企业预警通财经债市早报严格规范募集资金使用管理

企业预警通财经债市早报严格规范募集资金使用管理

企业预警1115债市早报

01 债券市场消息

【央行等六部门：支持银行业发行小微企业金融债严格规范募集资金使用管理】《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》和微型企业”发布。提到，鼓励银行业金融机构在依法合规、风险可控的前提下，通过信贷资产证券化等方式盘活存量信贷资源。继续支持银行业金融机构发行小微企业金融债券长期存款利率，严格规范募集资金使用和管理。

【中央结算公司发布中债绿色债券环境效益信息披露指标体系企业标准】中央结算公司发布中债绿色债券环境效益信息披露指标体系企业标准，这也是绿色金融企业标准的首次发布。《中债绿色债券环境效益信息披露指标体系》以国家现行相关环保政策和产业政策为依据，充分吸取中国债券市场环境效益信息披露的最佳实践，提出绿色债券环境效益信息披露指标体系。投资绿色债券的绿色项目应当披露。收益的定量和定性指标，区分强制性和可选指标，

【三大因素共振同业存单利率持续上行】近期，同业存单利率持续上行，引发债市投资者关注。11月11日，一年期AAA同业存单收益率从前一日的2.1898%上涨至2.2401%，单日上涨5.03个基点，令市场参与者感到意外。业内人士认为，基金利率中枢、供给端、需求端等因素的共振导致存单利率大幅上行。大额存单利率持续上升，直接冲击大额存单指数基金。最近，存单指数基金规模大幅缩水。报告显示，截至11月4日，银行间CD指数基金规模缩水至1556亿，较峰值2143亿缩水27.40%。

【能源供需专项债券已发行1150亿元，能源供需形势总体平稳】作为能源供应保障工具之一，能源供应保障专项债券目前正在加速推进。今年8月24日召开的国务院常务会议提出，“支持中央发电企业发行2000亿元能源供应专项担保债券”。统计显示，截至11月14日，能源保供专项债券发行总量1150亿元，为迎峰度冬的能源保供提供了充足的资金支持。受寒潮影响，北方多地启动供暖，能源需求增加。总的来说，随着近期的一系列“

【政策助力绿色金融发展银行今年发行绿色金融债超2500亿元】今年以来，各银行业机构积极发行绿色金融债。据统计，截至11月14日，今年已有36家银行发行了47只绿色债券。金融债券总发行规模2539.87亿元。债券发行人数量和发行规模均远超去年。2021年共有17家银行发行25只绿色金融债券，发行规模总计950.55亿元。专家表示，近两年，绿色金融债券发行量持续增长。一方面是政策的推动。另一方面，绿色金融债券是一种低成本、长期的融资工具。

02 国内市场动态

【财政部11月开展国债做市支持操作】11月14日，财政部印发《关于2022年11月开展国债做市支持操作有关事项的通知》，表示，为支持国债做市，提高市场流动性，完善反映市场供求关系的国债收益率曲线，财政部将开展做市支持11月15日国债操作。

【华夏幸福：18华控01、19华控01等7只债券继续停牌】11月14日，华夏幸福发布公告，部分债券将继续停牌。公司正在推动落实《华夏幸福土地债务重组方案》相关事项。由于上述预案尚在制定过程中，为保证信息披露的公平性，保护投资者利益，“18华控01、19华控01、19华控02、19华控03、19华控04、20华控《EB02、20幸福01》将继续停牌，具体复牌时间以公司公告为准。

【长沙银行发行50亿元金融债，票面利率2.52%】长沙银行11月14日公告，于11月14日在全国银行间债券市场成功发行“2022长沙银行股份有限公司金融债”。 11月10日，发行规模50亿元，产品为3年期固定利率债券，票面利率为2.52%。长沙银行表示，本次债券募集资金将用于优化中长期资产负债匹配结构，增加和稳定中长期负债来源，支持新中长期发展。 - 定期资产业务。

【远洋地产10亿元公司债将于11月21日赎回退市】11月14日，远洋地产股份有限公司披露了2017年公司债券2022年度还本付息及退市公告（第一档）。本期债券简称“17大洋01”，发行规模10亿元；该债券前三年票面利率为5.29%，后两年票面利率为4.29%。债权登记日为11月18日，还本付息日为11月21日，债券退市日为11月21日。

【银行间债券市场回购利率普遍上调】11月14日（周一），全国银行间债券市场总结算量57627.11亿元，比上一交易日增长11.63%，累计成交39053笔。 . 其中，质押式回购44891.42亿元，买断式回购267.40亿元，现券交易11380.28亿元，债券拆借1088.01亿元。银行间债券市场回购利率整体上行，其中7天期回购利率上行1.1bp至1.854%。当日，中国人民银行通过利率招标方式开展了为期7天的逆回购操作，中标利率为2.00%，交易量为50亿元。

03 国际市场动态

【美国10年期国债收益率上涨6.36个基点至3.8761%】美国10年期国债收益率上涨6.36个基点至3.8761%。两年期美债收益率上涨7.35个基点至4.4056%，徘徊在日高4.4350%附近。2/10 年期美国债券收益率利差下降 0.609 个基点至 -5.802 个基点。

