全国股转系统最新制度解读及挂牌审核要点(组图)

全国股转系统最新制度解读及挂牌审核要点(组图)

部信息公开办法、非上市公司章程申请文件、必备条款和审查指引；信息披露、申请文件、非上市公司章程及审核指引等4项监管指引；披露内容和格式指导部门监管指引；披露内容和格式指引 2?《新三板管理暂行办法》?2013年12月26日修订）《新三板规则?包括《业务基本规则》等综合、上市、交易监控、公司监管等业务规则包括《业务基本规则》规则”等综合、上市、交易监控、公司监管等24条业务规则；《申请材料领取须知》等服务指南26条；《申请材料领取须知》等服务指南26条；[2013]49号）・・・・《非上市公众公司监管指引第4号――股东人数超过200人的非上市公司申请行政许可有关问题审查指引》（公告[2013]54号）? ……? ……?《全国中小企业股份转让系统股票发行业务规则（试行）》及4条指引?《全国中小企业股份转让系统股票转让规则（试行）》?全国中小企业股份转让系统证券股票代码和证券简称编制管理暂行办法...市场运作市场功能一．最新制度解读及当前市场发展制度建设?《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发[2013]49号）《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》 《中小企业股份转让系统》（国发[2013]49号） ? 全新的性质定位：与沪深证券交易所具有相同的市场性质和法律地位；上市公司为公众公司 ? 全面覆盖：全国所有符合条件的企业，无5个市场运作 市场功能 ? 顺畅的转板机制：符合上市条件的可直接申请上市；4 200 人以下公司免于中国证监会核准的指引 中国证券监督管理委员会免于核准股份转让公司自律审查。股份转让公司自律审查纳入中国证监会。7 市场运作 200人以上的市场职能 公司 公司 向中国证监会申请公开转让 向中国证监会申请公开转让 申请股份转让系统挂牌 申请股份转让系统挂牌 非上市中国证监会监管的公众公司一. 最新制度及市场发展状况解读 制度建设 ? 首家200人以上的公司于3月28日正式挂牌。主营业务为铁路货运、交通工程建设、国内物流、贸易。关于修改《办法》的决定《非上市公众公司监督管理办法》（中国证监会令第96号）和指引第4号200人以下的公司免于中国证监会核准。中国证监会免于对股份转让公司进行核准。股份转让公司自律审查。股份转让系统挂牌转让申请 股份转让系统挂牌申请 中国证监会监管的非上市公众公司 一、最新制度及市场发展状况解读 制度建设 ? 首家200人以上公司 3月28 正式上市的主营业务为铁路货运、交通工程建设、国内物流和贸易。关于修改《非上市公众公司监督管理办法》的决定（证监会令第96号）及指引第四条 员工人数少于200人的公司免于中国证监会核准。中国证监会免于对股份转让公司进行核准。股份转让公司自律审查。股份转让系统挂牌转让申请 股份转让系统挂牌申请 中国证监会监管的非上市公众公司 一、最新制度及市场发展状况解读 制度建设 ? 首家200人以上公司 3月28日正式挂牌主营业务为铁路货运、交通工程建设、国内物流贸易。

公司21个法人股东持有1158家市场运作及市场职能 江苏铁发（430659）法人股东21个，持股1.15亿股，持股比例78.45%，社会公众股东11,491个，持股3,200万股，持股比例为 21.55%。2013年1-9月、2012年、2011年分别实现营业收入9040.03万元、14182.06万元和11552.8万元，净利润分别为2883万元、2119.77万元和1111.1万元。92万元。一、最新制度及市场发展状况解读 制度建设?《全国中小企业股份转让系统股票发行实施细则（试行）》及4条指引》200人以上发行或200人以上或200人以上发行取得中国证监会核准文件后（取得中国证监会核准文件后的工作日内（内） 20个工作日))持股份登记函到股转系统备案。股份过户后，最新制度解读及市场发展现状 制度建设・《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》《投资者适当性管理细则》全国中小企业股份转让系统适用性（试行）" 贸易准机构 （一）注册资本500万元以上的法人机构；（二）实收资本总额在500万元以上的合伙企业；（三）集合信托计划、银行理财产品等金融产品或资产。

