普通人如何通过资本配置战胜CPI？-随便找财经网

这又是个说起来容易做起来困难的事情，普通人能通过资本配置战胜CPI吗？能也不能，能是因为市面上有众多的方法可以让年化收益超过CPI的增长率；不能是因为普通人无法做到合理的选择投资品种，拉长时间周期后，还能保住本金，那就已经胜过了70%的投资者了。

资格资本配置太高大上了，普通人用不到，改为资产配置吧，也就属于投资的类别，我们在投资的过程中，合理的进行资产配置，让资产能够稳定增值或者最大化增值，这是我们投资唯一要做的事情。

1、为什么可以战胜CPI？

首先，近10年以来的CPI增长并不是那么高，那我们需要先知道什么叫CPI，官方的解释来看，CPI中文名为居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的宏观经济指标。

说起CPI就必须知道另外一个专业名词，叫做通货膨胀，通常来说，我们对于通货膨胀最简单的理解就是CPI，举个例子，比如今年我买一桶洗衣液，价格是30元，到2021年的时候，同样的一桶洗衣液的价格变味了35元，那么这桶洗衣液在这一年里的增长率就是（35-30）/30*100%=16.67%，通俗一点将，这代表的就是物价上涨。

那么，我们把市面上成千上万种消费品的涨价、跌价糅合在一起，最后能得出一个均值，那就是CPI，代表的是平均物价增长水平，其在国家价格经济体系中占据重要的地位，或许你还没听明白，我们在通俗的解释一番。

如上图所示，我查询的数据是1978-2019年的总体CPI，简单的说，在这几十年的时间里，整体消费价格涨幅为6.7倍左右，我们再看另外一张图，如下图所示，2020年4月份的CPI为103.3，这代表的是4月份中国的CPI增长率为3.3%，直白的说，这代表的就是你100块钱，在三月份的时候可以买到4斤肉，但是到4月份的时候，同样是4斤肉，就需要103.3元了。

你可能要反驳，因为肉的价格可能不止涨这么多，也有可能压根就没张，注意，CPI代表的是平均数，肉虽然可能没涨价，但是其他商品有没有涨价呢？

那么，战胜CPI能做到吗？可以，如果我们仅仅按照3.3%的增长率来作为通胀率，那么全年下来，平均增长率也不会超过5%，也就是说你全年的投资收益能超过5%，那么你就战胜了CPI的增长，你就战胜了通货膨胀，换言之，你的钱没有贬值，比如你有50万，那么50*5%=2.5万，这意味着你去年的50万，通过自己的努力之后，你的资产就成了52.5万。

市面上投资收益高于3.3%的产品并不少，比如三年期的定期存款都是高于这个水平的，但是要想超过5%，这相对要难一些，比如你需要通过结构性存款或者智能存款才能做到。

2、为何无法战胜CPI？

注意，CPI看似不高，但这只是传统意义上的通胀率，并非真实的通胀，或者说在特定时期，想要战胜通胀并不容易，比如去年就是如此，在非洲猪瘟的影响下，猪肉价格成倍的上涨，好在今年已经得到了控制，主要在于新的库存已经开始不上来，同时还有库存的供应。

在此影响下，国内CPI一路高企，很多人都在调笑说，以前是想要实现财务自由，去年是想实现猪肉自由，所以，从单个年度来说，CPI就不是那么容易战胜的了，换言之，我们只能在部分时间节点能战胜CPI，特殊时期可能无法战胜。

对于投资者来说，或许某一年份可以做到大幅跑赢通胀，但是长期下来，比方说以10年为周期，经过数据统计，同样的10万块钱在10年后还能剩下10万的只有20%，另外还有10%的人可以做到盈利。

比如说10年来，每年的通胀增长是3%左右，那么10年后的单利通胀就是30%，那么如果是10年前的10万块钱，10年后这笔钱就得变成13万，看起来是赚了3万，实际上这只能代表你的钱没有贬值而已，所以，想要实现战胜CPI并不容易。

3、如何能够战胜CPI？

按照易论多年以来的投资习惯，通常会将资产分成三份，不单单是为了抵御通胀，更重要的是需要让资产稳步的增值，那么我是如何分配资产来进行配置的呢？

首先，个人资产的50%将用于股市的投资，这部分资产将配置到价值投资类、成长性投资，个人是几乎不做短线投资的，所以持股周期相对较长，往往在一年以上。

其次，将30%的资产用于价值投资类基金定投，比如医药行业、消费行业，这两个行业受益于人口红利，医药行业属于典型的成长性行业，人食五谷杂粮，所以对于药品的需求不可能少了，于是这是全球最容易出大牛股的地方，长期持有这些具备持续性增长的行业，，一定能得到高于平均回报的收益。

最后，剩下的20%分为两份，其中10%用于货币资金，可以做到随时支取，不过收益并不高，还有10%用于紧急备用金建设，这部分钱除特殊情况外，一律不动用，并且还会每月增加5%左右的收入资金在里边。

总结下来，自2015年到2019年的年均收益率分别为25%、30%、50%、30%、55%，到近一年的时间，跑赢沪指39%以上，所以，连续5年的时间，我们年化收益是趋于稳定的，不追求资产的短期暴涨，我们只需要尽可能的稳定收益。