在股票投资中，如何建立一个正向交易系统使盈利变得可能？-随便找财经网

我自己投资股票十几年里，从开始的投机，到现在的投资，都是一个认知和经验慢慢积累的过程。

而对于大部分的人来说，为什么会在股市里亏钱呢？

1、认知不足，经验不够；

2、没有制定对的投资策略；

3、没有做到知行合一；

在股市里真正有效的方法就是长线的价值投资，这是在世界上得到公认的。它的厉害之处不是帮助你赚钱，而是可以帮助你长期、稳定的控制风险，达到持续盈利的策略。

所以说，在股市里有千百种赚钱的方式，但是没有一种比长线价值投资更有效果，更值得长期运用。那么，想要建立一个正向交易系统使盈利变得可能，就要从长线价值投资的角度出发。

第一步，你得了解价值投资！

所谓的价值投资就是以估值来判断价值，然后用价值来决定买卖的一种投资操作方式。

而估值则是衡量风险和机会的一个指标！

当估值过高的时候，那么就应该卖出；

当估值过低的时候就应该买入；

当估值处于合理空间的时候，就应该坚持持有；

这一系列的判断过程为价值，而根据判断的结果做出的交易行为叫做投资。连起来就是价值投资。

判断和交易缺一不可，必须知行合一，才能够做到价值投资。

价值投资并不是以时间，也不是以股价，更不是以消息面和涨跌的幅度来决定买卖的。

这点大家一定要记住。

第二步，根据价值投资结合A股市场，制定正确的投资策略。

价值投资在不同的市场，有着不同的操作方式。

就好比美股股市是一个长牛的状态，并且成长股占比非常多，周期股占比则相对较小。再加上股市对于业绩造假的处罚力度非常大，所以，可以执行一种长期的持股方式，获得巨大的价值投资收益。

毕竟，成长股的成长性非常强，业绩能够达到年化复合的增长，自然造成了判断估值的价值轴心会不断提高。那么当估值一直处于合理或者低估的区域，当然可以坚持持有咯。

但是A股市场则不同！

A股市场还是一个“年轻”的市场，还有许多地方需要完善，并且违规的成本和处罚力度不平等导致了长期持有个股存在着一个较大的风险。

就好比一只白马股，一只优质企业如果出现了造假，那么对于投资者的损失是非常巨大的，甚至比垃圾股爆雷，造假更可怕。

就像长生生物，就像康美药业，就像康得新，都是一个很好的例子。

因此，在A股市场里，我们要制定的价值投资策略，就是在熊市底部区域里布局，在牛市高位逢高止盈的长线投资策略，而不是傻傻的持有10年、20年。

一来，在底部区域里爆雷基本都已经接近尾声，很少会有企业在熊末牛初爆雷的；

二来，底部区域里的估值很低，往往优质的个股会有很“便宜”的价格；

因此，价值投资来到了A股，我们需要稍稍改变一下，虽然表面的操作方式上与不同，但是核心都是围绕着估值、价值进行买卖的一种投资行为。

只不过，A股市场的周期股更多一些，白马股更少一些，再加上熊长牛短的特性和市场还需完善的空间，导致了我们需要改变一点价值投资的策略罢了。

第三步，学会价值投资，并落实于行动。

当你了解了价值投资，也知道了A股适合什么样的价值投资，那就得落实于行动了。

首先，我们需要从技术形态上分析大盘和个股的周期。

A股的周期分为三个阶段：

1、熊市下跌；

2、牛市上涨；

3、底部震荡；

而爆雷和风险往往都是出现在熊市下跌的周期里，机会则是在底部震荡的时期里，最后赚钱是在牛市上涨的周期里。因此判断周期是前提，而判断的方式很简单，等待走出来了你自然会从形态上看出来，就像下图。

其实大盘如此，个股也是如此。！

绝大部分的主力、机构，都会根据大盘的一个周期制定一个买卖的投资策略。

就好比在底部区域里以震荡洗盘，吸筹为主；

而在主升浪的行情里，以逢高出货为主；

在主跌浪的市场里，以耐心等待下一次机会为主；

所以，在不同的周期里，我们要有不同的投资计划，这就告诉了我们，必须先从技术分析的角度确认正确的周期。方法也类同大盘的判断，底部区域是一个成交量放低的箱体运作，主升浪和主跌浪是一个量价齐升、跌的趋势。

