冲A股IPO失败，艾融软件拟申请挂牌精选层

　　艾融软件(830799.OC)发布了关于向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌辅导备案的提示性公告。上海艾融软件股份有限公司(以下简称“公司”)于2020 年 3 月 2日向中国证券监督管理委员会上海监管局(以下简称“上海证监局”)报送向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案资料，目前辅导备案已获得上海证监局受理，辅导备案日期为

　　2020 年 3 月 2 日。公司已进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌辅导期，辅导机构为光大证券股份有限公司。

　　资本邦了解到，艾融软件是专注于互联网金融领域的金融IT解决方案供应商，向银行为主的金融机构及其他大型企业提供业务咨询、 IT 规划、系统建设、产品创新等专业解决方案。2019年前三季度，公司实现营业收入1.34亿元，同比增长57.76%;归属于挂牌公司股东的净利润是2483.56万元，同比增长23.60%。

　　2019年7月25日，证监会官网宣布，第十八届发审委2019年第90次会议审核结果公告。据此，上海艾融软件股份有限公司(首发)未通过。此前招股书显示，艾融软件坦言，股东中存在3户“三类股东”，分别是：广州沐恩投资管理有限公司-沐恩资本富泽新三板私募投资基金一号，其为契约型基金，目前持有发行人 34,500 股，持股比例 0.0683%;上海细水投资管理有限公司-细水投资菩提基金，其为契约型基金，目前持有发行人 3,000 股，持股比例 0.0059%;恒天中岩投资管理有限公司，实质为银河金汇证券资产管理有限公司管理的资管计划——“银河蓝海 1 号新三板定向资产管理计划”，目前持有发行人 2,250 股，持股比例 0.0045%，恒天中岩投资管理有限公司为“银河蓝海 1 号新三板定向资产管理计划”的委托人。

　　此外，当时发审委会议提出询问的主要问题主要如下：

　　1、报告期内，发行人综合毛利率、净利润率均高于同行业可比上市公司水平。请发行人代表说明：(1)报告期内综合毛利率、净利率显著高于同行业可比上市公司的原因及合理性;(2)发行人与客户约定人月单价的确定依据，不同客户人月单价差异较大的原因及合理性，部分项目人月单价高于同行业可比公司水平的原因及合理性,是否符合行业惯例;(3)各期有效人月工作量的确认依据，发行人获取额外工作量奖励的确定依据及合理性，在持续性项目中通过调整人员结构控制成本支出而客户未调整支付对价的合理性;(4)发行人人均薪酬、技术及研究人员人均成本低于同行业可比上市公司的原因及合理性;(5)研发资源人员级别的划分标准，与同行业可比公司是否一致，报告期内发行人研发资源人员级别变动情况。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期前五大客户收入占比较高。请发行人代表：(1)说明主要客户占比较高是否属于行业惯例，发行人对主要客户是否存在重大依赖;(2)结合行业竞争、市场情况、与主要客户的合作历史、订单获取方式等，说明发行人的核心竞争力、市场开拓能力、与主要客户的稳定性及可持续性;(3)说明订单获取过程是否合法合规，是否存在商业贿赂或不正当竞争等情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、发行人实际控制人为吴臻、张岩，控制的企业较多，部分员工为关联方钱先生、钱咸升等公司办理辅助性的行政事务并在其报销费用。请发行人代表说明：(1)共同控制人吴臻与张岩意见不一致情形下的解决机制，是否能确保实际控制人对发行人的有效控制以及发行人公司治理的规范性、有效性;(2)关联公司报告期内实际从事的业务情况及主要财务数据，与发行人是否存在同业竞争，在资产、人员、办公场地、技术、客户、供应商方面与发行人的关系，是否存在与发行人共同采购、销售的情形，是否存在为发行人分担成本、费用等情形;(3)发行人员工为关联方办理事务并由关联方报销费用的原因、具体情况、整改措施及效果。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、报告期，发行人子公司上海宜签与公安部第一研究所进行居民身份证认证业务合作。请发行人代表说明：(1)上海宜签与公安部及其下属机构的合作具体内容、收益分成安排、合作期限以及期限届满后续期是否存在障碍;(2)公安部第一研究所及发行人进行有偿身份认证业务的合法合规性，上海宜签对所获得的身份信息的保密制度及相关安排，是否存在纠纷及潜在纠纷。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。