【周一欧债收益率普遍呈V型反弹】周一欧洲尾盘，德国10年期国债收益率下跌1.3个基点至2.147%，盘中交投于2.178%-2.097%区间. 两年期德国国债收益率上涨 0.9 个基点至 2.216%，脱离美股盘前下跌 2.128% 的日内低点；30 年期德国国债收益率下跌 0.9 个基点。英国 10 年期政府债券收益率在欧洲早盘跌至盘中低点 3.281% 后上涨 1.0 个基点至 3.368%。两年期英债收益率上涨1.0个基点至3.368%，远离日内低点3.281%；30年期英国国债收益率上涨0.6个基点。

【黑田东彦重申宽松通胀目标预期引发日债新一轮抛售】日债收益率周一（14日）普遍上涨，日本央行行长黑田东彦重申日本央行的目标是稳定通胀和工资增长 中国的财政政策应该保持灵活，这引发了新一轮的抛售。当地时间周一收盘，日本10年期国债收益率为0.24%，上涨0.5BPs，3年期和5年期收益率分别上涨1.2BPs和2.5BPs左右。超长端品种表现更弱。20年和30年分别报1.099%和1.492%，上调5BPs和5.1BPs，幅度有所放宽。

【美联储鹰派喊话助美元跳高开启全球股债狂欢，能否继续？】受美联储理事沃勒鹰派言论影响，上周录得历史性暴跌的美元指数周一开盘大涨逾40点，最新交投于106.70附近。虽然这一涨幅与上周四和上周五的跌幅相比并不是很大，但这或许预示着金融市场连续两个交易日的“狂欢”可能在本周初告一段落。

【美国下调加息预期应对国债市场风险】美国劳工部当地时间11月10日公布的数据显示，美国10月消费者物价指数（CPI）环比上涨0.4% -月和同比增长7.7%，明显低于市场预期的0.6%和7.9%。数据下滑导致市场下调美联储12月加息75个基点的预期长期存款利率，上调50个基点的预期。与此同时，多位美联储高官继续释放放缓加息步伐的基调。例如，达拉斯联储主席洛里·洛根表示，10日公布的CPI数据缓解了通胀担忧，“未来可能会有更多的加息，

04 机构观点

【长城基金：市场风险偏好持续提升，债券收益率上升】长城基金表示，10月经济基本面数据疲弱并不令人意外。其实从之前的PMI数据就可以看出。目前最大的变数仍然是防疫政策放松的预期和逐步政策落地的步伐。同时，银行间资金持续收紧也是意外因素，市场风险偏好持续增强，债券收益率上升。

【新沪期货：债市暂以观望为主】新沪期货表示，11月上中旬以来，虽然月初公布的经济数据普遍低于市场预期，但幅度银行体系资金面收紧，防疫政策进一步优化。在市场乐观预期的推动下，市场对经济快速复苏的预期持续升温，市场风险偏好大幅增强，债市承压明显。后期，随着国家不断优化疫情防控措施、民营企业债券融资支持政策的出台以及房地产政策的持续边际放宽，市场信心将逐渐稳定。预计年内政策面将保持积极态度。短期市场仍看好经济复苏，债市暂时观望。

05 债市利空

【亿达中国未能按时支付美元债利息】11月14日，亿达中国发布2025年到期优先票据征集通知，根据同意征集条款，亿达中国573.45万美元利息到期并于2022年10月30日支付，公司有15天的宽限期支付相关利息。但亿达中国表示，受宏观经济、房地产市场、金融环境等不利因素影响，公司无法在2022年11月14日宽限期最后一天前支付相关利息。

【临平城建因债务融资业务被交易商协会暂停】据交易商协会14日发布的自律信息显示，杭州临平城建集团有限公司作为债务融资工具的发行人，已违反了银行间债券市场。自律处分会议审议了相关自律管理规则的行为，给予临平城建警告处分，暂停其债务融资工具相关业务3个月。

【金科地产集团：“20金科地产MTN001”持有人会议同意调整本息支付安排】金科地产集团股份有限公司公告，“20金科地产MTN001”持有人会议同意调整本息支付安排款安排，不引发“20金科地产MTN001”相关违约责任，同时公司免于支付本合同约定的延期支付本息的违约金。 “招股说明书”。

【穆迪：下调碧桂园企业家族评级至“Ba3”，展望“负面”】11月11日，穆迪下调碧桂园控股有限公司企业家族评级（CFR）和高级无抵押评级，由“Ba2”下调至“Ba3”。穆迪高级副总裁曾凯文表示，负面展望反映了穆迪认为该公司的财务和流动性状况可能在未来 12-18 个月内进一步恶化，原因是运营和融资条件具有挑战性。

【金界控股：2024年票据要约未偿还本金约为4.72亿美元】金界控股有限公司公布购买2024年票据要约收购最终结果：2024年票据结算价为915 美元；于截止日期或之前有效投标并被要约人接受支付的2024年票据本金为6,954.5万美元；要约最终结算后未偿还的 2024 年票据本金约为 4.72 亿美元。

免责声明：本报告由上海大智汇财汇数据科技有限公司（以下简称“公司”）编制。本报告基于合法获得的信息，但公司不保证此类信息的准确性和完整性。不对由此产生的任何风险和收益负责。