吴洪涛：资金管理和仓位管理每一个策略设计-随便找财经网

吴洪涛：资金管理和仓位管理每一个策略设计

坏狼：1999年进入股市，2006年底进入期货市场，现为全职期货交易员。以ID“灰狼”参加东航财经“蓝海秘剑”期货实盘大赛，获得少将军衔。

资金管理方面，各品种依然分布均匀，根据趋势阶段的强弱、品种的强弱、基本面的强弱，对资金进行微调，采用加码策略。

刘峰：从事期货交易7年，擅长趋势交易。2015年，获得第七届“蓝海秘剑”中国对冲基金公开赛军团季军。

没有绝对的标准，适合自己的就是最好的。我一直在重仓、满仓，但同时也在马不停蹄地出金。重仓只是为了追求收入。个人来说，风险还是比较可以接受的。毕竟，账户里的钱并不是所有的钱都能保证输赢不影响家庭生活。随着资金量的增加，也在不断调整，做多品种，多策略。现在更多的是追求稳定的收入，不再追求暴利，这也是必经的阶段。

李灵活：北京优速资产管理有限公司董事长、投资总监，金融学博士。自2006年以来连续十年保持正收益，平均年化收益不低于45%，长期累计收益超过1000倍。

资金管理和头寸管理是具体策略设计和操作系统架构的概念。它们不能分开讨论。必须结合具体账户、具体基金特点、具体合约、市场特点、操作系统等综合设计模型参数。和执行系统。

同时，资金管理和头寸管理是一个动态的有机系统。不能简单地认为一步到位，一蹴而就，更不能坐以待毙，坐以待兔。应在市场演变和账户权益变化中合理自适应和调整。能力。

我们的资金管理和仓位管理渗透到每个策略的设计细节、策略组合的结构、策略执行系统的安排，以及不同账户特性的需求。它们是整个交易系统不可分割的一部分。

吴洪涛：北京大学期货研修班特约讲师，20年期货、证券投资经验，现任山景投资管理有限公司（原佛益投资公司）总经理。

2009年以后，一赚钱就提现，每次行情翻倍我都会第一时间提现。

我一般把资金分成两个账户，因为人的性格多变，有时卑微，有时贪婪什么是资金管理方式，人无法控制贪婪，因为期货市场可以创造无限的财富，所以大家拼命钻进这个市场，却经常被套牢. 贪婪和恐惧吞噬一切。这些年觉得自己的贪心很大，所以操作了两个账户，一个充分体现了我的贪心，能贪多少就多少，但是资金占比不大，今年大概是1/3投入的总资金，剩下的2/3账户还是按照正常的管理模式去做的，所以我的两个账户一个是稳健型，一个是进取型。

韩旭：珠宝玉石鉴定专家，曾以“赌石”闻名于业内，现为“南玉堂”玉石品牌创始人。2012年师从内蒙古范姓股指专家，现已拥有成熟完善的交易系统。

如果你是做高频的，就别想着做趋势。对于很多交易者来说，开仓时的计划本来就是波段操作，因为需要预期的因素在他的时间范围内没有出现，结果就变成了趋势位，最后不是平推就是止损出局。资金管理要结合时间周期。周期框架清晰了，资金管理就好办了。在此基础上，不同时期出现不同的有利因素，相应的资金投入量也不同。

明确目标、明确时限，在不同的有利时间点投入不同数量的资金，是资金管理的原则。

泸州白痴：8年全职期货交易，七合网实际排行榜上“交易屠龙”等7个账号的运营者。

近年来，随着基金管理规模的不断扩大，对风险控制的要求也逐年加强。基金管理规模不断扩大，将最初的利润追求转变为风险控制的重中之重。通过适当的持仓管理，实现风险可控的回撤和长期稳定增长的股权投资目标。如果根据系统提示有大趋势到来，最大仓位也会放大到70%左右。

