美元存款利率也“水涨船高”部分银行上调美元定期存款利率

美元存款利率也“水涨船高”部分银行上调美元定期存款利率

在美联储加息的大背景下，美元存款利率也“水涨船高”。近期，部分银行上调美元定期存款利率。

有业内人士指出，尽管美元存款利率上调，但投资者也应关注外汇市场利率和汇率变动导致外汇结构性存款面临机会成本增加的风险，以及由于投资资金的流动性下降。

银行报价差异较大（小标）

《中国商报》记者注意到，近期，包括外资银行在内的多家银行纷纷上调美元定期存款利率。某外资银行推出美元定期存款，起存金额为10,000美元，一年期利率为3.40%。据上海农商行官网显示，该行自6月23日起执行的“外汇鑫存款”利率为：5000美元（含）至20万美元13个月定期存款利率为3.0% ，以及同期20万美元（含）以上的定期存款，美元定期存款利率为3.2%。

谈到银行上调美元存款利率的原因，中国银行研究院博士后吴丹分析说，这是美联储收紧货币政策影响的直接反映。“今年以来，由于通胀压力居高不下，美联储收紧政策的步伐有所收紧。美国联邦基金市场基准利率上调最直接的影响是导致美元存款利率上调，银行相应提高美元存款产品利率，有利于防止存款流失，与美元相关的理财产品收益率也会上升。” 他说。

7月下旬，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间上调75个基点至2.25%至2.5%之间。这是美联储连续第四次加息。

智信投资研究院高级研究员王运金在接受记者采访时表示，部分银行上调美元存款利率主要有以下三个原因：一是美联储连续加息，美国美元市场利率等美元资产收益率上升，美元流出压力加大。商业银行吸收美元存款的能力相对下降，提高存款利率可以有效弥补利差。二是去年下半年以来，我国外汇存款增速持续回落。今年6月已降至-3.2%，上半年同比增加1400亿美元；负1000亿美元；贷款类存款和存款类贷款规模下降外汇存款利率，商业银行美元流动性承压。三是今年以来美元兑人民币的持续升值幅度已经超过6%，仍在预期之中。市场购汇需求增加。在人民币贬值预期下，商业银行需要更多的美元流动性来平抑结售汇的波动。

记者注意到，各家银行提供的美元存款产品利率报价差异较大。吴丹告诉记者，面对美元基准利率上调，不同类型的银行往往会根据自身情况调整美元存款产品利率。相对而言，美元流动性储备充足、议价能力强的银行会选择推出利率更高的美元存款产品，不同银行也会因为同业银行的影响而展开竞争。

“部分股份制商业银行一年期美元存款利率已超过3%，6个月和3个月存款利率大多集中在3%和2.5左右，投资者可合理安排投资组合，选择不同期限、不同银行的美元存款产品。” 王云金指出。

人民币存款稳步增长（小关口）

中国人民银行发布的《2022年上半年金融统计报告》显示，上半年，人民币存款增加18.82万亿元，同比多增4.77万亿元；外币各项存款减少103亿美元，同比多增1400亿美元。6月末，外币存款余额9867亿美元，同比下降3.2%。

对此，王运金分析，人民币存款增加主要受国内经济增长相对平稳、企业利润和居民收入同步增长、资金相对宽松、疫情避险情绪升温等因素拉动；利率方面，美元指数持续走高，人民币贬值，美元贷款利率上升后贷款下降导致存款衍生能力减弱。

那么外汇存款利率，后期美元存款利率走势如何？投资者该如何选择？

王运金告诉记者，我国与美国等主要发达国家处在不同的经济周期，财政政策和货币政策的走向不同。我国当前面临较大压力，需求相对不足，需要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以刺激内需增长，保持市场流动性相对充裕。居民、企业、金融存款大幅增加，疫情进一步影响避险情绪。拉动人民币存款增长。同时，经过近几年主要发达国家的宽松政策，通胀水平迅速上升至历史高位。有必要收紧货币政策以回笼流动性，控制财政支出，合理抑制总需求。利差倒挂、人民币兑美元阶段性贬值、外币贷款成本上升影响存款衍生品等。

兴业研究首席汇率分析师郭家义建议，随着利率进一步上行，下半年可以逐步延长加息时间。可投资产品包括美元定期存款、结构性存款和美元理财。具体术语选择需要参考各家银行的报价单。

在吴丹看来，此次加息虽然导致美元指数上涨，全球货币对美元贬值，但并未对人民币汇率和币值稳定产生重大负面影响。相反，人民币汇率在合理区间内保持正常双向波动，IMF甚至提高了人民币在SDR货币篮子中的比重。因此，减少外币存款、增加人民币存款是更安全、更合理的选择。