商业银行花样“补血” 永续债发行提速

　　在加大实体经济支持力度的背景下，银行资本补充的需求旺盛。平安银行(15.590, 0.35, 2.30%)2月21日-25日即将发行永续债，主要用于补充其他一级资本，而这也将成为今年第二单银行永续债。据统计，自2019年以来至今，已有16家银行合计发行5766亿元永续债，而更多发行大军还在路上。此外，多家银行也公布了优先股、定增等资本补充计划。在分析人士看来，银行在补充资本的同时，也要优化资本结构，发展低资本消耗业务。

　　发行规模已达5766亿元

　　春节假期过后，银行永续债发行提上日程。根据平安银行2月18日在中国债券信息网发布的公告称，将于2月21日-25日发行该行2020年第一期无固定期限资本债券，发行规模为300亿元。本期债券采用簿记建档的方式，在全国银行间债券市场公开发行，信用评级为AAA级，最小认购金额为1000万元，且必须是500万元的整数倍。

　　平安银行永续债将是今年发行的第二单商业银行永续债。1月15日，杭州银行(8.950, 0.17, 1.94%)成功发行了70亿元的2020年无固定期限资本债券，票面利率为4.1%，成为今年发行的首单银行永续债。

　　实际上，自去年1月中国银行(3.630, 0.03, 0.83%)（港股03988）成功发行首单银行永续债以来，此类债券迅速成为银行的“补血神器”。据统计，2019年共有15家银行合计发行了5696亿元的永续债，包括工、农、中、建、交5家国有银行，民生、华夏、浦发、中信、平安、渤海与广发7家股份制银行，以及台州银行、徽商银行（港股03698）和威海市商业银行3家城商行。加上今年1月杭州银行发行的70亿元永续债，银行永续债发行规模已达到5766亿元。

　　更多的银行永续债发行大军还在路上。农业银行(3.510, 0.03, 0.86%)（港股01288）和交通银行(5.350, 0.03, 0.56%)（港股03328）在1月中旬纷纷宣布董事会审议通过永续债发行计划，发行规模分别为不超过1200亿元和不超过900亿元，用于补充其他一级资本。另外，招商银行(35.980, 0.45,1.27%)（港股03968）、光大银行(3.950, 0.05, 1.28%)、兴业银行(18.150, 0.26, 1.45%)、泸州银行（港股01983）、深圳农商行等多家银行也都披露了永续债融资计划。