来说央行降准之后，信用社的存款利率反而提高了呢？

来说央行降准之后，信用社的存款利率反而提高了呢？

按理说，在央行下调存款准备金率、市场资金充裕的情况下，银行对存款的需求会减少，相应的存款利率应该会相应下调。但为何在央行宣布下调存款准备金率后，信用社存款利率反而上调？什么？我认为这有几个原因。

第一个原因是央行尚未正式下调存款准备金率。

央行2019年1月4日宣布降准1个百分点，其中2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。本次降准后，预计释放1.5万亿资金，扣除到期中期便利后，实际净投资约8000亿元。这一消息对提振金融市场信心有一定作用，但银行要想真正拿到钱，要等到1月15日之后，所以各大银行目前仍处于资金比较紧张的局面。

第二个原因，本次降准的重点是在春节前补充流动资金。

众所周知，年初和春节前银行流动性普遍偏紧，因为市场对资金的需求比较旺盛，所以此次央行降准的主要目的是为了补充春节期间的流动性节后，但这并没有改变央行整体稳健的货币政策，所以实际上市场上并没有出现整体的资金宽松，因此利率大幅下行的可能性不大。

第三个原因是僧多粥少

虽然此次央行宣布降准后可以向市场净投放8000亿元，但目前我国有4000多家银行，每家银行平均投放不到2亿元。一个大客户贷款项目可以占这笔资金。轻，所以对于缓解银行资金短缺的作用相对有限，尤其是对于那些长期资金短缺的信用合作社来说。

目前，农村信用社存款准备金率为12.5%。1月15日调整后下降至12%，下降0.5个百分点。对于一些中小银行来说，这次降息的效果不是很明显。

让我们举一个简单的例子：

截至2018年末，广西农村信用社系统存款余额约7200亿元。按照调整前的存款准备金率，需要存款准备金900亿元。本轮定向降准后，可释放0.5%的存款准备金，即36亿元。

36亿元对于单个信用社机构来说绝对是一个庞大的数据，但是对于整个广西农村信用体系来说，这是一个巨大的数据量。目前，广西农村信用系统共有合作机构91家（其中农村信用社42家、农村合作银行16家、农村商业银行33家）。平均下来为什么下调存款利率，每个信用社可以释放的存款准备金只有4000万元左右。

它甚至更不特定于单个插座。比如，广西农信目前有2367个网点，36亿，平均每个网点200万，相当于一个大额存单客户的存款。

所以，央行虽然下调了存款准备金率，可以释放8000亿元的流动性，但是到每家银行的每个分支机构，分配的资金量不会那么多，所以不会有多少对信用合作社存款利率的影响。影响。

因为现在的信用社主要是针对小微企业的，小微企业的资金需求量很大，很多大银行不会给这些小微企业贷款，只能去信用社借钱为什么下调存款利率，而这些小微企业对贷款利率没有那么敏感。

因此，即使央行下调存款准备金率，大量释放流动性，信用社的资金需求仍处于相对紧张的局面。存款利率不会下降，反而可能会上升。