“存款利率下调”系误读储户无须恐慌(图)

“存款利率下调”系误读储户无须恐慌(图)

本报记者 郭子元

日前，一则“大额存单被抢购、存款利率将下调”的消息扰乱了市场，甚至引起了部分银行储户的恐慌。

真实情况如何？多位业内人士告诉经济日报记者一年期存款基准利率，“存款降息”是误读，储户无需恐慌。此次变化的主要原因是存款利率的确定方法发生了变化，由原来的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”，与贷款的确定方法一致利率。

长期以来，存款利率的确定方法一直采用“基准利率×倍数”的模型。现在，我们要将其改为“基准利率+基点”模式。

为什么要修改？多位业内人士表示，主要目的有三：一是有效维护存款市场利率定价秩序；

2015年10月，中国人民银行放开存款利率行政管制。在基准利率的基础上，金融机构可以自主确定实际执行的存款利率。

随后，为确保利率市场化改革平稳有序推进，央行指导建立了“市场利率定价自律机制”（简称“利率自律机制”），由多家金融机构组成，旨在对金融机构的利率定价行为进行行业监管。自律管理，维护市场竞争秩序，为推进利率市场化改革营造良好环境。

“此前，在利率自律机制的协调下，金融机构根据存款基准利率的倍数，通过自主协商确定存款利率自律约定上限。” 存款人自主协商，最终确定存款的实际执行率。这样一来，既可以保证银行自主定价，又可以有效维护市场竞争秩序，避免个别银行不合理定价。

但需要注意的是，在按照存款基准利率的倍数确定利率上限时，也会产生一个潜在的问题，即存在明显的杠杆效应。

记者调查发现，由于长期存款基准利率较高，部分金融机构出于逐利等考虑，采取不合规手段，对部分金融产品进行“伪创新”吸收长期存款。在不正当竞争的影响下，其他金融机构为稳定存款来源，不得不被动提高存款利率以“吸取存款”，进而提高银行业整体债务成本，扭曲存款期限结构.

为解决上述问题，优化存款利率自律上限确定方式势在必行。《利率自律机制充分征求和吸收全体核心成员意见，决定将存款利率自律上限的确定方式改为在存款基准基础上增加一个基点。利率。” 上述负责人表示。

新的存款利率自律上限实施后，对存款市场有何影响？它会导致存款利率下降还是上升？

“新方案实施后，金融机构无需大幅调整各期限存款利率，一年期以上存款占比较小。总体而言，对金融机构和储户影响不大。” 上述负责人表示，具体看，存款利率自律上限“一升一降”一年期存款基准利率，即短期定期存款和大额存单的自律上限。半年以内存款利率上调，一年以上长期利率自律上限下调。

值得注意的是，在自律上限范围内，各金融机构仍可自主与存款人协商，共同确定存款实际执行利率。目前，各金融机构存款利率定价总体平稳，相关调整有序推进。

“对于活期存款和期限在一年以内的定期存款，各家银行调整利率的可能性不大，但对于期限在一年以上的定期存款，利率可能会适当下调。” 招联金融首席研究员董希淼说。.

董希淼认为，进一步明确存款利率上限，引导中长期存款利率下行，一方面有助于降低银行负债成本，进而促进银行降低实际贷款成本到实体经济。“同时，还可以抑制中小银行与大型银行网点对存款的非理性竞争，克服银行吸存的‘规模情结’和‘速度冲动’，增强存款的稳定性和可持续性。银行发展，更好地防范金融风险，维护金融稳定。” 董希淼表示，此外，这也有利于缩小短期存款与中长期存款的“价差”，减少套利行为。

新的定价方法将如何影响投资者？“对于个人来说，如果在资产配置上多一些中长期存款和现金管理理财产品，收益率可能会下降。” 董希淼表示，要平衡风险和收益的关系。想要获得更高的回报，就必须承担更高的风险，不想承担更高的风险，就应该接受更低的回报。