力推贷款偿还信用卡拆解随行付金融版图(组图)

力推贷款偿还信用卡拆解随行付金融版图(组图)

据佳能社区了解，速行福金科近期发生了股权变更，大股东由速行福变更为北京捷兴数字科技有限公司。几个月前，江西省地方金融监管局也批准了其上市申请。本次移动支付网络小贷股权变更，移动支付持有的移动支付网络小贷100%股权转让给北京捷航数字科技有限公司。

去年开始，Veepay将旗下多家金融子公司划转至北京捷航数科，由捷航数科统一经营支付以外的金融科技业务。其中包括南昌随行付网络小额贷款、北京随信云链科技、海南信盛拓达商业保理、速行富锦支行、中金云创软件有限公司。

移动支付金融业务板块是除支付业务之外的第二条增长曲线。依托牌照能力和支付场景触达能力，开展了小额贷款、供应链金融、商业保理等业务。这些金融业务并入杰兴科技集团的产业金融板块。

捷星科技和Vxingpay背后，实际控制人是香港上市公司高阳科技。从海阳科技的股权图来看，海阳科技作为香港上市公司，通过重庆捷星移动商务有限公司控制售卖支付，售卖支付控制北京捷兴数码科技等经营主体，是在内地从事支付及金融科技业务。

对于随行随行金融科技业务的整合，业内分析认为，可能是出于随行随行专注于主营支付业务以及集团专注于金融科技业务的考虑。

在随行随行整合金融业务的同时，北京捷航数科注册资本由1000万增至3亿，资本充足水平大幅提升。Hi Sun Group也在2021财年开始的财务报告中分别公布了金融科技解决方案和服务以及支付交易处理解决方案。此前，金融科技被纳入支付业务。

推贷还款信用卡

拆开随行随行的金融布局不难发现，随行随行的信用卡报销业务依然活跃。

自互联网金融兴起以来，信用卡赔付市场出现了两种赔付服务。一是以第三方支付机构旗下的互联网金融平台和小贷公司为主开展的还贷信用卡业务；另一种是以支付机构的POS产品和在线支付业务为载体开展的提现信用卡还款业务。

据佳能社区了解，其中，信用卡还贷业务由于持卡人风险可控、资金周转频率高等属性，成为众多互联网金融机构的发家业务，例如典型的51信用卡。但经过互联网金融整顿、信息安全治理和理性借贷引导，早期信用卡赔付的头部玩家逐渐退出主流视野。

随贷付旗下的小额现金贷产品随贷（原名“还贷”）是一款用于还贷的信用卡产品，目前还在发力还款业务。根据穗兰的产品信息，穗兰的最高金额为5万元。它专注于借钱还信用卡，并鼓励借款人通过贷款偿还信用卡账单。

在信用要求方面，随贷对信用卡持卡人设置了硬性门槛，要求必须持有信用卡才能申请贷款。在借款用途上，穗兰定位为持卡人，解决记账期内的资金周转问题。随链平台介绍，借款人在获得还款额度后，可根据需要提取现金至信用卡或借记卡。

还贷信用卡业务本质上是一种贷款支持业务，对金融机构和借款人而言，所涉及的金融风险较高。近两年，央行和银保监会多次发布风险提示马上金融旗下贷款口子，要求金融机构引导消费者理性借贷，消费贷款不得以贷养贷、以卡还卡。

随着移动支付网络小贷逆势开展信用卡赔付业务，合规风险带来的业务不确定性增加，可持续性存疑。此外，随贷并未在产品页面披露贷款利率，这也不符合监管要求所有贷款平台都披露利率的要求。

支付机构与其在线小额贷款联手布局信用卡赔付业务，主要有两大优势。一是持卡人资质优于普通子用户。将信用卡作为信贷审批的先决条件，本质上是预先定位风险。加上小额贷款征信呼唤，更容易识别借款人风险，降低贷款违约概率。

另一个是不良信用卡的压力。信用卡还款群体资金周转需求大，与支付机构收单业务形成闭环。很多都是出于套现需求，最终可以形成现金-贷款-现金的商业循环。

除了用贷款还信用卡，通过现金还信用卡也席卷了支付市场。套现还款信用卡属于非法还款。其特征包括但不限于特定应用，移动支付APP利用信用卡账单日与还款日的时间差，违规存储持卡人关键支付信息，由系统自动发起虚假交易。定期或不定期的小额定期还款。

2019年，中国银联针对受理市场信用卡违规等问题，发布《关于收单机构开展信用卡违规还款专项规定的通知》，要求收单机构立即关闭代办信用卡违规行为的业务。可见，这种业务存在着巨大的风险和隐患。

除了信用卡还款，PayPal还经营商户贷款、“贷口”等业务。2019年前后，随幸福小贷运营千行贷、孝易优千等超级贷产品，引导第三方现金贷产品的流向。目前，上述产品已下架，原因可能与合规风险有关。

支付与金融齐头并进

“个人贷款业务已经属于移动支付业务的‘长尾业务’，目前以供应链金融为主，依托小贷、保理、金融科技平台，向大中型金融服务渗透。商人。” 知情人士透露。

在供应链金融业务方面，穗行支付以支付资金流、数据流、信息流为核心风控支撑。借助穗信云链金融服务平台和商业汇票融资服务平台，结合自有小额贷款、保理等金融机构，共同为核心企业供应商输出融资服务。

据佳能社区了解，今年6月，穗信云链与南昌穗行支付网络小贷达成战略合作。“闪邮”商业汇票融资服务平台上线。

截至2022年上半年，已有超过21家银行和2家信托开展了移动支付金融业务合作，客户融资金额已超过184亿元。表内业务方面，应收随付贷款总额为21.84亿港元，计提应收贷款减值准备1.46亿港元，应收贷款净额为20.37亿港元。其中逾期1-3个月1609万港元，逾期3个月以上1.21亿港元，不良率为5.54%。

随行随行金融板块借助助贷和供应链金融业务业绩增长，成为上半年海阳科技四大业务板块中唯一增长的业务。财报数据显示，海阳科技上半年金融科技解决方案及服务收入为1.18亿港元，同比增长16.43%；金融解决方案营业额为1.01亿港元，同比增长2.3%。

相比之下，支付交易处理解决方案的营业额为14.49亿港元，同比下降13.42%；平台运营解决方案营业额为6204万港元，同比下降23.17%。

但从业绩绝对值来看，移动支付业务仍是中升科技最大的业务，占总营收的80%以上。说高阳科技是一家支付公司也不为过。

在支付行业，Vivepay成立于2011年，是名副其实的老牌支付机构。除上述金融牌照外，公司还拥有银行卡收单牌照、互联网支付牌照、移动支付牌照。其产品包括大型POS、智能POS、mPOS、聚合支付和互联网支付。线下收单市场规模可以排在十位左右。

在业务扩张的同时，随行随行的生态缺陷也频频出现。除了贷款业务的贷款支持贷款方向外，支付业务也曾多次被罚款，甚至因业务发展不规范，在吉林、辽宁、浙江、福建、黑龙江五省被取消银行卡收单资格。

2016年8月，自助支付因违反非金融机构支付服务管理和备付金管理相关规定，被央行营运管理部处罚；2017年9月马上金融旗下贷款口子，Vending Payment内蒙古分公司违反银行卡收单业务相关法律制度；2019年上半年，速幸福重庆分公司、速幸福总部因违反反洗钱相关规定分别被罚款170万元、590万元；客户因交易等原因被罚款。

左手支付、右手金融看似是一个准闭环的业务，但粗放的商业模式也会付出更多的合规成本。