为什么现在招商银行在国内那么火？-随便找财经网

　　

　　过去10年，招商银行净利润的复合增速快过GDP的复合增速，大概4.3个百分点。

　　而这一指标是同类其他银行无法比拟的，是所有股份制银行中表现最好的。

　　长期领先个人金融综合服务，形成银行负债端优势，负债成本一直都很低

　　招行自立行开始，就是通过非常好的个人客户服务，提高了用户的粘性，而高粘性的存款降低了整体的负债成本。

　　例如通过金葵花及私人银行的服务，积累了很高的中高端客户比例，中高端客户在进行理财配置的空档期资金以活期存款形式存在，从而沉淀形成大量高粘性的活期存款。而大家都知道，活期存款多自然降低了银行的负债成本，从而提升银行的利润率。

　　个人贷款份额远超同行业，从而资产端利润率更高，不良率反而更低

　　招行个人贷款占比在2018年末达到51%，远高于同业平均的39%。从各项贷款资产质量分析，按揭贷款和信用卡贷款不良率在2014年以后均小于总不良率，这说明零售贷款的资产质量优于对公贷款。

　　招行因为零售贷款占比较高2018年超过40%的零售贷款为不良率较低的住房按揭贷款，资产质量整体较好，拨备覆盖率较为充足。

　　招行的零售贷款业务中又以收益率相对较高的住房抵押贷款和信用卡为主要发力点。住房按揭规模在股份行内中处于第一的水平，信用卡发卡量也高于同业。

　　这两年招商银行也受困于一些事件及自身特点的制约，后续发展也饱受困扰

　　由于招行活期存款占比极高，负债成本低而稳定。但是如果宏观经济要求降息，招行业绩会大幅下滑，低于同类银行，例如2009年招行录得了上市以来唯一的一次净利润负增长（国家大幅降息了）。2009年招商银行的净息差从2008年的3.42%下降到2.23%。

　　近几年大做小微贷款，结果不良率快速上升。自2013年开始新行长上任后立刻把小微贷作为一个突破方向，小微贷2013年同比规模增长78.08%。随着互联网金融的破灭，国内经济也有一定的减速，小微贷款风险大规模爆发。招商银行从2014年开始，小微贷款的不良率快速攀升，小微贷的余额也陷入停顿。小微贷款不良率从2013年的不到0.4%一直攀升，最高达到过1.8%。

　　当然还有一些事件更是让招行难堪。例如加大互联网信贷投放中踩雷乐视，比如资管业务踩雷浸鑫基金，试水互联网金融遭遇钱端和网金控股丑闻。这些事情到现在都没有完全解决，未来如何发展，还需要拭目以待。

　　总结下：招商银行是一家有个性和自我改造基因的银行，但是如果不能正视自己历史错误，不能诚心改错，例如在钱端事件上最后不能改正，那么未来还是会打上一个大大的问号的。

相关文章推荐