作为交易者要注意什么？-随便找财经网

在交易中，我们听到最多的教诲就是顺势而为。在此基础上延伸出两种交易风格，一是趋势形成、突破重要关口时随即追高做多，或者创新低后第一时间沽空。另一个风格是回调企稳做多，或者反弹高点沽空。不管那种风格，交易者都必须面对以下几个难点：

1、什么是趋势、回调以及企稳？

2、怎样界定这三个关键词？

3、趋势回调企稳做多实战细节。

只有弄清楚了上述问题，“采用趋势回调企稳做多”这一交易策略才有实际意义，否则就是一句废话，今天咱好好聊聊这个问题。

交易中趋势的界定

1、什么是趋势？

在现代汉语词典中，趋势一词指事物发展的动向。

表示一种向尚不明确的或只是模糊地制定的遥远的目标持续发展的总的运动方向。

在股票、期货、外汇交易中，则是指某一投资品种为未来一段时间内，大概率会呈现何种运行态势，即向上的上涨态势，还是向下的下跌态势，亦或者是既不向上也不向下的横向震荡状态。

比如下图，上证指数30年月K线图。

图中①属于明显上涨状态，咱们称之为上涨趋势，②属于下降趋势，③④则属于横向震荡趋势，通常称之为无趋势。

在对趋势的界定中，小编认为经典、最合理的定义是查尔斯.道对趋势的论述。

简单成一句话就是：低点不断抬高，高点不断新高时，定义为上涨趋势，反之低点不断新低，高点同样也逐渐降低则为下降趋势。介于两者之间的运行定义为横向趋势或者说无趋势。

2、趋势的特征

趋势的特征体现在时间、空间和级别上。

（1）在时间维度上

从时间维度上看，趋势具有一定周期性和阶段性不可逆转。

比如：中国5000年历史，王朝的迭代，总是分久必合合久必分，汉唐盛世间杂着三国时和五代十国。又比如经济周期总是繁荣、衰退、萧条和复苏不断更替重复。在交易中，这种周期更加明显，对于绝大多数的交易品种，股票、期货等总是上涨、下跌和横盘。

（2）在空间上，趋势延续的时间往往超出人类的认知

趋势的发展演进的长度常常超出预期，总是不断刷新人类或者投资者的极限。

比如：中国石油48元之巅之后的下跌，即使最最悲观的投资者也不会预期到会下跌至个位数，同样贵州茅台即使最乐观的价值投资者也不会想到这么快就上至1000+元。

（3）趋势有级别大小之分

一个大级别的趋势中，包含着无数个小趋势，有无数个折返趋势，这些小趋势不影响高一层级的趋势。

对交易而言，交易者的重点就是抓住这些大趋势的同时，尽量捕捉、回避其中的折返趋势。关键点是交易者必须认识到大趋势的方向。

比如：华尔街经常这样说，在周K线趋势向上，日K线趋势回调时买入，这就是典型的大周期、大趋势中套小趋势，从而实战应用于交易的最好体现。

再举个生活中的例子进一步说明大小趋势的关系和区分。

我们大家都是知道长江发源于西藏的唐古拉山山脉，奔腾不息向东注入大海，但是三线大坝人为的阻拦其运动，从而河水回流形成三峡库区。这里向东流入大海就是大趋势，而三线大坝阻拦的阶段性回流就是折返趋势、小趋势。

3、怎样判断趋势？

趋势判断是顺势交易者交易者中最最重要的一环，没有大概率判断把握趋势，几乎没有赚钱、盈利的可能。

在现实中，我判断趋势的方法有两种，一是直观感受，二是技术分析辅助。

（1）直观感受

这一点说起来有点废话，或者有点搞笑，但是对一个交易者而言，这是交易必备的素质和直觉。

《华尔街幽灵》一书中写到：当交易者走进他的交易室，他就不应该有太多的个人主观情绪，他应该盯着市场，市场上涨那就做多，市场下跌，那就放空，不要去和市场争辩，你只需要顺着市场的运行态势制定相应的对策即可。

