央妈发布一则公告，哪些人需要搞利率转换的事？

央妈发布一则公告，哪些人需要搞利率转换的事？

2019年12月28日，养马发布公告，意味着未来贷款利率将按照LPR计算，此前签订的贷款合同也将根据新政策进行相应转换。

因为已经过了3月1日，如果有房贷，需要在今年8月31日前找银行重新签订贷款合同，将原来的贷款利率转换为LPR加点或固定利率。

谁需要进行利率转换？

公告上写的是“存量浮动利率贷款”需要转换。

这里的“存量”是指你的贷款合同是在2020年1月1日之前签的，不管你有没有收到钱，只要签了合同固定存款利率，这个转换就一定要做。

这里的“浮动利率贷款”是指参照贷款基准利率定价的浮动利率贷款。具体的我们接下来再说。其实以前的贷款利率基本都是这样计算的。如果实在不放心，可以用自己的合同来确认。

一个例外是公积金个人住房贷款不需要转换。

所以如果你现在有贷款，并且在2020年之前签了贷款合同，那么99.9%的人都需要做这个利率转换。

在LPR之前，我们是怎么计算贷款利率的？

我们知道银行向个人或公司借钱。此操作称为“贷款”。个人和公司必须向银行返还本金，同时支付利息。这个利率就是贷款利率。以往的贷款利率是按照“贷款基准利率”计算的。公式是：

贷款利率=基准利率×（1+浮动）

这个“基准利率”是由央行决定的，我们通常所说的降息就是降低这个基准利率。我们可以去央行网站看看历年的基准利率。最近一次调整是2015年10月24日，四年多没有变化。

这个“浮动”会受到很多因素的影响。最直接的，如果你信用良好，以前没有拖欠过还款，而且有足够的贷款抵押品，浮动水平可能会低一些；如果信用不好，之前有很多拖欠还款的记录，没有贷款抵押品，浮动水平会比较高。

此外，浮动还会受到央行、政策、银行等多方面的影响。比如现在“房子是用来住的，不是用来炒的”，房贷利率会上涨更多，尤其是对于非首次购房者。

上表为现行基准贷款利率表。如果是住房贷款，基本属于五年以上中长期贷款的范畴，基准利率为4.9%。一般首套房有10%的涨幅，所以贷款利率为：

贷款利率=4.9%×（1+10%）=5.39%

以往的利率定价方式是否存在问题？

有的同学可能会问，上面的计算方法不是很好吗，何苦改用LPR呢？这个LPR是什么？

通过多年的阅读理解，你会发现，本次利率改革的目的在公告的开头就写明了：“深化利率市场化改革”。也就是说，我们之前的利率还不够市场化，转LPR更市场化。

众所周知，印钞机在杨妈手里，所以杨妈可以根据市场需求来控制市场流通的货币量。不过，央行妈妈把钞票印好后，就不能直接撒在大街上了。央行需要先把钱给商业银行，然后让商业银行把钱给个人和企业。

其中，央母把钱给了商业银行。这不是过年时塞红包给的，而是通过中期借贷便利（MLF，俗称“辣粉”）给的。中央银行将钱借给商业银行，商业银行在贷款到期时必须向中央银行归还本息。如果市场上的企业普遍没钱，央行可以加大麻辣烫的投放力度，延长期限，降低利率，引导商业银行向自身借钱，再放贷。如果市场上的钱太多，央行就会反其道而行之。

所以货币的整个流通过程是这样的：央行根据MLF利率向商业银行放贷，商业银行根据基准利率向个人和企业放贷。

这里出现了一个问题。如果央行只下调MLF利率，商业银行的借贷成本会降低，他们借钱的意愿会更高；但商业银行向个人和企业贷款时，仍按基准利率计算，个人借款利率不变。所以人们仍然不愿意借更多的钱。这导致了货币政策的不平稳。即便央行不知疲倦地下调MLF利率，实体经济依然感觉不明显。

第二个问题固定存款利率，什么是LPR。LPR（Loan Prime Rate），中文全称为“贷款市场报价利率”，其实并不是什么新鲜事物，早在2013年就有了。不过，之前的LPR还是参考基准利率定价，而市场化程度不高，银行实际放贷时基本还是按照基准利率定价，LPR没有发挥太大作用。

在本次利率改革中，首先将LPR报价方式改为：

LPR利率=MLF利率+加分

这里的加分由商行的报价决定。为了和下面几点区别，我称之为“LPR加分”。

因为商业银行不是慈善机构，所以要出钱。商业银行向中央银行借款的利率为MLF。出借自然要有加分项。加点主要取决于市场供求、风险溢价等因素。

过去10家银行联合报价LPR点数，2019年改为18家银行，新增城商行、农商行、外资银行和民营银行，即增加了代表的种类和数量参加银行代表大会，从而使定价更加市场化。具体的计算方法也很简单。和评委打分一样，去掉最高价和最低价，对剩下的16个进行平均。

