大额存单利率下行3年期尤为明显净值型银行理财产品会亏损

大额存单利率下行3年期尤为明显净值型银行理财产品会亏损

6月初以来，部分低风险、稳健的热门投资产品收益呈下降趋势。净值型银行理财产品将亏损，余额宝等“宝贝”理财产品的收益一直徘徊在“1”开头。就连各大银行推出的大额存单利率也纷纷下调。

据悉，工农中建四大行主动下调3年期和5年期大额存单发行利率，由原存款基准利率的1.5倍下调至1.45倍。记者走访杭州部分银行网点发现，近期多家银行确实对大额存单利率进行了调整存款利率历史，利率均有不同程度下调。

大额存单利率下调

特别是3年

过去，大额存单的广告往往放在网点的中央。当记者走进位于杭州凤起路的一家国有银行支行时，发现并没有大额存单的宣传。在询问大额存单利率时，大堂经理介绍，“大额存单利率从上个月开始下调了，现在可以购买的大额存单开始了1万元，三年年化利率为3.795%。”

就在今年4月，国有银行发行了面向个人的大额存单，也是20万元起步的三年期大额存单，年化利率为4.125%。两个月内，利率下调0.33%。

这不是一个孤立的案例。从6月16日发布的另一国有银行2020年第六张个人大额存单公告来看，三年期大额存单的购买门槛为20万元，年化利率为3.575 %-3.85% %，允许全额提前支取和一次性部分提前支取。

在该行2020年已售罄的第五张个人大额存单中，同样是一张三年期大额存单，起始资金为20万元，年化利率为3.575%-4.125%。相比之下存款利率历史，第六期大额存单利率上限直接下调0.275%。

如果再看银行2020年第四张个人大额存单，利率逐步下行的趋势会更加明显。第四期为大额存单，3年期初始本金20万元，年化利率4.125%。

“我记得去年大额存单利率上涨了50%，收益能达到4%以上，今年收益下降了。” 杭州居民王女士说。的确，在利率方面，过去3年期大额存单，利率上浮50%是主流，最高收益率一度达到4.125%。利率在4%及以上的大额存单在市场上几乎看不到。

循环减少

未来收益可能下降

除利率下行外，大额存单发行量也同步下降，呈现“量价齐跌”态势。融360大数据研究院监测数据显示，2020年5月共发行大额存单444张，环比下降45.59%，各行发行量明显减少。

业内人士认为，从市场来看，近期各类存款利率均有所下降，表明贷款市场报价利率（LPR）改革对存款利率市场化的推动作用开始显现。

融360研究院分析师刘银平表示，“今年以来，在宽松的货币政策下，银行贷款利率明显下调，1年期和5年期LPR利率下行分别下调30个基点和15个基点，银行存款整体成本也在下降，大中型银行开始控制中长期存款成本，下调3年期利率和5年期存款，减少甚至暂停销售3年期大额存单。”

大额存单利率下行，未来可能继续下行。

上述大堂经理表示，“不仅是我们银行的大额存单利率在下调，其他银行也一样，如果想买大额存单，就应该买尽快，利率可能会在以后降低。” 同时，他向记者推荐了一款保险理财产品。建议如果近三年没有动用资金，可以考虑这款产品，因为利率会高一些，可以达到4%。

“产品收益4.125%，起始金额2万元，期限3年。” 这是某商业银行杭州分行客户经理发来的理财产品信息。大额存单”。

刘银平认为，6月份银行面临季末考核，存款利率预计不会有太大变化。一些银行可能迫于“赶时间”的压力上调存款利率。季末后，下半年存款利率将缓慢下行，但下行幅度将低于贷款利率，行业利差或继续收窄。