结构性存款是定期存款还是理财产品？这种存款方式怎么样？-随便找财经网

　　相信自2018年以来，不少人都有听过“结构性存款”这五个字，那么这结构性存款又是什么呢？它到底是不是我们传统意义上的银行定期？还是它也一款理财产品？严格来说，结构性存款介于两者之间，它既不属于存款，但也不能算理财。

　　结构性存款的定义

　　2019年10月18日中国银保监会发布的《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（银保监办发【2019】204号）对结构性存款进行了明确定义了：结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。

　　它本身算是一种存款，但是又与我们普通的存款不一样，因为它嵌套了金融衍生品，或许有人不理解结构性存款是如何运作的，我们通过一个例子来分析。

　　案例：张教授属于风险厌恶者，一直以来都是购买银行的保本理财产品，但是自2018年资产新规落地之后，银行不再发行新的保本理财产品，一时间张教授的投资渠道直接被关闭，这时候银行的工作人员向张教授推荐了结构性存款，承诺可以保证张教授的本金绝对安全，同时收益大概率会超过同期的定期存款。张教授因此购买了1000万元的结构性存款，那银行如何操作的呢？银行将其中的981万元用于存放在一年期的定期里，利率为1.95%，剩余的19万元由于投资市面上的高风险产品，比如金融衍生品。

　　一年后981万元定期的本息合计：981万元*（1+1.95%）=1000.13万元，也就说无论另外19万元的投资是赚还是亏，张教授这1000万元的本金安全肯定没有问题，如果19万元的高风险投资盈利了，比如变为45万元，那么张教授这笔结构性存款的收益率就达到了4.5%，远远高于单纯存在银行的1.95%定期利率。

　　通过上述案例分析，我们可以知道结构性存款是由两部分组成的,其中:（1）定期存款这部分（如上述的981万元）跟我们传统的普通定期一样，保本保息，这部分资金仍然受到《存款保险条例保障》，安全性无虞；（2）另外的高风险投资部分（如上述的19万元），这个非定期，属于风险投资，存在较大的风险，不保本也不保息，这部分类似于理财。所以说结构性存款既不能算存款，也不能算理财，它是介于两者之间的。

　　结构性存款就是保本的？

　　这个是错误的，虽然说目前商业银行发行的结构性存款大部分都是保本型结构性存款（用于替代保本理财退出的市场），但并非说结构性存款就一定是保本的，结构性存款能否保本，问题的关键在于商业银行用于定存的资金占比，如果定存占比过低，那么就不是保本型结构性存款了（如上述张教授的案例，假设银行的用于定存的金额低于981万元，那么只要一年期的利率低于1.95%，就不能称之为保本结构性存款）。所以银行中的结构性存款也是有风险分类的，要选择适合自己的风险承受范围之内的结构性存款，而不能盲目的只看利息。

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