会计从业资格证每日一练（2016年10月21日）

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第三章财务预测和财务预算

第一节 资金需求预测

三、资金需求预测方法

A. 百分比销售方式

销售额百分比法是一种根据销售额与资产负债表和损益表上的项目之间的比例关系来预测企业所需融资金额的方法。

1. 编制预计损益表

计算确定损益表中各项目与销售收入的百分比预测流动资金需要量的方法，某项目的销售百分比=该项目在基期的金额/基期的销售额；

各项目的预计预测年损益表，一个项目的年计划金额=该项目销售额的百分比*预计年销售额；

预计留存收益金额，留存收益增加=预计净利润*（1-股息支付率）。

2. 准备预计的资产负债表

区分敏感项目和非敏感项目预测流动资金需要量的方法，计算基准年资产负债表中每个敏感项目的销售收入百分比，

敏感项目销售额百分比=基期敏感项目数量/基期销售额

敏感项目是指与销售额直接相关的资产和负债：现金、应收账款、存货、应付账款、应付职工薪酬等。

非敏感项目是指不随销售额变化的资产和负债：固定资产、长期股权投资、短期借款、应付债券、实收资本、留存收益等。

预计的预测年度资产负债表项目。

敏感项目的估计数量 = 估计销售额 * 此敏感项目的销售额百分比。

额外资本要求=估计资产-估计负债和所有者权益-留存收益增加

=（基期资产+资产增加）-（基期负债和所有者权益负债增加）-留存收益增加

=（基期资产-基期负债和所有者权益）+（资产增加-负债增加）-留存收益增加

= 资产增加 - 负债增加 - 留存收益增加

资产增加=销售额增加*敏感资产项目的销售额百分比

负债增加=销售额增加*敏感债务项目销售额的百分比

额外资金需求 = 销售额增长 * 敏感资产项目销售额百分比 - 销售额增长 * 敏感负债项目销售额百分比 - 留存收益

=（敏感资产项目销售额的百分比 - 敏感负债项目销售额的百分比）*销售额增加 - 留存收益增加

B.回归分析预测方法

资本需求回归分析与预测方法是假设资本需求与销售额之间存在线性关系，然后根据历史数据采用最小二乘法确定回归线方程的参数，并使用预测资本要求的线性方程。其预测模型为：y=a+bx

y 是资本要求；x 是销售额；a 是固定资本要求；b 是可变资本利率。