商业银行向个人和企业放贷时，都是根据这个LPR定价，计算公式为：

贷款利率=LPR+加分

这里的加分和前面的浮点一样，都是商行和个人协商决定的。它只是从乘法变成了加法。通过加法结合律，贷款利率的公式可以写成：

贷款利率=MLF利率+（LPR加点+加点）

即贷款利率由原来的基准利率转变为MLF利率形式，从而完成“双轨并轨”的运作。现在央行要向市场放钱，顺风顺水。商业银行对个人和企业的贷款也参考市场利率，利率市场化程度不断加深。

LPR利率VS固定利率，选哪个？

这应该是大家最关心的问题。

首先，转换后的贷款利率应该和之前一样。也就是说，如果你之前的贷款利率是5.39%，折算之后还是这么多。转换使用的LPR为2019年12月20日的报价，即4.8%。所以如果换算成LPR利率，我们要计算这样一个一维方程：5.39% = 4.8% + x

这里计算出的x=0.59%就是你的加分点。这一点一旦确定，就不会改变，也就是说你的贷款利率就是：贷款利率=LPR+0.59%。假设下一次定价LPR为4.7%，贷款利率为5.29%。

如果换成固定利率的话，那么之前如果是5.39%，以后就一直是5.39%，不会变。

那么我们应该选择转LPR利率还是固定利率呢？一般来说，LPR是最先推荐的，因为按照利率下行的趋势，LPR大概率会下行，从而降低贷款利率。但如果您不想承担利率变动的风险，您可以选择转为固定利率。

因此，选择LPR还是固定利率取决于你对未来利率走势的看法。如果你认为利率会上升，那么就选择固定利率，如果你认为利率会下降，那么就选择LPR利率。

你问我选哪个？

我没有选任何一个，因为我没有钱买房子。

太突然！央行再一次宣布降准了！降准对我们有什么影响？

爆裂！央行再次下调存款准备金率，存款利率是否会再次下行？央视：利率低，请尽快买保险

突然！央行再次宣布降息！

继今年4月25日降准后，中国人民银行11月25日宣布，自2022年12月5日起再次下调金融机构存款准备金率。

根据中国人民银行公告，降准幅度为0.25个百分点（不含已实施5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%。

据了解，本次降准为全面降准，合计释放长期资金约5000亿元。市场人士分析，本次降准落地后，12月份的LPR——尤其是5年以上的LPR有望再次下行。

戳视频↓↓↓

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那么降准对我们有没有直接的影响呢？

降准虽然增加了银行的资金，但也增加了金融风险。央行下调存款准备金率后，相关银行理财的可投资物业可能会相应减少。银行为了降低资金成本，往往会降低理财产品的收益率，而我们购买的银行理财产品的收益率也随之降低。

在连续降准降息通道下，银行存款利率也一路走低。继9月银行存款利率下调后存款利率最高的银行，各大银行大额存单利率连续下调。

多位市场人士认为，未来在商业银行服务实体经济力度加大、贷款利率继续下行的背景下，银行存贷款利差将进一步压缩，存款利率或将进一步走低。进一步下降。

存款利率和银行理财收入继续下降

今年以来，经过两轮存款降息，银行定期存款利率进入“2%时代”，大额存单年化利率也降至3%左右。

其中，大型银行大额存单利率下降明显。比如工行、农行等大型国有银行大额存单的年利率为3年3.1%，2年2.5%，1年2%。股份制银行大额存单利率也类似：招商银行大额存单三年期利率为2.9%；相比之下，城商行和农商行的大额存单利率相对略高。

部分银行3年期大额存单利率

网友纷纷表示：这真是让人感叹跟不上降息的步伐！有专家告诉记者，未来大额存单平均利率仍有可能整体下降。主要是因为长期来看，存款利率下调是必然趋势。

不仅大额存单利率下调了，现在银行理财产品赔钱也将成为常态。

据某知名财经网站统计，截至11月16日，银行理财公司数量达到1689家，较11月10日增加399家，占比4.91%。在11月10日之后公布净值的13582只品种中，最近一周负收益的品种有7722只，占比59.29%。在近8000只固定收益理财产品中，有2600多只净值下降，R1和R2风险级别的产品不在少数。

