以下是我对这个问题的分析：

体系系统是构建在哲学基础上的，最理想的是可以开发你自己的个性化选择、购买和抛售的系统，但是很难。次好的是，借鉴一些牛人的策略，然后做自己的特色化的实践，并且不断应用改善，这种其实才是比较适合我们大多数人的学习方法。

接下来我们来研究投资体系和投资策略，这两个概念细究起来你会发现挺模糊的，他们区别是啥？

简单理解的话，投资体系是一个大圆，里边套着很多个投资策略的小圆，但是投资体系并不是只有投资策略这些小圆，还有其他的圆圈在里边。在任何一个专业领域中，有没有所在领域的体系其实都是专业也业余的区别，投资体系也一样。

把投资想想成一场军事活动，打仗一决胜负是最后的环节，前期还有大量准备工作。兵马未动粮草先行，斥候探路，排兵布阵，安营扎寨等等的，《孙子兵法》说：上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。谋定而后动，投资的时候要制定好完善的操作计划，这计划要包含详细的进入退出计划，应对各种突发情况的计划。

从这个角度上类比，投资体系中除了负责最终打仗的交易系统，还应该有负责侦查战场情况的观察系统、制定军事计划和策略的资产配置决策系统、战后将领研究复盘和重新排兵布阵的复盘系统。

我们接下来从观察系统开始逐一地拆解各个系统的要点和方法论。

1.观察系统

观察体系的核心在于信息情报，搜集到足够多的可以支撑决策的信息。

这里边分为三个层面上的信息：宏观上市场经济环境、货币政策倾向、国际政治经济环境情况；中观上产业经济周期判断、市场状态、大众投资情绪；微观上包括交易标的估值状态、趋势状态、交易资金体量。

以海洋观测系统为例，观察系统一定是一个立体收集信息的系统

观察系统获取的情报需要关注的几个特点：

（1）加工成可被理解的信息。比如货币政策的倾向，如果只收集到了基础的数据，比如每个月央行麻辣粉（MLF）的操作情况，还要有环比同比配合货币增发数据一起看，这个数据对市场货币政策倾向的看法才有意义；

（2）识别筛选信息，只保留有用信息。市场上绝大多数的信息对你投资决策没有价值，甚至很多会产生负面的误导作用，观察系统要在获取到信息之后进行识别筛选，把真正重要的信息提炼出来；

（3）结构化输入，将获取的信息结构化整理，也就是分门别类的作为输入项，供决策系统进行使用。这么做还有一个好处，复盘系统可以根据当时决策系统依据的输入项做的决策进行复盘，可以高效地筛选出错误的决策依据和原因，方便快速调整决策行为。

2.资产配置决策系统

我们知道投资的核心不是个股筛选是资产配置，只有一个完善的资产配置系统才能抵御任何突发情况，保护自己的资产。资产配置决策系统包含两层含义：一层是资产配置、一层是决策。资产配置决定了你投资的大部分的收益。

那么一个好的资产配置需要关注那些要素呢？

首先，资产配置是关乎每个个人的，当你20岁时和50岁时资产配置肯定是不同的，当你上有老下有小或者孑然一身时资产配合肯定也是不同的。

因此资产配置的先决条件是看资产持有人自身所处的状态，在根据自身情况设计资产配置时，大体上要遵循以下这些原则：

（1）根据现金花销在每月收入中的占比，现金花销大的，资产配置中的活期类资产占比也要相对高一些，但是活期一般不要高于25%；

（2）根据风险来决定，比如家庭主要劳动力是否有配置保险、资产中稳健理财的占比是否能够接受,保险的配置一般年轻人主要是配置意外险，年长一点的配置养老险，寿险或者投资性保险这种建议不配；

（3）根据生活规划，比如要规划买房、买车、生养小孩等等生活中重大事项，要适当地提前调整资产配置，最少提前一年调整资产配置，避免大幅波动导致收益缩水的情况。

老外搞的股票资产配置=100-年龄这套东西，其实并不是实用，每个人面临的情况都不一样，要懂得根据自身情况调整，才是王道。

其次，资产配置与大环境息息相关。资产配置与时代命密不可分，资产配置一定要顺势而为，顺应时代的发展而配置。

美股20世纪一百年，先后钢铁、铁路、邮政、通信、电视、电脑、信息技术，如果投资不跟着这个节奏一起摇摆，最终的收益也不一定好。我们国家改开40年里最好的资产在房市，但是现在随着经济的发展，社会效率提高，企业对直接获得融资的诉求超越间接方式，股市的价值越来越凸显出来，往后四十年股市将会是重要的财富蓄水池，大家应该逐步地将更大比例的资产配置到股市中，赶上这一趟国运的顺风车，一起摇摆。

最后，资产配置中的资产类型占比也非常关键。资产配置一方面是为了抵御市场风险，一方面是为了通过配置获取超额收益。

那么资产配置中资产类别和占比就特别重要，一般上来说资产类别既要包括基资产也要包括行业资产；既要包括新兴市场资产又要包括成熟市场资产；既要有股票资产，又要有债券资产。大体上遵循以下几个原则：

（1）权益资产要多于债券资产。疫情以来全球流动性泛滥，涨价最好的就是权益资产的价格；

（2）国内资产要大于国外资产。一方面我们肉身在国内，对国内市场最了解，配置大比例资产比较好掌握，另外一方面中国国运势不可挡，一定要配置最强势的资产；

（3）基资产做地基，行业资产建楼房。投资基指数资产获取稳定收益，优选行业资产获取超额收益，互相平抑风险。

我们接下来再讲决策，我们这个系列的文章正好是对《巴菲特和索罗斯的投资习惯》的总结，书中有一张图很经典，我个人觉得不需要再做过的发挥了，贴出来给大家。这张图也很好的串联了投资哲学、投资体系到投资策略的应用，大家可以多看多思考关于决策方面的要点。

我个人总结下来的几个原则是：

（1）建立体系后要严格遵循体系，如果体系出现问题不是弃用，而是去优化它，就跟你老婆一样，不能吵架了就想离婚，小伙子这是不对的；

（2）体系一定要包含完善的买入卖出计划，设置好清晰可以被衡量的买入和卖出标准，不要设置似是而非的参考系，那不是坑爹，那是坑自己；

（3）风险管理是所有一切的前提，没有风险控制的系统，就是脱缰的野马迟早把你震出局。