银行储户减少，存款减少，这些钱哪去了？-随便找财经网

　　中国是全球储蓄率最高的国家之一。自2008年始，中国的总储蓄量超过了外国，从此稳居世界第一。2008年，中国储蓄率达到了51.8%的峰值，随后逐渐回落至2019年的45%。在人均可支配收入增加的前提下，储蓄率的下降似乎昭示着资金流向的变化。接下来，本文将根据经济学中的收入——支出模型，对当前资金的流向进行具体分析。

　　一，收入——支出模型简介

　　1，理论基础

　　设：收入-Y；消费-C；储蓄-S；投资-I；政府购买-G；净出口-NX

　　在只考虑两部门经济的前提下，居民收入即为国民总收入。

　　（注：两部门经济指由厂商/企业和居民户/家庭这两种经济单位所组成的经济。在这种经济中，假设不存在政府和国外部门，即没有政府征税和政府购买，也没有与外国进行进出口贸易。）

　　而在宏观经济学中，又有：总支出=总产出=总收入，

　　由此可得：国民总收入=国内生产总值（GDP），即：Y=GDP——①式

　　而国民总收入又等于消费加储蓄，即：Y=C+S——②式

　　同时，国内生产总值等于消费加投资，即：GDP=C+I——③式

　　由上述三个式子可得：Y=GDP=C+I=C+S——④式

　　进而可以推出投资等于储蓄，即：I=S——⑤式

　　但具体到当下一个现实的国家，不可能不考虑政府和对外贸易的影响，故而引入四部门经济中的数学模型：国内生产总值=消费+总投资+政府购买+净出口，即：GDP=C+I+G+NX——⑥式（注：四部门经济是指由厂商、居民户、政府和国外部门这四种经济单位所组成的经济。）

　　2，模型变式

　　由上示的⑤式和⑥式可将数学模型变形为：Y=C+S+G+NX，即：居民收入=消费+储蓄+政府支出+净出口。其中，“储蓄”包含了除居民消费、政府支出和净出口以外的所有资金流向，结合题干，我们可以将“储蓄”简化为银行储蓄存款和投资两大项，由此将公式变形为：居民收入=消费+银行储蓄存款+投资+政府支出+净出口。接下来便就此变式展开分析。

　　3，数据分析

　　现在从“居民收入=消费+银行储蓄存款+投资+政府支出+净出口”出发，根据官方发布的数据，对资金流向的变动进行初步分析。首先，由于居民收入=国内生产总值（GDP），因此，我们可以通过GDP的变化，获悉居民收入的变动趋势。

　　由下图可知，近几十年来，我国的人均GDP呈快速上升态势。在人均GDP稳步上升的背景下，“银行储蓄存款”却呈下降趋势，可知资金应当流向消费、投资、政府支出或者净出口中的某几个方向。

　　二，资金去向

　　1，居民消费

　　根据国家统计局公布的历年数据，整理可得下图。由图可知，近几年来，我国居民的消费性支出呈稳步上升态势。其中，在衣食住行方面的消费超过了总支出的60%，可见，基础的物质性消费仍然占据着居民消费的半壁江山。与此同时，我国居民在教育、文化和娱乐方面的支出呈现出较大幅度的提升，由此可知，我国居民日益重视精神文化方面的提升，由此带来了第三产业的繁荣，消费升级趋势明显。

　　2，投资活动

　　在投资方面，房地产和理财产品的增速最为可观。以房地产为例，2019年全年，我国房地产开发投资完成1321.94亿元，累计增长9.9%。虽然我国政府倡导“房住不炒”，但房地产仍被视为当前资产保值的最佳渠道之一。

　　再来看理财产品，一方面，居民收入的增长以及理财意识的不断提高，推动了理财产品的大量发行；另一方面，企业的理财意识也日益凸显，企业越来越摒弃将闲置资金放在银行活期存管的做法，开始转向债权以及产业投资，以提升资金收益率。

　　3，政府支出

　　众所周知，中国被称为“基建狂魔”。中国基建资本存量在过去20多年来保持了年均10%左右的增速。经过多年的努力，我国的公路里程翻了5倍，建成了世界上最大的高速公路网络；而高速铁路后发先至3.5万公里的里程，超过世界高铁总里程的60%。此外还有2万多条隧道、100万座桥梁、227座机场，以及7个全球排名前10的港口。这些成就离不开中国政府的领导、基建队伍的努力，更离不开每年几万亿的基建投资。

　　4，净出口

　　净出口=出口－进口，近年来，虽然中国的净出口额先升后降，但总体规模呈扩大趋势，且总体上处于贸易顺差状态。值得一提的是，在过去几年里，我国对外贸易始终处于持续增长的顺差状态，从2000年到2018年，我国对外国的顺差从297亿外元剧烈增长到3233亿外元，。

　　三，结语

　　在经济不断向前发展的背景下，银行储户逐渐减少，存款也随之减少，这说明我国居民不再紧紧捂着钱袋子，做“铁公鸡”。“衣食住行”这一类的基础物质需求仍然占据着居民消费的半壁江山，但是，人们的精神文化需求却在以不可挡之势迅猛发展。这一转变不仅推动了消费的升级，也为经济的进一步增长做出了巨大贡献。

　　与此同时，在市场不断变化的情况下，我国居民/企业不再将银行储蓄视为最佳或唯一的资产存放渠道，人们的理财意识逐渐苏醒，投资需求也日益增加，居民开始寻求资金收益率更高的投资渠道，这不失为群体素质提升的一种表现，同时推动着投资市场向多元化与专业化方向发展。除居民与企业外，政府行为也在塑造着我国的资金分配模式，中国政府在基础建设方面的持续投资不仅推动了我国当前的经济增长，更为我国以后的经济发展打下了坚实的物质基础。最后，对外贸易也对我国的资金流向产生了重大影响。

相关文章推荐