金融专硕毕业之后一部分人会去到投行工作的主要原因

金融专硕毕业之后一部分人会去到投行工作的主要原因

投行，顾名思义，就是一个很高端的就业场所，现实也是一样，但是投行的辛苦，不是一般人能承受的，付出和回报是正相关的。在投资银行取得成功是一件非常有成就感的事情。金融硕士毕业后，有的人会去投行工作。相信这也是为什么有些人想申请金融硕士的原因，因为他们想毕业后进入投行工作，成为投行的精英。但很多人对投行的认识还只是停留在表面。下面给大家科普一下投行。

投资银行是最典型的投资金融机构。一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券和股票，为筹集长期资金提供中介服务的金融机构。主要从事证券承销、公司兼并与资产重组、企业财务管理、基金管理等业务。其基本特征是综合经营资本市场业务。

虽然两者名称中都有“银行”二字，但投资银行和商业银行在本质上还是有显着区别的：

1、从市场定位来看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心；

2、在服务功能上，商业银行服务于间接融资，投资银行服务于直接融资；

3、从业务内容看，商业银行的业务重点是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各类存款，也不向企业发放贷款。业务重点为证券承销、公司并购、资产重组；

4、从收入来源看，商业银行的收入主要来自存贷款利差，而投资银行的收入主要来自证券承销、公司并购和资产重组中的手续费或佣金.

投资银行业务是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业为适应现代经济发展而形成的新兴产业。区别于其他相关行业的显着特点是：

第一，属于金融服务行业，是区分一般咨询和中介服务行业的标志；

二是主要服务于资本市场，是区别商业银行的标志；

第三，它是一个智力密集型行业，这是它区别于其他专业金融服务机构的标志。

一般来说，投行可以分为Bulge Bracket（大投行）和Boutique bank（精品投行）。其中，Bulge Bracket（BB）为龙头投行：高盛、摩根士丹利、美林、花旗、德意志银行、瑞银、瑞信、巴克莱资本、摩根大通等。而Boutique则为精品投行。很多应届毕业生都不知道他们的存在，不是因为他们太小众，而是因为精品投行业务大多和公司打交道，学生不知道也很正常。大多数精品投行都是由投行出身的人创办的。数量众多，无法衡量规模。精品投行的生存方式通常是专注于某项业务，

从目前的情况来看，一般的投行主要有这三大部门，也是很多应届毕业生涌入的部门。

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投资银行部 (IBD)

主要负责帮助企业通过上市、发行债券等方式筹集资金；或协助企业并购。

投行给人的印象就是高端。许多学生会问有关投资银行的问题。甚至有人认为投资银行就是做投资的银行。这是一个大错误。另一个误解是“投行”不等于“投行部”。“投行”是个大概念，“投行部”就是投行的一个部门。投行部主要帮助企业发债、IPO、并购等，基本按项目划分。每个项目组的定位都不一样。有的按行业划分，比如TMT医疗金融；有的按地区划分，如中国、美国和英国；也分为业务、股权、债权、并购并购等。

投行的工作很辛苦，每周70-90小时不等，有的甚至超过100小时。尤其是外资银行，虽然坐的是商务舱，住的是五星级酒店，但实际上生活无从谈起，更谈不上工作与生活的平衡。出差也不过是再平常不过的事情。项目慢的就呆几个月，项目快的几天就回去。有的人受不了强度，进来就走，有的人百看不厌。虽然毕业生如此热情地追求这个职位，但很少有人真正在他们的余生中留在这个职位上。投资银行部下设“资本市场部”。有的机构将投行单独分开，有的则继续保留。一般资本市场进一步分为股权资本市场（ECM）、债务资本市场（DCM）和其他资本市场（OCM）。投行部负责帮助企业筹集上市资金。具体融资多少？上市价是多少？等等，定价和沟通都是资本市场部门负责的。

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销售和贸易 (S&T)

它主要代表投资银行为市场提供流动性，并向机构客户、个人客户和部分政府养老基金销售金融产品。也有交易员会从事交易工作。这是一个非常专业的部门，也是投行的另一大现金来源。许多投资银行的高级管理人员会从这个职位上升或离开这个职位，创办自己的对冲基金。投资银行的销售和交易职位已经筹集了大量的人。对于交易者，有一个称为交易大厅的特殊大厅。每个人在这一层扮演着不同的角色，不同的小组负责执行不同的策略。

投行交易员和对冲基金交易员的区别在于，投行80-90%的销售和交易部门将80-90%的时间花在“做市”（MM-Market Maker）上，剩下的10-20%的时间是自己的交易时间。“做市”就是充当中介，有人要买，有人要卖，撮合赚取中介费。投资银行本身是规避风险的。一方面，他们不愿意冒险。另一方面，“做市”为投行带来了稳定可观的收入。不管交易者在市场上是盈利还是亏损，充当中介的投行永远都是赚的。所以，开市时，投资银行的销售和交易部门会非常非常忙碌，辛苦的日子会一直持续到收市。涉及的内容包括股票、基金、国债、ETF、固定收益、商品、债券、衍生品等；服务对象也很广泛，从机构到个人，大中小企业，国家社保，养老等等。