11 市场运作 市场职能准入 自然人 自然人 （一）前一交易日末其名下证券资产在人民币500万元以上；相关专业背景或培训经验。特别说明 特别说明 （一）不符合准入条件的投资者可通过理财产品入市；部分上市公司股票；（三）已参与上市公司股票交易的投资者，其原有交易权不变。一、最新制度解读及当前市场发展制度建设?《全国中小企业股份转让系统股份转让规则》12市场运作市场功能协议转让招投标转让?股票上市前全国股转系统业务规则，申请上市的公司应确定股权转让方式（只能选择其中一项）。? 上市公司经全国股份转让系统申请并核准后，可以变更股权转让方式。做市转账 1. 最新系统解读及市场发展现状 系统建设 ? 点击成交-投资者如有意向成交，可委托保荐经纪商确认成交，全国股份转让系统将按照时间优先的原则确认交易，交易以买卖双方方向相反的申报方式确认；协议转让 13 市场运作 市场功能 ? 互报交易――买卖双方达成协议后，各委托保荐券商确认交易，通过全国股份转让系统确认交易；? 自动撮合――增加收盘自动撮合功能，在每个过户日15:00，全国股份过户系统将按照时间优先的原则，解决申报价格相同、买卖方向相反的问题无法交易，因为没有人工点击确认，让投资者进行交易。

投资者和做市商不能交易 [委托方式] 14 市场运作 市场功能 [委托方式] ? 投资者可以通过限价委托的方式委托主经纪商买卖股票主经纪商及做市商的做市申报 【交易方式】? 价格优先和时间优先的原则连续自动匹配投资者和做市商的订单；0成交] ? 做市商买入的股票可在买入当日卖出 深交所3分钟收盘集合竞价时间延长至5分钟）；? 投资者可以限价申报，暂不允许市价申报；转让没有价格限制，但设定20%的有效价格区间： 1、开盘集合竞价申报的有效价格区间为前收盘价的20%以内；2、连续竞价和收盘集合竞价申报有效 价格区间在最新成交价的20%以内。当日无成交的，申报有效价格区间为前收盘价的20%以内；3.上市后未交易的股票，不设定申报有效价格区间。有效申报价格区间为前收盘价的20%以内；3.上市后未交易的股票，不设定申报有效价格区间。有效申报价格区间为前收盘价的20%以内；3.上市后未交易的股票，不设定申报有效价格区间。

一、最新制度及市场发展状况解读 制度建设 上市公司普通股代码前两位数字为83、87、88；优先股代码前两位为82。本次上市公司股票转让实行特别风险警示，股票简称前两位改为“ST”。《全国中小企业股份转让系统证券代码 16 市场运作 市场功能》 两网公司及退市公司A股证券代码前三位为400；B股证券代码前三位为退市公司股份为420股。证券发行人可向全国股权转让系统公司申请ISIN代码，全国股权转让系统公司向全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会申请相应的ISIN代码。转制证券代码、证券简称编制管理暂行办法、证券简称编制管理暂行办法 1、最新制度及市场发展状况的解释 制度建设 356663家上市公司（户）总股本：230.16亿股；总市值：1300亿元（约）；覆盖28个省（自治区、直辖市）；市盈率 2517 市场运作 市场功能 7220132014.3.31 倍 约 1. 最新系统解读及市场发展现状 系统构建【类别名称】行业 33. 28% [类别名称] 3.05% [类别名称] 2.44% 建筑业 2.29% 文化体育娱乐业 文化体育娱乐业 2.14% [类别名称] 1.22% 上市企业行业分布 18 市场运作 市场功能[类别名称] 49.62% 租赁和商业服务业，1.37% [类别名称] 0.46% [类别名称] 1.07% [类别名称] 0.31% 其他全国股转系统业务规则，3.06% 涵盖15类行业，覆盖率79%！一、最新制度及市场发展现状解读 制度建设 锦棉种业（430468）、新疆华友（430466）、吉瑞祥（430481）19家市场运作 市场功能 1、最新制度解读及市场发展现状 制度建设区域挂牌工作备案（2014.2.28）第

国股23市场功能市场运作转移系统积极参与商业银行面向高净值客户、合作投资机构和资产管理机构开展的推介活动，提供必要的专业支持和业务推介培训服务。三是七家商业银行发挥网点和客户资源优势，积极推动符合条件的企业客户在全国股份转让系统挂牌。全国中小企业股份转让系统与七家商业银行在银行信贷业务以外的资产管理、并购重组、现金管理、票据业务、担保业务等领域开展前瞻性研究，开发、