这里实际上想传达的就是一个理念：交易者必须具有一定的直觉对行情进行感知，绝大多数时间，这种直觉都是对的。

（2）技术分析辅助

在我的交易中，对趋势的判断通常都是遵循最简单、最朴实的高点新高，低点抬高这一大前提下，使用均线系统来进行趋势判断和把握。

常用的指标是MA系统和EXPMA指标。

不过在使用EXPMA指标时间，我倾向于将参数设置为（13,55）或者（55,289）这样较长时间周期，而不是更短的周期。在我的交易生涯中我发现，如果交易者眼光盯着太小的交易周期的话，很容易在短周期的波动扰动下，迷失其长周期方向，而这对交易者而言往往是致命的。

回调的定义和度量

在道氏理论中，回调即指与主要趋势相反从次级折返趋势。

更直白一点讲就是：进二退一或者跌二反弹一。

比如：一直股票从5月开启其上涨趋势，震荡攀升至7元，随后由于获利盘抛售、或者套牢盘的卖出等等原因，股价在7元上下阶段性上涨受阻，从而由涨转跌，但是跌到6元之后拒绝下跌，再次上涨，而且再次上涨至7元后不再下跌，继续上涨创下新高。

股价的这个运行整过程，就是回调企稳。

现在的问题的回调的定义和回调的幅度？

1、何为回调？

所谓的股价回调，指股票在上涨或者下跌这一主要趋势，或者说大趋势运行过程中，期间股价呈现逆主要趋势的折返走势，且这个折返走势不会跌破或者反弹突破最近一个低点或者最近一个高点，这个过程就是回调。

如上图：五粮液整体处于上升趋势中，图中①②③就是回调。

特征很明显，方向和主要大方向相反，回调的低点都比前一个低点高。

2、回调幅度的度量

在交易中，趋势逆转和回调的最大区别就是：上涨趋势中，回调的低点比最近的低点高，下降趋势中，反弹的高点比最近高点低。

如果相反的话，这是咱们就必选考虑行情是否逆转。

通常在我的交易中，回调幅度的度量有以下标准。

（1）回调和趋势逆转的本质区别，即上面这一段的论述，不赘述。

（2）黄金分个点位和百分比法。

例如：东方财富从13元上涨到20.68元，双头形成后走出下降趋势，这时交易者需要考虑的是股价可能在什么价位企稳，通过黄精分割法，我们发现股价可能在50%位16.84元，或者38.2%15.93元企稳，这些位置是交易者重点关注点位，一旦股价在这些位置有企稳迹象，比如K线组合，均线支撑等结合起来分析后，交易者就应该第一时间入场。

企稳的定义

在交易中，股价突破某一价位是否有效，或者股价在某一价位受到支撑有效，交易者通常使用两个定量的指标。

一是时间上，二是空间上。

在时间方面，我认为股价只要在三到五天之内，没有创下新低，即可认定为回调受到支撑企稳。

比如上图中的东方财富在4月1日回调到15.90元，在随后的3到5天再也没有跌出新低，这是就应该界定为企稳。

在空间上，我的标准是股价创下新低之后反弹。个股反弹超过8%，指数反弹超过3%就可以界定为企稳反弹，这时就是入场机会。

比如上证指数去年8月15，今年2月4日以及4月2日，单日涨幅均超过3%。

实战中的注意事项

前面咱们详细聊了趋势，回调以及企稳的定义，度量和认定方法。但是在实际交易中，投资绝不可仅仅凭上面的讲解就匆忙入场交易。一笔合理的交易，一定还有其它因子相结合，否则就是缘木求鱼，机械交易，这大概率是会失败的。

一点几点，作为交易者一定要谨记：

1、密切关注交易品种成交量的变化，因为成交量是交易品种上涨的直接动力。

2、要拟定交易计划。记住：计划你的交易，交易你的计划。