六大国有大行已率先下调定期存款利率平安银行等8家股份行

六大国有大行已率先下调定期存款利率平安银行等8家股份行

六大国有银行下调存款利率后，多家股份制银行纷纷效仿。

据不完全统计，中国券商记者发现，9月16日，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行、华夏银行等至少8家股份制银行和恒丰银行宣布下调存款利率。存款利率普遍下调5个基点，各类定期存款产品下调幅度为10-50个基点。

官网信息显示，恒丰银行调整后的一年期定期存款利率为1.95%，三年期和五年期定期存款利率均为3.1%，略高于其他股份制银行；其他7家股份制银行调整存款利率基本一致。一年期存款利率为1.85%，三年期和五年期定期存款年利率分别为2.65%和2.7%。

日前，六大国有银行率先下调定期存款利率。其中，三年期定期存款下调15个基点，其他定期存款普遍下调10个基点。招商银行同日也跟进此动作，各期利率与多数国有银行保持一致。

市场预计将有更多银行加入下调存款利率的行列。此次多家银行集体下调存款利率，被视为是继8月LPR下调后。“这是银行为稳定利差、降低负债成本而采取的举措，与今年4月央行指导下的降息不同，不会直接指向单独降息。”未来两个月的 LPR。” 有市场分析人士指出。

多家银行纷纷效仿

9月15日，国有六大行宣布下调定期存款利率，幅度一般为10-15个基点。

本次下调后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大行存款利率保持一致。利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%；邮储银行下调半年期和一年期存款利率后，略高于其他五家大行，分别为1.46%和1.68%。存款利率与五大行一致。

招商银行也在同一天更新了存款利率下调信息。一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率在上期基础上分别下调10-15个基点，挂牌利率分别为1.65%、2.15%和2.6%、2.65%，与上述五大行一致。

随后，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行等8家股份制银行次日跟进，下调活期存款利率5个基点；存款利率下调10个基点；三年期和五年期定期存款利率调整幅度较大，从10个基点到50个基点不等。

该行官网显示，恒丰银行调整后的一年期定期存款利率为1.95%，三年期和五年期定期存款利率均为3.1%，略高于其他股份制银行；其他7家股份制银行的活期存款，一年期、三年期和五年期存款利率达成共识，分别为0.25%、1.85%、2.65%和2.7%。调整。

这已经是今年以来多家银行第二次集体下调存款利率。今年4月，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行下调浮动存款利率上限约10个基点（BP）。很多银行都收到了这个窗口指导，如果下调，银行的宏观审慎评估（MPA）会有加分。次年5月，5年期以上LPR报价较预期下调15个基点，1年期LPR报价保持不变。

值得注意的是，此次银行下调存款利率的动机可能与4月有所不同。

“可以说，这次降息本质上还是8月份降息的结果。” 国泰君安研报指出，此次存款降息的逻辑与4月份并不完全相同。4月的降准是央行引导存款利率上限下调10BP，而这一次更接近于8月的LPR下调。面对资产端利率下行，银行根据新出台的“存款利率市场化调整机制”，主动对存款端进行后续降息。

团队认为存款利率下调是结果，与4月不同的是，并不意味着LPR将在9月和10月分别下调。“第二次降息可能发生在年底或明年一季度：首先，由于美国通胀超预期，美联储大概率在9月21日加息75BP存款利率浮动，央行需要考虑考虑到海外再次加息步伐，可能在明年一季度，约束较小；二是8月和9月经济信用数据恢复的持续性还有待观察，近期政策出台稳增长已经回暖，效果还需要1-3个月的数据来验证。” 国泰君安分析认为。

对压力利差的反应

市场普遍认为，下调存款利率是银行在利差压力下做出的反应。在今年中报业绩发布会上，多位银行高管也坦言，去年以来净息差下行压力较大，存款成本管理是本行当前稳息差工作的重要内容。

“净利息收入是国内银行的主要收入来源，因此净息差被视为衡量银行盈利能力的指标。” 兴图金融研究院副院长薛红艳表示，LPR自去年底以来3次下调后，市场贷款利率处于低位。为维持息差水平，银行多次下调存款利率，同时也为支持实体经济、降低融资成本提供空间。

从中报来看，国有六大行中，除上半年外，中行净息差与去年同期持平，净息差其他五家主要银行分别下跌 2-10 个基点。

“居民企业存款已连续近一年环比上升，目前上市银行近75%的负债是存款。今年上半年，生息成本——负债率只下降了1BP，这与今年存款规模增加和结构调整明显相关（活期存款占比下降至37%）。国泰君安研报指出，本次存款利率下调后，银行可以获得较低的存款成本，净息差得以维持。

另一方面，今年以来居民存款明显向定期存款迁移，提高了银行整体吸收存款的成本，存款利率下调也有助于刺激这部分资金再次回流。

国泰君安研报指出，一方面，下调存款利率可以促进存款“搬迁”，促进广义流动性向过剩流动性转化存款利率浮动，为资本市场带来增量资金；提高居民企业借贷意愿，有助于四季度信贷企稳。

国有六大银行发布的2022年半年度业绩报告均显示，今年上半年，银行个人定期存款增速快于个人存款增速。其中，邮储银行和交通银行上半年新增个人定期存款占个人存款增量的100%以上。减少。

居民储蓄热情高涨

尽管存款利率几经下调，目前处于较低水平，但居民储蓄积极性依然高涨。

以大额存单为例，多家银行的理财经理告诉记者，每次新的大额存单出来，“很快就会被抢购一空”。央行发布的二季度货币政策执行报告显示，今年上半年，金融机构累计投放大额存款7.5万亿元，同比多投放1.3万亿元。

“从理论上讲，存款收入下降后，居民消费和投资理财的动力会更大。” 薛红艳指出，但从今年的情况看，居民储蓄存款在上升，存款利率在下行。背后折射出投资和消费意愿不强。

央行发布的2022年二季度城镇储户调查报告显示，倾向于“多存”的居民占比58.3%，环比上升3.6个百分点，创下2019年以来新高。 2002年第三季度；“投资多”的居民占比17.9%，比上季度下降3.7个百分点。

薛红艳进一步表示，受疫情反复的不确定性影响，居民避险需求较为强烈，风险偏好较低。“另外，今年整个理财市场各类金融产品的表现也不尽如人意，更多流向存款等无风险资产也就不难理解了，因此短期内，并不降低存款利率以刺激居民消费或促进存款资金向理财和投资转移是可行的。”

薛红艳认为，存款利率下调最直接的影响将体现在与存款产品挂钩的理财产品作为基础资产的收益率同步下降。

“截至今年6月，29万亿元的银行理财产品中，15%的产品基础资产配置在现金、存款类货币基金等现金管理产品中。” 薛鸿雁说道。