证监会批复6家上市券商科创板做市商资格首批8家获批

证监会批复6家上市券商科创板做市商资格首批8家获批

科创板做市商业务尚未开启，做市商名单又迎来扩容。

据悉，证监会近日核准了中信证券、国泰君安、招商证券、兴业证券、东吴证券、浙商证券等6家科创板上市券商的做市商资格。包括首批获批的8家券商在内，目前科创板共有14家券商获得做市商资格。

10月13日晚间，国泰君安、中信证券等获批券商也相继发布公告，正式宣布获批做市交易业务资格的喜讯。

业内人士表示，引入做市商，将从原来单一的市场竞价交易机制逐步过渡到做市商与竞价相结合的混合交易机制。资本市场实行全面注册制和市场化改革的重要举措。做市商制度对于提升科创板交易活跃度、增强市场韧性具有重要意义。

6家上市券商新获准

科创板首批做市商名单出炉后，市场曾一度遗憾部分头部券商“无缘”试点资格。不到一个月时间，中信证券、国泰君安等龙头券商迅速加入科创板做市商队伍。

与首批名单类似，新获批的6家中，除了中信证券、国泰君安、招商证券等排名前十的大型券商外，还有东吴证券、招商证券等中型特色券商。浙商证券。整体榜单涵盖代表性。

10月13日晚间，国泰君安发布公告称，近日收到中国证监会核准其上市证券做市交易资格。

国泰君安表示做市商的股票从哪来，公司将严格按照相关规定和审批要求，修订公司章程，办理监管备案、工商变更登记、补发证券期货业务许可证；依法配备有关人员、业务设施、信息系统和业务场所；信息技术安全管理，采取有效措施确保与上市证券做市交易业务相关的信息系统安全稳定运行；加强对上市证券做市交易业务的动态风险监控，确保上市证券做市交易业务在公司设定的风险限额内开展。

包括9月中旬监管部门核准的8家券商，目前科创板做市商名单为：中信证券、国泰君安、华泰证券、申万宏源、招商证券、中信建投、国信证券、银河证券、东方证券、兴业证券、财通证券、国金证券、东吴证券、浙商证券做市商的股票从哪来，共14家公司。

根据5月13日正式实施的《科创板证券公司股票做市交易业务试点规定》，试点证券公司需要满足自营业务资质等多项要求。风险控制指标达标。其中，近12个月资本净额不低于100亿元，近三年分类评级为A级（含）及以上两项“硬性指标”。

据华泰研究测算，同时满足上述两项指标的券商约有26家。也就是说，过半的券商已经“完成任务”。相比之下，海通证券、中金公司、广发证券等龙头券商尚未获得试点资格。

除上述14家公司外，中金公司、东兴证券、方正证券、天风证券、中泰证券、光大证券等多家券商也已通过科创板股票做市业务申请。董事会/股东大会层面。待后续监管批准程序的提案。

首批试点券商紧锣密鼓筹备中

随着科创板做市商名单的不断扩大，相关业务开展的准备工作也在紧锣密鼓地进行中。

根据监管要求，经批准的证券公司需要依法配备相关人员、业务设施、信息系统和营业场所，并相应修改公司章程，向中国证监局报备，完成实业和商事变更登记，并向中国证监会申请新的证券期货经营许可证，办理相关手续后方可开展业务。

10月13日晚，国信证券率先发布公告称，公司已按照监管要求完成《公司章程》重要条款变更备案手续，新增“上市证券做市商”交易”纳入公司经营范围。

今年7月以来，已有多家券商向监管机构递交业务范围变更申请，其中包括近期获批的科创板做市商14家。

在业务筹备进展方面，据东方证券相关负责人介绍，公司已成立科创板做市团队，并配合建立了多项做市相关系统为科创板完善科创板做市商制度和风险控制。系统。科创板做市团队对科创板做市标的选择、做市交易策略模型、对冲工具等进行了研究，并储备了证券货源全力做好科创板做市商业务启动工作。

有助于稳定市场价格

增加经纪公司的收入

从对科创板做市商制度监管的全面部署，到试点做市商的紧锣密鼓的筹备工作，近期科创板做市工作被寄予厚望。

7月15日，上交所发布科创板做市交易业务业务规则及配套业务指引，对科创板做市交易业务作出详细交易及监管安排创新板。

上交所指出，引入做市商机制是不断完善资本市场基础制度、进一步发挥科创板改革“试验田”作用的重要举措。科创板开板以来，稳步推进注册制试点，统筹发行上市、信息披露、交易、退市等基础制度改革。引入做市商机制，有利于进一步提高科创板股票流动性，增强市场韧性，更好地推进科创板建设。

东方证券相关负责人表示，科创板做市交易业务是一项创新业务，参与科创板做市可为公司增添新的盈利模式。并有助于提高公司业绩的稳定性。同时，做市交易业务可以更好地服务于公司的客户战略。通过与投行业务、财富管理等业务的联动，延伸客户服务链条，推动公司向全业务链、全价值链的综合金融服务发展，提升公司核心竞争力。力量。

天风证券首席非银分析师夏长生也认为，目前科创板流动性分层明显。长期健康发展。从长远来看，将有效盘活证券公司自营资产，提升业绩和提升业绩稳定性，提升综合金融服务能力。

国信证券认为，做市商有助于稳定市场价格，增强市场韧性。当市场波动时，做市商有责任保持报价以防止过度投机。做市商普遍具有较好的估值分析和价值判断能力，具有较高的风险承受能力，更有利于将市场价格维持在合理水平附近，维护市场稳定。

此外，没有做市商制度的市场往往会因投资者“羊群效应”而导致证券价格反应过度。做市商在履行做市义务时，依托其专业的研究和定价能力作为支撑，通过双向行情不断揭示股票价格，进行价格发现，为投资者进行股票投资等提供辅助参考，以及有利于加强投资者保护。通过做市商提供的持续不断的实时资产定价信息，最大程度地稳定市场的“非理性波动”，引导市场走向理性投资。

华泰证券指出，科创板股票做市业务已成为证券行业的全新赛道，也成为各市场参与机构不断优化迭代基础设施和基础设施的突破口。系统建设。综合做市业务在海外投行的收入中占比较大。相比之下，国内券商在综合做市业务方面还有很大的提升空间。科创板做市系统大幅提升了综合做市业务的市场规模，