风险控制和资金管理是您在这个市场生存的根本。我们常说，你可以被市场打败，但绝不能被市场淘汰。这告诉我们风险控制和资金管理的重要性。

黄晓：拥有13年期货市场交易经验，连续6年盈利，年均增长率保持在30%以上。第六届、第七届中国对冲基金经理人公开赛，获得晋级奖。

性格不同、资金类型不同、盈利预期不同的交易者对应不同的资金管理方式。对我来说，交易已经是一辈子的事情了，所以我需要彻底规避破产的风险。我的资金管理基本思路是按照资金可以承受的损失来配置仓位进行资金管理。大概的破产概率可以参考一张表格，网上应该可以搜到，就是每笔交易的风险一定时所面临的破产风险。

金子木：东航金融蓝海秘剑大赛【金子木】和【木象月汇宏】客户经理。前排。

我更愿意从广义的角度来思考基金管理制度。例如，房屋占家庭财富的60%，股票占20%，日常资金、灵活资金、保险保障资金占10%，期货等高风险资金占10%。这里的第四类资金，亏了就一定要接受，第四类资金如果赚大了，就一定要有心地接受，让它越做越大。开玩笑，借给别人的钱也属于第四类资金，因为借出去的钱有“血本无归”的可能性，可能比较大。

丁劲：上海新黄埔房地产有限公司旗下浦豪投资CTA投资总监。1999年起在私募股权机构任基金经理。他拥有近20年的证券和期货市场经验。他擅长主观预测和客观时机的基于规则的交易系统。

资金管理包含“标准化持仓控制”和“批量入场+分散持仓”的概念，是基于交易者预测分析错误的假设。

1）仓位控制标准化是指单品初始持仓市值占总资金的杠杆比例为“0.0625（试仓）-0.125（弱仓）-”的四级仓位控制。 0.25（重仓）- 0.5（极重仓）”程序。最常用的是轻仓和重仓两级控制标准。极重仓位仅限于确定性高概率交易机会，“试仓”是专用于亏损账户的杠杆比率。

2）批量入场+散仓是指初始仓位由4-6个品种组成，总杠杆为0.5-1.5倍。加仓需要等待下一个“节奏点”出现（接力形态完成，形成突破临界点），通过“等量加仓”（加仓量等于初始持仓量）或“金字塔式加仓”（加仓量小于初始仓位），但总杠杆不超过3倍。

王飞飞：从事金融交易13年。2004年开始交易外汇期货，2008年进入期货市场，2009年开始交易股票，目前主要投资期货和股票。他是中国第一批从事程序化交易的人之一。

由于本人有量化交易经验，在主观交易的过程中，也采用了分散投资的方式，同时交易多个品种，控制单一品种的比例，对多个品种的总投资进行相应的配置。品种减少我的总体投资。资产投资风险。当然，同时收入也不会像其他交易者那样是暴利。我们做的是中长期趋势交易，注重稳定性，资产的整体波动性，追求稳定收益。

刘志刚：2014-2015年度齐和网实战排行榜冠军、和讯期货实盘大赛第四名、第七届“蓝海秘剑”中国对冲基金公开赛海军组第一名、并获得上将军衔。

多元化投资。行情好的时候，我也买了很多股票买新股。还有银行理财产品。东不明，西明。有时会有惊喜。总之，资金不能放在一个篮子里。

郑长辉：他以前是企业高管，后来全职做期货，做股票、做权证。主观交易者有自己的交易系统。第七届东航蓝海秘剑争霸赛，获得全军第一名，总排名第九名。

没有交易机会，不进场就是最大的资金管理。交易计划和有计划的交易是资金管理和成功交易的基本保证。纠错管理是最有力的手段。至于期货，稍微大一点的资金交易是无利可图的。持仓10%为宜，最高不超过20%。设置止损开仓和移动止盈非常重要。

严明：资深金融证券分析师，金融专业投资人，24年证券期货投资交易经验，获得丰厚回报。

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