银行理财产品市场如此剧烈的净值波动，难免会引起很多投资者的恐慌，很多人都想赎回产品以减少损失。

今年正式实施的资管新规打破了“刚性兑付”，以往银行理财产品的“保本保息”、“零风险”等承诺已成为过去。投行理财产品也需要做好赔钱的准备。理财产品收益率下降甚至出现本金损失将成为市场常态。

央视财经预测：在市场利率下行通道中，2022年理财产品收益或继续下滑。

“预计定期存款利率下调将成为未来趋势。” 一位业内人士告诉记者，不少理财师已经开始向投资者推荐可以长期锁定利率的保险产品。低利率将成为未来大趋势

我们曾经以为银行是一片强势成长之地，没想到20年后存款利率最高的银行，它越来越瘦了！仅仅通过将钱存入银行几乎不可能跑赢通货膨胀。把钱存银行的都哭了！

在过去的二十年里，我国的利率一直处于下降趋势。例如，1990年我国一年期定期存款基准利率高达10.08%。该利率1997年降至5.67%，2007年底为4.14%，2011年底为3.50%，2015年初为2.75%，2015年10月起降至1.50 % 并保持不变。

例如，按照1990年的存款基准利率，存100万元一年所产生的利息可高达10万元，但按现在的定期利率，同样的存款也存入1年。一年时间，利息缩水到不到2万元，差额达到了5倍多。

个人的普遍感觉也是如此。一直记得小时候，妈妈几乎把家里所有的积蓄都存进了银行。积蓄虽然不算多，但是积蓄的利息可以用来支付几个孩子的学费和生活费，也是一笔不错的补贴。几十年后的今天，普通家庭很少将银行存款利息作为一笔可观的可支配收入。存银行可能只是为了安全考虑，而别想挣钱了。

30 年前你习惯了 10% 的利率

20 年前你习惯了 5% 的利率

今天，您需要习惯 1.5% 的利率

未来，零利率甚至负利率时代，我们该怎么办？

当你退休需要每年10万的利息时，在4%的利率下，你的本金只需要250万，而在1%的利率下，你的本金需要1000万。赚钱的速度能赶上利率下行速度吗？因此，比赚取本金更重要的是锁定利率。

在资管新规、利率下行背景下，以银行存款、理财、信托、股票、国债为代表的传统理财方式正在发生深刻变革。新常态下，我们的理财思维亟待转变。

把存单变成保单的都在笑

央视财经不止一次提醒我们：利率下行的时候，建议大家早点买保险，因为保险的价格是市场利率越低，保险就越贵。保险公司是真正“省钱”的特殊银行；普通银行只是“放钱”的地方。买保险就是买倍数，无形中放大了你的资产。

“在部分资产还有合理收益的情况下，尽快锁定长期稳定收益，不要担心现在收益比过去低很多，生态环境变了。”

按照这个逻辑，保险的增量终身寿险和年金产品正好满足这些条件：①本金超级安全：在巴菲特的投资理念中，安全是投资的第一要务，确保投资安全，注意规避风险，众所周知，保险产品最大的特点是从功能上看是保障，从投资上看最大的优势是保本。所有的本金和收益都将以合同的形式确定。② 锁定未来利率：试想一下，假设10年后我们会逐渐进入负利率时代，现在给你一个锁定3%-3.5%收益率的机会，你愿意吗？

在资产配置的顺序中，保险是我们家庭财务的把关人。具有巨大的金融价值，可实现锁定利率、强制储蓄、潜养老筹、现金流转换等功能！是金融界公认的最可持续、最稳定、最安全的“长期稳定现金流”。

保险是一项超长期投资。时间会经过几个不同的经济周期，有高利率时期，也有低利率时期，其收益达不到大牛市的超高收益。但是，在低收入环境下，它可以保证客户的稳定收入。这种稳定性是其他投资难以达到的，也是保险独有的优势。

与其他理财产品相比，保险有五大优势： 1、锁定高利率，在下行的低利率环境下稳定复利升值。2、对抗长寿风险，养老金能领到多长时间，防止长寿没钱花的窘境。3.平衡财富的波动，让我们在年轻的时候控制开支，强制储蓄，未来用富的自己补贴穷的自己。4、几乎零风险，精算和国家多重监管把关，不跑路，不暴雷。

5、长期现金流，年金保险是送给未来自己的“礼物”，这份礼物被称为“幸福提款机”。就是用今天的闲置资金换取明天的固定收益；就是用今天的短期支付换取明天的长期收益。

众所周知，保险的四大功能：保障、保障、保值、保养，这四大功能是任何其他金融产品无法替代的，已成为全球先进发达国家家庭理财的最重要选择。