高手一步一步的计算推导过程膜拜的不行，值得收藏！

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很多人拿到一份财务报表，但脑子里一片空白，不知道从哪里开始分析。在这里，我提供一些基本的分析方法，供大家一起学习。

一、财务报表分析的目的

拿到财务报表后，不要急于计算数据。首先，您必须了解财务报表分析的目的是什么。一般来说，主要有四点：

2、财务报表分析的视角

观点是解决从哪里入手的问题，就像思考一篇文章的标题和从哪里入手一样。财务分析是深入浅出、逐点比较还是横向纵向比较，可以归纳为以下三个方面：

3、财务报表分析方法

这部分内容是大家最关心的。无论是从教科书还是实际工作中，投资者可以使用的基本分析方法大致有五种，分别是：

（一）财务比率分析法

财务比率是一个涉及两种会计数据的指标，通常是用一个数据除以另一个数据。财务比率分析的细化主要有两个目的，即：控制公司间或同一公司不同时期间规模差异的影响；经验关系。在设计或选择财务比率时，应遵循以下原则：

在选择财务比率分析时，请记住以下几点： 一个或多个比率的机械计算不会自动产生对一组复杂公司的洞察；比率可以被认为是侦探故事中的线索；一个或多个比率可能会产生误导，但结合公司的管理知识和经济环境，比率分析可以讲述一个发人深省的故事；比率没有单一的正确值，这完全取决于对公司的深入分析。

(2) 结构百分比分析法

让我们用几个简单的图例来说明这部分：

首先，让我们看一下资产负债表。大家习惯用左边的资产作为一个整体来分析每个具体资产的占比；分析右侧各项目（债务权益、所有者权益）整体的比重比较。

其次，让我们看看损益表。我们以营业收入为分母，分析损益表各项目占营业收入的比重。例如，拿2015年到2019年的损益表，分别计算损益表的结构百分比，了解这些年的数据变化趋势。

(3) 比较分析法

如果使用比较分析法，首先要选择一个基准，将公司的情况与“标准”进行比较。一般会选择计划目标、过往业绩或行业水平。

财务分析方法可分为：

趋势分析（与过去相比）

横向比较（与其他实体相比，与行业数量相比）

方差分析（实际与目标的比率）

财务分析方法分为：

比较会计要素的总量

比较结构百分比

比较财务比率

①趋势分析法

关注企业某类财务指标在时间维度上的变化和趋势。

让我们看看2000年到2003年营业收入、成本、营业费用、净利润和产品销量的变化，如图例所示。简单分析一下这四年间数据的波动，可以得出以下结论：

期间费用的增长速度快于其他指标

收入增长超过产品销售：销售价格

收入增速略高于主营业务成本：毛利率

主营业务成本增长高于销售数量：单位成本

②横向比较分析法

横向比较是指对同一时期公司内部的财务数据进行比较分析，或者对不同公司之间的财务数据进行比较分析。

③ 外部比较来源和行业比率

外部比较将公司的比率与类似情况的公司或同一时期的行业平均水平进行比较。选择具有相似情况的公司应从两个方面考虑：一是经营战略，即可比公司必须与目标公司处于同一行业，并且具有相似的战略；二是财务战略利润敏感性分析法，指公司的融资政策、分红政策等；此外，为了提高可比性，来自不同公司的财务数据应该标准化。

(3)因子分析法

因子分析法又称因子替代法。是在多种因素共同作用于一个指标的情况下，确定各因素变化对指标变化的影响程度和影响程度的一种分析方法。采用这种方法的出发点是，当有多个因素影响分析对象时，假设没有其他因素发生变化，依次确定每个因素个体变化的影响。

4、财务报表分析方法总结

敏感性分析不太适合一般的财务报表分析，更适合专业分析师或机构利润敏感性分析法，这里不再赘述。无论选择何种财务报表分析方法，我们的目的都是更好地了解业务。在选择各种分析方法时，应注意以下几点：

(1) 财务指标是相对数，应结合绝对数进行分析

(2) 不能只看一个指标，所有指标都是相互关联的

(3) 没有最佳指标值，只有优劣平衡

(4)不同行业的指标具有不同的特点。最好选择同行业的公司进行横向比较。

（5）没有最好的指标，只有最适合企业的指标

（6）不要单独分析指标。指标只有在结合公司战略进行分析时才有意义。

最后，如果大家有什么好的财务报表分析方法，欢迎在评论区发表评论，互相交流。