其次，我们要从基本面来确认，大盘和个股有没有问题。

所谓的基本面确认就像是给即将起飞的飞机做一个“故障排除”的操作，只有当基本面没有问题了，个股才可以执行买入的操作，甚至一旦发生了基本面问题，要立刻止损。

就好比飞机起飞前如果有故障就不能起飞，而在飞机飞行的过程中发生了故障，就要立刻跳伞逃生，一个道理。

而大盘的基本面判断主要看国家的经济，经济稳定，发展健康就没有问题。而个股的基本面主要看以下几点：

1、业绩不能出现持续的亏损，也不能出现大幅度的连续变脸；

2、公司的负债和股权质押不能太高，不能超过70%，更不能在熊市下跌之中不断出现爆仓的情况、以及面临资不抵债的风险；

3、上市公司的大股东不可以做出一些违背道德的行为，也不可以做出违规交易和触犯道德法律的事情；

4、大股东不可以频繁减持，甚至不能出现频繁的离职；

5、公司的主营产品不能够出现问题，必须保持稳定提供营收的状态；

就像暴风科技为什么会股价跌跌不休。就是因为基本面发生了问题，不仅上市公司大股东违规交易，而且公司的运营出现了问题，主营产品无法正常提供收入，更可怕的是债务问题还特别严重。

最后，就要从数据、估值的角度去论证之前的结论了。

也就是说，技术分析是“初步诊断”，基本面分析是过度诊断，而估值分析就是下结论，决定买卖操作，这一套行为就是价值投资，缺一不可。

1、对于大盘来说，我们用技术分析的方式和基本面的判断，来分析出个股周期是没有用的，最终要用数据、估值来论证是否正确。

就好比当大盘进入了一个底部区域的箱体的时候，我们要查看中国的经济周期是不是也进入了一个底部区域。

因为股市和经济是密切相关的，它们关系就象主人与狗一样，狗永远跑在主人的前面，但它离开主人有一段距离的时候，又会跑回来找它的主人。

当经济数据确认好了，我们就要用估值来确认，这种估值的确认方法有许多种，比如可以利用权重市盈率来参考，可以利用普通市盈率来参考，也可以利用市净率来参考，更可以通过那些剔除金融股的市盈率来参考等等。

只要这些估值的确认能够明确是在一个历史底部区域，与之前的大底时期接近了，那么技术分析+基本面分析+估值面分析，才能够做出最终的判断和结论。

2、同样的，大盘判断好了以后，个股也需要同样的操作。

在基本面和技术面没有问题，并且确认了一个底部区域的时候，我们同样要以估值来确认。

估值的判断方法也有很多种，有人喜欢用动态、静态市盈率，有人喜欢用市净率，有人喜欢用滚动市盈率、有人喜欢用PEG指标，甚至也有人喜欢用行业市盈率等等。

其实都有自己的方法，找到自己合适的，擅长的，喜欢的就行。

就好比我喜欢用滚动市盈率。

当一只个股的形态和估值告诉进入了底部区域的时候，那我就买入，反之，当形态和估值进入了主升浪，高位的时候就卖出。

结论：在股票投资中，如何建立一个正向交易系统使盈利变得可能？

综上，当你慢慢理解了价值投资，并且用价值投资进行实践以后，你自然可以逐步提高自己的交易成功概率，找出适合自己的交易方式。

记住，好的投资策略才能够得到好的结果。错误的投资策略只会让你投机，甚至离成功越来越远。

所以，一定要懂得潜心打磨自己的交易模式，这才是投资的大道，这个过程时间很长！但对于盈利的关键还是在于建立自己的交易系统和策略，行情的本身只是催化剂，而非能够持续盈利的本质。如果自己没有投资逻辑、模式、纪律等，行情再好也只是气氛比较嗨而已，但这跟你最终是否盈利无关。不然为什么那么多人经历了牛市照样在大跌和熊市中又全部回吐。

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