下周8月澳洲联储会议之前解读这些预测(图)-随便找财经网

下周8月澳洲联储会议之前解读这些预测(图)

由于通货膨胀仍在经济中肆虐，支付可变利率的抵押贷款持有人正紧张地关注澳大利亚储备银行 (RBA) 未来的加息。

之前的波动已经彻底改变了市场格局，连续50个基点的波动压垮了人们的钱包和房价。根据 Mozo 的数据库，自住型 P&I 房屋贷款的平均浮动利率从 4 月份的 3.03% 上升至 4.05%。

因此，让我们在下周 8 月份的澳洲联储会议之前解开这些预测。他们会再次加息吗？如果有，会增加多少？八月加息对房主意味着什么？

8月加息的可能性有多大？

如果我们摇动神奇的8号球占卜，所有的迹象都指向是。作为澳大利亚货币政策的官方监护人，澳大利亚央行有望在减缓通胀方面发挥关键作用。随着 6 月季度年度 CPI 飙升至 6.1%，澳洲联储可能觉得他们别无选择，只能拉下唯一的手刹：官方现金利率。

Mozo 的银行业专家彼得马歇尔解释说：“澳大利亚央行处于他们应该采取行动的位置，因此他们以他们知道的唯一方式行事，但他们拥有的唯一工具并不合适。”

“提高现金利率主要是为了应对需求驱动的通胀环境。通货膨胀推高价格，推高工资，工资推高价格。这就是储备银行可以通过现金利率解决的问题。”

但问题是什么？今天的通货膨胀不是由需求驱动的，而是由供应驱动的。由于大规模劳动力短缺、环境灾难和俄乌战争，食品和燃料等非必需品的价格飙升。但澳大利亚央行无法解决困扰经济的结构性问题——只有政府干预才能做到。

这次利率会有多高？

Westpac 和 ANZ 的经济学家一致认为，在 6 月和 7 月两次加??息 50 个基点之后，RBA 将在 8 月加息至少 50 个基点。更鹰派的预测支持 75 个基点，但马歇尔认为澳洲联储不会走那么远。

“有很多人试图让人们听到这么多次大幅加息的潜在负面影响，所以我希望澳洲联储考虑到这一点，”马歇尔解释道。

再调整 50 个基点将使官方现金利率达到 1.85%，这被认为是澳大利亚货币政策的“中性”区域（尽管该利率将远高于大流行前的水平）。如果银行继续这样做，本月浮动利率住房贷款也将上调 0.5 个百分点。

如果事情是完美的，马歇尔会更倾向于鸽派的做法。“加息 0.25% 向人们发出低利率时代即将结束的信号，”他解释道。

“但他们会竖起巨大的闪烁霓虹灯标志，上面写着：你的抵押贷款付款即将翻倍！” 这没有帮助。”

“这些闪烁的信号让许多感到生活成本紧缩的消费者感到恐慌。有很多证据表明人们正在停止消费，所以刹车已经打开。”

“为什么我们会在 8 月份加息 50 个基点，这看起来很有可能，但也令人费解。”

有没有可能不加息，或者降息？

不幸的是，澳洲联储只有在经济衰退时才会降低现金??利率。希望降息的借款人现在可能会感到失望澳洲银行存款利率，但如果澳洲联储不小心，他们可能会如愿以偿。

“通货膨胀是由特定事件、结构变化引起的，在某些时候这些因素会消失，”马歇尔说。“但我们可能会走向严重的衰退，这将是澳洲联储开始再次降息并给我们带来撤退的导火索。”

澳洲联储坚称，澳大利亚经济已证明出奇的稳定和弹性，并在上周的一次演讲中解释说，绝大多数澳大利亚家庭可以承受加息。但房地产市场已开始出现紧张症状，Corelogic 报告称，仅在过去四个星期内，全国住宅价值就以令人担忧的速度快速下跌 1.9%。

Marshall 推测：“我认为未来 12 个月会发生经济衰退，一段时间内会出现混乱，澳洲联储将降息，然后开始稳定。 “

因此，虽然目前我们可以相信储备银行会稳步加息，但澳大利亚央行仍有过度加息和退息的空间。与此同时，房价下跌可能为希望进入市场的首次购房者提供机会之窗。

银行将如何应对澳洲联储八月份的现金加息？

截至发稿时，Mozo 数据库中 71% 的银行已将 7 月加息的全部 50 个基点转嫁给客户。这与 6 月 (86%) 和 5 月 (81%) 做出的决定大致一致，这意味着大多数贷方都热衷于将成本转嫁给可变住房贷款客户。

如果澳洲联储在 8 月再次改变现金利率，借款人可以押注四大银行（澳大利亚联邦银行、西太平洋银行、澳新银行和国民银行）和其他主要挑战者的另一轮加息。

然而，令人担忧的是，8% 的银行上个月通过了超过 50 个基点的加息，高于 6 月份的 3% 和 5 月份的 0%。只有 14% 的贷方尚未宣布任何利率调整。规模较小的互助银行和地区信用合作社往往会推迟或不愿全面加息，但随着越来越多的银行不计后果地超越澳洲联储的先例，一些借款人可能会发现自己在 8 月份受到重创。

幸运的是，固定利率住房贷款可能会有所放松，近几个月来因预期澳大利亚央行将采取行动而迅速上升。

“我不认为固定利率会走高很多，”马歇尔说。“目前，固定利率在很大程度上已经影响了未来的利率预期。所以我认为他们会稳定在他们现在的范围内，即 5% - 在 8% 的范围内，具体取决于具体时期。”

最近几周固定利率只有少量变动，但仍有增长空间。那些希望通过再融资来保护自己免受未来利率上升影响的人将难以在高额固定利率和不断上涨的浮动利率之间做出选择。

再次加息对房贷借款人意味着什么？

据西太平洋银行称，大约 60% 的住房贷款使用浮动利率，这使得澳大利亚的房地产市场对澳大利亚央行的决定高度敏感。随着许多大流行时期固定利率条款的结束，这一比例将变得更高。

“当然，有些人的财务状况很灵活，但也有很多人在过去几年的高峰期购买，尽可能多地借贷，他们没有回旋余地， “马歇尔说。”

澳洲联储表示，利率要到 2024 年才会上升，因此人们在申请这些房屋贷款时认为澳洲银行存款利率，在利率非常低的情况下，他们有两到三年的时间可以还清部分贷款。但这已被否决。

结果，借款人可能会发现自己手忙脚乱地准备。他们现在有什么选择？

“花一些时间减少抵押贷款还款是你现在能做的最好的事情之一，”马歇尔建议道。

可以利用的三个关键特性：

抵消账户在浮动利率抵押贷款中更为常见，它有可能为借款人节省大量利息，因为账户余额抵消了他们有义务支付利息的抵押贷款本金部分。

对于没有抵消账户的借款人来说，额外支付是减少长期利息支付的另一种好方法，而重提功能允许他们在需要时重新使用这些资金。