现在3年期、5年期存款利率倒挂或持平引发热议

现在3年期、5年期存款利率倒挂或持平引发热议

【大河新闻·大河财经魔方】（记者陈玉静）现在3年期和5年期存款利率倒挂，不建议购买5年期定期存款。招行河南省某分行客户经理向记者介绍。

近期，多家银行3年期和5年期存款利率倒挂或持平，引发热议。大河日报大河菜粗房记者走访郑州多家银行了解到，各大银行和部分股份制银行确有中长期存款利率。颠倒或平坦。以农行为例，该行三年期定期存款利率为3.15%，五年期利率仅为2.75%。但也有部分股份制银行和城商行5年期存款利率仍高于3年期存款利率。

东方金城金融事业部副总经理李谦表示，近年来，央行不断引导商业银行让利给实体经济，导致商业银行利差收窄，下调长期存款利率有利于减轻负债端的成本压力。预计年内国有银行将维持利率倒挂的趋势。

中长期存款利率倒挂

有助于降低银行负债的总体成本

近期，部分银行存款利率倒挂引发热议。所谓倒挂，就是银行的长期存款利率低于短期存款利率。

记者走访郑州多家银行了解到，部分银行中长期存款利率倒挂或持平。以招商银行为例，据该行某分行客户经理介绍，目前该行3年期存款利率为3.35%，5年期定期存款利率为2.9%。

现在利率倒挂，不建议购买5年期长存产品。上述招行客户经理表示，如果有长期产品需求，可以考虑储蓄保险产品，利率3.5%，但时间比较长。

除了招商银行，农行的3年期和5年期存款利率也出现了倒挂。该行3年期定期存款利率为3.15%，5年期利率仅为2.75%。

除了倒挂，记者在走访了解过程中发现，还有部分银行中长期存款利率持平。比如平安银行、中信银行、广发银行，现在的3年期和5年期存款利率是一样的。

不过，也有一些股份制银行和城商行的中长期存款利率没有倒挂。以渤海银行为例，据该行某分行工作人员介绍，该行3年期存款利率为3.45%，5年期存款利率为3.75%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者表示，3年期和5年期定期存款利率倒挂，反映出部分银行对5年期长期存款的需求不强。存款，偏好相对短期的存款负债；主要原因是国内经济受内外多重因素影响超出预期，引导国内金融机构进一步下调实体经济贷款利率。在此预期下，银行有动力调整存款期限溢价，优化负债结构，降低长期存款的高息支付，以降低银行的综合负债。成本。

利率倒挂的背后，也反映出我国稳步推进存款利率市场化改革，商业银行存款定价自主权显着增强。差异化定价。周茂华想。

中国银行研究院研究员梁思表示，一方面，银行负债的期限结构主要取决于自身业务需求。3年期和5年期存款利率倒挂在一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预测。. 从整体情况看，未来利率环境可能继续下行，短期内银行获得长期负债的需求不大，降低了长期利率上行的动力。另一方面，3年期和5年期存款利率倒挂也会促使人们缩短存款期限，这不仅有利于降低银行负债成本，还能在一定程度上刺激消费。

东方金城金融事业部副总经理李谦认为，近年来，央行不断引导商业银行让利给实体经济，导致商业银行息差收窄，下行压力加大。长期存款利率的下调将有助于减轻负债端的成本压力。

利率倒挂对银行存款稳定性影响有限

利率倒挂是否会影响银行存款的稳定性？

招联金融首席研究员董希淼表示，近期存款利率倒挂现象本质上反映了银行对利率走势的研判，即存款利率中长期呈现下行趋势，银行积极减少吸收中长期存款。而且，5年期存款占银行存款的比例非常低，利率倒挂对银行存款稳定的实际影响有限。

一位业内人士表示，普通储户不用太担心。储户存款大部分集中在中短期存款，这部分存款利率基本稳定；都小心翼翼。

董希淼认为，从中长期趋势看，存款利率可能进一步下行。因此，对于存款人来说，如果更喜欢存款或者想锁定存款利率，可以购买期限比较长的产品。但不同银行的负债结构和吸收存款能力不同，对存款的定价策略也不同。此外，同一家银行在不同的时间段有不同的定价策略。例如，6月底，部分银行分阶段上调存款利率10个基点。因此，购买定期存款的策略不能一概而论。

记者在采访中发现上调存款利率，收益相对较高的大面额存单销售供不应求，多家银行已售罄。如果现在想买大额存单，只能去中转区。某股份制银行客户经理表示。

长期定期存款利率后期仍有可能下调

日前，中国人民银行货币政策委员会在2022年二季度例行会议上指出，要完善利率市场化形成和传导机制上调存款利率，优化央行政策利率体系方面，加强存款利率监管，着力稳定银行负债成本，充分发挥贷款市场报价利率改革的实效性和引导作用，促进企业综合融资成本下降。

东方金城首席宏观分析师王庆表示，在政策利率基本稳定的情况下，监管层将着力释放LPR改革红利，尤其是着力深挖存款市场化调节机制潜力。利率，降低银行资金成本，引导1年期和5年期LPR报价下调。

在此背景下，后续长期存款利率是否有下调空间？多位分析人士认为，仍有向下调整的可能。

周茂华表示，不排除未来部分银行仍会适度下调长期定期存款利率，主要是在当前宏观经济环境下，银行面临信贷需求疲软、利率压力较大，市场资金保持合理充裕，存款供给增长相对缓慢。快，该行积极调整负债结构，降低负债综合成本，为实体经济扩大利润分享空间。

梁思认为，今年以来，在经济下行压力不减、疫情影响等因素影响下，为更好支持实体经济发展，流动性环境总体保持稳中向宽，整体利率体系保持下行趋势。总体来看，当前一揽子政策正处于落地见效阶段。如果疫情不再反复，经济将呈现平稳复苏态势，政策调控有望回归稳定。但综合来看，为有效救企，进一步做好稳增长工作，预计利率体系下行可能继续，但速度有望放缓。

商业银行预计未来仍有降息的可能，存款利率处于下行周期。通过3年期、5年期利率倒挂引导客户短期存款，优化负债结构，降低负债成本，为未来贷款利率下调预留空间。预计年内国有银行将维持利率倒挂的趋势。李倩说道。

责任编辑：施健 | 审稿人：李真 | 导演：万俊伟

河南美食排行榜10强（河南最有名的美食）

印度首艘国产航母维克兰特号进行第二次海试（维克兰特是什么意思）

保利集团董事长，保利集团董事长是什么级别

快速防蛊之法，放蛊之人最怕什么