耐普转债370818申购价值一览

　　2021年10月29日耐普转债发行，积极参与申购。

　　发行条款

　　1.债券评级：A+，江西上饶民营企业（评级较低）

　　2.发行规模：4亿（规模较小）

　　3.票面利率：0.4%，0.6%，1.1%，1.8%，2.3%，10%（含2.8%），共16.2%（利率较低）

　　4.股价下调：30~15~85%（中规中矩）

　　5.强制赎回：30~15~130%（中规中矩）

　　6.有条件回售：2-30-70%（中规中矩）

　　7.有无网下：无

　　8.初始转股价：37元/股

　　9.当前转股价值：约95.38

　　10.网上申购代码：370818

　　11.配售代码：380818，每股配售5.787元可转债，200股或能配12张

　　12.中签率：单账户顶格申购约中0.015签

　　13.上市价格：约115（以当前市场情绪和转股价值预估）

　　公司简介

　　耐普矿机属于机械设备业，公司主要集中于高性能橡胶耐磨材料及橡胶复合材料的研发应用，实现对传统金属材料的部分有效替代。公司拥有核心技术包括20余种橡胶材料配方和8种金属材料配方，下游客户以国内外知名矿业公司或矿业设备制造商为主，客户粘性较好。

　　公司成立于2005年，上市时间2020年2月。目前公司市值24.15亿，有息负债率2.74%，当前市盈率PE32.826，市净率PB2.682。

　　报告期内公司业绩同向上升，预计盈利9000万~1亿，归属于上市公司股东净利润同比增长231.42~268.24%。

　　主要风险：

　　1、受疫情影响，采矿业形势尚未明朗。

　　2、近年部分原材料价格持续上涨，压缩公司利润空间。

　　3、前五大客户销售金额占比超过50%，客户集中度较高。

　　4、产品外销占比较高，面临一定的汇率波动风险。