网商贷款,小微信贷攻坚 网商银行供应链金融模式推新

本报记者 李晖 杭州报道

“创新供应链金融服务模式”在2021年首次被写入政府工作报告后，互联网银行在该业务条线的投入持续加码。

《中国经营报》记者了解到，为全力做好小微企业金融支持和服务工作，全国工商联已会同中国农业发展银行、中国工商银行、平安银行、北京银行、重庆农村商业银行和网商银行联合发起助微计划。

由蚂蚁集团发起的网商银行于去年提出“通过数字供应链金融服务1000万小微企业”的五年计划，这一需要高覆盖率的目标使得创新模式成为必然。《中国经营报》记者日前了解到，网商银行已正式推出针对供应链业务的数字化系统，以解决小微企业在供货回款、采购订货、铺货收款、加盟、发薪等生产经营全链路的信贷需求及综合资金管理需求。

值得注意的是，数字化基础之上，针对供应链金融的授信思路也发生转变。传统网商银行董事长金晓龙向媒体披露：通过对“预付、存货、应收”三条边围合的闭环打开，主体信用与债项信用实现再平衡，摆脱了供应链金融窠臼，解决了核心企业担保与否的困难。

主体信用和债项信用再平衡

江苏省如皋市的李网一直代理蒙牛的产品，为了进货，每年他需要坐飞机到内蒙古总部签署合同，一个来回就得五六千元费用。否则就需要在县里的银行抵押房产，但县城的房子不值钱，并不能抵押多少钱。

据不完全统计，蒙牛在全国的经销商近2万家，零售门店超过130万家；旺旺在全国有8000家经销商，零售门店超过100万家……供应链强则销量强几乎是一条铁律，但对于国内很多品牌，供应链存在长期贷款难、供血不足的问题。

20年前，供应链金融刚刚兴起时，业界领先者提出“1 N”模式，依托核心企业的“1”，做围绕核心企业的上下游“N”。在这种模式下，通常由核心企业主导引入银行合作，银行可以依托小微企业与核心企业之间的交易往来、数据记录，如应收账款、存货数量等为他们提供授信以及其他金融服务，以弥补小微企业信用不足的短板。但随着互联网产业下供应链上环节小微企业快速聚集，传统的“1 N”模式出现了明显局限。

旺旺集团财务中心金融管理处处长蒋莉过去六年中最困扰的事情是，经销商经常会问：“为什么我被银行拒贷了？”“众所周知银行传统方式面签必不可少，审批时间也长，很多经销商到真正用款的时候才知道拒贷，也导致往往错过了融资的关键时间。”她表示。

金晓龙指出，“1 N”模式下，金融机构评判风险的依据不是小微企业的主体信用，而是它和核心企业之间的关系，强调贸易融资的自偿性，以债项评级部分替代主体评级，这极大限制了供应链金融服务的宽度与深度，因而对核心企业的信用或担保有所依赖，这在促进供应链金融稳健发展的同时，也使传统供应链金融的授信覆盖面受到很大局限。

2020年9月22日，人民银行等八部委发布关于《规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，此后各地政府和领先核心企业开始行动，从被动满足银行到主动探索模式成为趋势。

在金晓龙看来，对待供应链金融的观念应该改变。应该对供应链上小微企业的主体信用尤其是其还款意愿更为重视，供应链数据、供应链交易关系更多的是提供其还款能力的佐证。“这种主体信用与债项信用的再平衡，一定程度摆脱了‘钱变货、货变钱’的窠臼，也让核心企业告别了担保与否的纠结。”

总结来看，对比传统供应链金融模式，数字供应链金融有望让普惠更下沉，把每个N也当作一个中心，通过“1”去探寻和服务他们背后更多的N，服务N2量级的用户，从线性结构变成了网状结构。

经营性贷款可得率升至80%

据其介绍，目前已经有海尔、华为、蒙牛、旺旺等超500家企业加入了上述名为“大雁”的数字供应链金融系统。上述系统针对供应链各个环节已上线与之相对应的贷款产品，如采购贷、合同贷、票据付、发薪贷、回款宝等。

在网商银行行长冯亮看来，在1 N2模式下，风控模式对小微企业的主体信用更为看重，不仅仅关注它进了多少货，有多少应收应付款，也综合判断其历史交易记录、履约记录、生意淡旺季、企业主个人信用习惯等，预测未来其可能要进100万元的货，甚至旺季要进200万元的货，预测其还款能力和意愿，给予其相应的贷款额度。

他特别提到，网商银行在具体授信中并不追求精确，而是追求多大概率上客户属于好客户、多大概率上客户属于哪条供应链、多大概率上客户需要金融服务的支持、可以在多大概率上支持客户，这是金融风控逻辑的蜕变。

根据统计，与网商银行合作的品牌中，下游经销商及终端门店的经营性贷款可得率平均达到80%。以天能电池为例，用上数字供应链金融后，现在10个天能电池经销商中，有9个都有贷款额度，贷款可得率超过90%，经销商的资金实力明显增强。

蒋莉透露，在去年启动上述数字供应链金融合作后，旺旺有500家经销商上线申请，一个月的时间取得了4亿元额度。合作一年多来，基本上开放了全量符合资质的经销商。截至目前已经有2000多家客户累计获得了20多亿元的授信额度。

据蒙牛供应链融资平台数据显示，未使用过融资的经销商，销售额同比增长10%，使用网商银行贷款服务的经销商，销售额的增长则达到了22%。

记者注意到，目前网商银行面向的行业仍以大消费行业为主，立足零售基因，从其客户群体最集中的领域切入。据了解，前述500余家品牌均将参与前述助微行动，同时，网商银行还将通过减免息费等方式，为200家绿色认证核心企业和100家农业龙头企业供应链上的小微经营者提供专项资金支持。

（编辑：何莎莎 校对：颜京宁）