央行降息10个基点，存贷款利率是不是一定会下降？

央行降息10个基点，存贷款利率是不是一定会下降？

我们知道银行的存贷款利率不是固定的，而是会不时进行一些调整。银行存贷款利率调整最重要的依据之一是央行的加息或降息。那么，如果央行降息10个基点，存贷款利率一定会下降吗？

央行降息10个基点意味着什么？

央行降息，顾名思义就是央行降低利率，降息10个基点就是利率下调0.1个百分点。那么，央行降息到底是为了谁？这取决于降低的利率。在央行调控的利率工具中，银行存款基准利率只是其中之一，而银行贷款基准利率已授权全国银行间同业拆借中心发布。除银行存款利率外，央行还有逆回购利率、中期借贷便利利率（MLF）、央行票据发行利率等其他利率工具。前两个是央行的利率银行贷款给其他金融机构，后者是中央银行从市场上借钱的利率。比如央行将逆回购利率从2.1%下调至2%，即央行降息10个基点。那么，央行降息后，是否意味着银行存贷款利率也会随之下降呢？

央行降息后银行存贷款利率会下降吗？

在央行调控的几种利率工具中，银行存款基准利率、逆回购利率、中期借贷便利利率对存贷款利率的调整影响都比较大。首先，如果降息是银行的存款基准利率，那么银行的实际存款利率很可能会下调，贷款利率也可能下调。银行的实际存款利率虽然不一定是存款基准利率，但也是在存款基准利率的基础上形成的。因此，存款基准利率下调后，实际存款利率大概率也会下调。为什么是高概率而不是确定性？因为各家银行的实际存款利率都有一定的自由调整空间，即可以在存款基准利率上下浮动。如果存款基准利率下调前银行的最高利率仍有上升空间，存款基准利率下调后，只要实际存款利率升至顶部，就可以避免实际存款利率下降存款利率存款基准利率是什么意思，但很少有银行会这样做。至于贷款利率，如果下调存款基准利率，下调的概率较大，但不确定是否会下调。贷款利率的调整主要取决于同业拆借中心每月20日给出的报价情况。如果报价利率也下调，那么银行贷款利率大概率也会下调。其次，如果是向逆回购、中期借贷便利（MLF）等非央行机构提供的贷款利率，虽然不会对存贷款利率产生直接影响，但也会有间接影响。例如，全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）、央行逆回购利率、中期借贷便利利率等都是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。那么银行贷款利率也大概率下调。其次，如果是向逆回购、中期借贷便利（MLF）等非央行机构提供的贷款利率，虽然不会对存贷款利率产生直接影响，但也会有间接影响。例如，全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）、央行逆回购利率、中期借贷便利利率等都是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。那么银行贷款利率也大概率下调。其次，如果是向逆回购、中期借贷便利（MLF）等非央行机构提供的贷款利率，虽然不会对存贷款利率产生直接影响存款基准利率是什么意思，但也会有间接影响。例如，全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）、央行逆回购利率、中期借贷便利利率等都是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。如果是向逆回购和中期借贷便利（MLF）等非央行机构提供的贷款利率，虽然不会对存贷款利率产生直接影响，但也会产生间接影响影响。例如，全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）、央行逆回购利率、中期借贷便利利率等都是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。如果是向逆回购和中期借贷便利（MLF）等非央行机构提供的贷款利率，虽然不会对存贷款利率产生直接影响，但也会产生间接影响影响。例如，全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）、央行逆回购利率、中期借贷便利利率等都是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。逆回购利率和中期借贷便利利率是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。逆回购利率和中期借贷便利利率是其调整的重要参考。后两次降息后，贷款市场报价利率大概率也会下调。

贷款市场报价利率是形成银行实际贷款利率的依据。一旦贷款市场报价利率下调，银行的实际贷款利率将大概率相应下调。对银行存款利率的影响可能略小，但也可能刺激部分银行下调实际存款利率。总之，央行降息会直接或间接导致银行存贷款利率下降，但并不一定意味着下降。