没有利率一点也不占优势了，有的甚至比三年期还要低！

没有利率一点也不占优势了，有的甚至比三年期还要低！

不知道大家有没有注意到，现在五年期的银行存款利率一点都不占优势，有的甚至比三年期还低！

比如四大行，建行、中行、工行、中行和部分商业银行的利率持平或倒挂。

例如，中国银行3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率为2.75%；

建行3年期和5年期定期存款利率均为2.75%，但3年期定期存款达到5万元可上调至3.15%；

工行3年期整存、提现利率可高达3.15%，最低存款50元，5年期整存、提现利率可高达2.75%。3年期定期存款利率为3.15%，而5年期定期存款利率为2.75%；

招商银行3年期和5年期存款利率均为2.75%；

中信银行3年期定期存款利率有3个无阶梯利率，分别为3.3%、3.35%和3.4%，5年期存款利率为3.00%。

这种平平甚至倒挂，在以往是比较少见的！

银行5年期长期存款需求不强

对于银行定期存款利率“倒挂”，有银行业人士表示，时间期限越长，不确定性越大，更多客户通常选择3年期。并且相对于随净值波动的理财产品，存款作为保本产品，对于一直购买存款、风险偏好较低的客户来说，仍然具有吸引力。

光大银行金融市场部宏观研究员表示，近期部分银行上调3年期存款利率，导致3年期和5年期定期存款利率出现“倒挂”，反映部分银行当前5年期长期存款需求不高，偏好相对短期 主要原因是国内经济受多重内外因素影响超预期，引导国内金融机构进一步下调贷款利率实体经济。在此预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价来降低银行的综合负债成本。借短贷长，尽可能增加银行的收入。

稳步推进存款利率市场化改革

事实上，早在今年4月份，银行存款利率的调整就已经预料到了。央行发布的一季度货币政策执行报告显示，4月份，中国人民银行引导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制。以LPR为代表的贷款市场利率合理调整存款利率水平。

当时重点调整的方向是2年以上期限的中长期存款。有银行业人士分析，按照利率下行趋势，5年后利率才会更低。因此，银行不希望客户通过3年及以上期限的存款“锁定”一定的利率，这样会增加银行的付息成本。

对于存款利率市场化调整机制，有专家表示，该机制旨在促进银行跟踪市场利率变化，增强存款利率市场化定价能力银行5年期存款利率，维护银行业良性竞争秩序。存款市场。当前的近期目标是推动刚性存款利率跟随市场降息。

银行定期存款利率“倒挂”反映出我国存款利率市场化改革稳步推进，商业银行存款定价自主权显着增强。，合理定价存款，提高市场资源配置效率。

3年利率合理吗？

3%的存款利率已经很高了！

100万的存款，银行还需要用10%左右作为存款准备金率。按照央行给定的1.5%的利率计算，银行能放出的90万的成本已经是3.17%。小于 3.50%。

而我们看到，四大行的年报显示，工行的公司贷款收益率为4.08%银行5年期存款利率，债券及其他投资收益率为3.29%，生息资产总收益率为3.56%；

农行对公贷款收益率4.23%，债券等投资收益率3.47%，生息资产总收益率3.70%；

中国银行对公贷款收益率4.08%，债券等投资收益率2.94%，生息资产总收益率3.25%；

建行对公贷款收益率3.99%，债券等投资收益率3.41%，生息资产总收益率3.71%。

也就是说，银行对于三年的存款，其实是没有利润的。它更像是一种责任分配。如果有更多的储户，它会降低。

利差压力下，银行多维度降低负债成本

目前，银行主要面临净息差收窄、信用风险和资本补充压力三大压力。最困难的是净息差的压力。由于存款是被动负债，利率调整机制相对稳定，特别是中长期存款利率的调整。往往滞后于资产端。在此背景下，银行业已有所行动，结构调整和降息是主要方向。

除了净息差承压外，银行存款“不活跃”还与疫情导致的宏观经济下行有关。

从金融数据来看，虽然5月份社会融资和信贷较4月份明显好转，但需求的主力仍是短期。企业和居民中长期贷款需求恢复不如预期，宽松货币背景下资金闲置现象明显。

同期，居民储蓄意愿并未减弱。2022年5月，人民币各项存款增加3.04万亿元，同比多增4750亿元。前5个月居民存款增加7.86万亿元，同比增长50.6%，增幅也超过疫情第一年（2020年前5个月居民存款累计增幅） 6.15万亿元）。

经济下行，国家鼓励消费和投资，存款利率肯定是越来越低。银行现在不缺钱。在流动性充裕的背景下，银行获取准备金的动力有所减弱，当前宏观环境也需要通过低利率来促进消费和投资。