此外，在销售交易部还有一个部门，就是Prime Broker（PB），即经纪业务部。这个部门通常有一个总部和一个分支机构。总部会接待一些重要的VIP客户，以及高净值（非常非常富有）的客户。也负责整个部门的策略和产品，下命令给分销，分销负责执行。“分公司”就是我们平时看到的网店，他们会负责执行总部下达的命令，比如新品出境的策划和运营。本部经济事业部工作强度大，主要招聘相关专业硕士。经济业务部主要招聘投资顾问或经理助理。这些职位允许本科生进入市场。还是以研究生为主。

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投资管理部

主要服务于身价基本以亿计的高净值客户，为他们管理财富。

投资管理部下设“资产管理”和“财富管理”两个部门。该部门的人员将为AM和WM提供全球投资信息。一般来说，它们会分为两部分：客户解决方案和投资策略。机构客户解决方案主要涉及主权基金、保险公司、养老基金等超大资产；Investment Strategies主要负责组合投资的策略研发和为客户量身定制产品，涉及：Equity, Fixed Income, Altervatives, Multi-Asset Class。

而Wealth Management，又称Private Bank，私人银行部门，主要吸纳市场上各类高净值客户（富人）的资金。客户有私人的一对一服务。只要客户有需求，私人银行都能满足。在这个部门工作投资银行职位等级，我大部分时间都在和人打交道，其中大部分是掌握着社会80%财富的上层精英。与很多人心目中的土豪形象不同，这些人大多都是精英阶层。当然，不是跟他们喝茶聊天这么简单。私人银行在销售服务的同时，还需要向客户销售金融产品和保险。说白了就是留住客户，帮助管理闲置资金。由于私人银行服务的客户属于少数精英阶层，对从业者本身的要求极高，无论是眼界、知识、人脉，都需要匹配客户的高度。这一切都是由它自身的魅力和经历造就的。显然，这对于应届毕业生来说是相当困难的，甚至对于一些资深的金融专业人士来说也是如此。正因如此，多数民营银行转行、跳槽。即使招应届毕业生，也多是助教。. 即使招应届毕业生，也多是助教。. 即使招应届毕业生，也多是助教。.

资产管理Asset Management与财富管理Wealth Management的区别在于，资产管理通常服务于机构客户，而财富管理服务于个人客户。资产管理主要是为企业管理财富。大企业账面上的资金量会非常大。这些资金一部分是短期流动资金，另一部分是闲置或备用的。资产管理部门要合理安排企业资金，做好市值管理工作。、投资顾问，给出合理的投资建议，帮助企业达到资金保值增值的目的。

资管部是一个非常大的部门，分为分析研究、产品开发、风控、投资经理。“分析研究”岗位需要对市场上竞争对手的产品进行研究、分析和解读，并提供分析报告；“产品研发”岗位需要设计开发衍生品，新产品在国内外市场的流行趋势；“风控”岗位顾名思义控制产品风险、信用风险、市场风险；“投资经理”职位必须是3年以上工作经验的人，涉及的业务会很专业，比如股票质押回购、结构性证券投资、量化策略投资等。通常资产管理部门会形成自己的一套投资策略，我们称之为Portfolio。资产管理是一个非常大的部门。从帮助企业分配资金、设计合理的产品到最终的风险控制，这对应届毕业生来说是一项艰巨的任务。入门很难，但要学的东西很多。

对于毕业生来说，进入投行确实是非常难的。这个行业的工作岗位很少，基本上都需要精英。尤其是在中国每年有那么多毕业生的情况下，投行的求职竞争越来越激烈。如果进入投行，一般会经历以下几个岗位和阶段。

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分析师

进入投行后，应届毕业生都是从最底层做起的，也就是分析师。投行的分析师一般都是为各个大学的应届毕业生准备2年的program。具体工作包括：Research work, Benchmarking, Profile, Comparables, Financial Modeling, Prepare Pitchbooks等。基本上工作比较繁琐，经常要做PPT/Execel，会议纪要，资料整理，行业分析比较等., 和Administration类似，作为底层分析师的工作时间会更长。

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副助理分析师

Associate 一般译为副经理。在 Analyst 职位上工作 2-3 年后，一般可以晋升为 Associate。Associate是比Analyst高一级的职位。这个岗位一般是Analyst提拔，名校MBA毕业也可能直接录用。Associate相当于一个小工头。工作内容包括接受上级的指示，然后将工作分配给分析师，督导他们完成工作，包括处理更复杂的模型。与分析师相比，你不必像刚开始那样辛苦地做底层工作。反而可以锻炼自己的协调能力，与人打交道。

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VP（副总裁）

在Associate这个职位工作3年左右，就可以晋升为VP（副总裁，或经理），正式进入中层。VP的工作主要由两部分组成。一是担任项目经理。繁琐的任务和手头的工作可以交给助理和分析师帮你完成。但与此同时，需要计划好所有需要的流程，将任务分配给员工，确保整个流程顺利、按时进行。同时，这个职位也会从与客户打交道开始，成为与客户接触和接触各种支持人员，如会计师、律师等的核心人物。

4个

董事董事/总经理

准Boss级别的身份，在担任VP职位三年左右后，一般会晋升为Director（总经理或总监）。董事主要负责重要交易，如费用谈判、交易策略和高级客户会议。还有客户关系的维护和发展。

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董事总经理

Director一般会在三年左右晋升为MD（Managing Director）。MD级业务收入指标和客户责任要求高，需要参与公司整体战略和业务方向的制定。如果MD再往上发展，他会成为team head、country head、product head，最后成为M&A或投行的负责人投资银行职位等级，或者是CEO。

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