事实:3年定期存款利息比5年高，大额存单不如延年益寿。结构性存款可通过配置组合替代

事实:3年定期存款利息比5年高，大额存单不如延年益寿。结构性存款可通过配置组合替代

01 利率倒挂，3年利率高于5年利率，无风险收益率仍是长期趋势

最近很多朋友应该发现了，银行存款3年的利率比5年的要高，而且银行不鼓励存5年。背后的潜台词：银行预期利率长期会下降，所以不想用过高的成本（支付的无风险存款利息）来吸纳长期存款。另外，按照现在的报价，如果现在存3年，就可以拿到3.15%的利息，如果3年后存，不管是3年还是5年，都不一定能获得 2.75% 的利息。注意，银行定期存款给的是单利而不是复利，而活期存款是一年计算四次利息然后继续滚动本息的复利！银行更倾向于吸纳小额短期存款，会出现利率倒挂。那么市场是不是已经提醒我们准备更多的长期存款，因为未来（三五年后不久）钱赚钱会更难？

02 大额存单收益一旦减少，依然难求，确定性高收益增量寿险下架

因为银行的大额存单保本保息，而且可以通过转账的方式提前赎回，5年以内的存期相对人寿保险来说流动性还是相当的。虽然不同的银行产品都有10万到30万存款的门槛，但一直很受欢迎。产品深受高端用户青睐。不过最近利率也有所下降3年定期存款利率是多少，甚至比小额存款还低，但还是一单难求。

按照目前大额存单的利率，已经不如锁定终生收益但受监管规定不能超过3.5%复利的增寿增寿产品。遗憾的是，今年上半年很多高收益的产品都下架了，其中就包括小恶魔。为您自己的退休产品储蓄。需要注意的是，虽然下表中保额的增长率在保险合同中有写明，但产品计息的基数并不是保额。保险合同中写明的本金和利息按复利计算不高于中国保监会规定的3.5%，（合法的“什么样的”

相比之下，5年以内的银行存款产品仅在流动性方面优于人寿保险。当然，人寿保险也可以通过保单贷款的方式当日提取现金，以备不时之需。因此，增加寿命仍然是提早储蓄养老金的最佳方式。其实，增寿作为养老金的首要作用是保障专款专用，而不是比较收益率。虽然为了和银行竞争业务，很多增量寿险和年金都可以搭配万能险，其中最好的，比如华夏金管家，保底收益3%，目前收益还是4.9%。但万能险的买卖是有手续费的。通常，3 至 5 年后出售保险时无需退保费。说白了3年定期存款利率是多少，这是一款五年内与银行争夺大额存款的产品。银行保本保息产品的收益率在五年内会下降，市场万能险的浮动收益率必然下降。低收入）不高于普通增寿不超过3.5%的复利。关键是5年后你要买这么高收益的增寿品，大概率会亏本。低至银行存款5年。3年期利息也是如此。这个逻辑小魔王从去年就和前来咨询的朋友一起分析过，

03 自己做资产配置不如买结构性存款

另外，在银行存款保险条款的保护范围内，是否还有安全、收益较高的选择？银行应用程序通知存款的收益率相对较低。最近最流行的结构性存款是什么？

根据《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（银保监办发[2019]204号）（以下简称《关于开展结构性存款业务的通知》），结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款。通过与利率、汇率、指数等的波动或主体信用状况挂钩，存款人可以在承担一定风险的基础上获得相应的收益。虽然结构性存款也在银行存款保险范围内，也就是说在银行倒闭的极端情况下，至少可以拿回500，000本金买结构性存款，但收益肯定是浮动的，甚至可能低于固定收益产品。. 以银行APP界面显示的两笔结构性存款为例，以中证500产品为例。基准是中证500指数的价格。产品周期约为3个月。它是1.45%，低于银行应用程序上的三个月存款收益率。如果中证500已经上涨，收益率可以达到3%-3.5%。当然，您也可以选择直接在股市购买中证500ETF。如果涨10%，收益肯定比结构性存款给你的3.5%高。如果你更积极地购买股指期货，回报会更高。所以结构性存款相当于帮你变身小恶魔，你一直在做的是在两端获得最终的资产配置。例如，用90%的钱购买收益率为1.5%的三个月期定期存款，剩下的10%直接购买中证500ETF或股指期货，用最安全的资产和杠杆收益产品进行投资进退两全。但如果你了解产品设计的底层逻辑，为什么不直接买股指ETF呢？最大的好处是你想卖就卖，没有这个结构性产品的时间限制，而且大部分结构性存款是不能提前赎回的。也就是说，如果你在一个月后购买该产品，中证500价格上涨至初始价格的115%，但当该产品到期时，则跌至初始价格的85%。如果你存了2个月，收入不如3个月的定期存款利息。结构性存款的“低风险”优势可以通过自我配置来实现，即小额买入中证500ETF，设置止损线。

小恶魔个人认为，银行出售挂钩衍生产品的主要风险在于，在事件发生概率较小的情况下，标的产品价格波动极大。2020年的中行原油宝事件就是一个警示。如果要购买原油，可以选择更直接的投资渠道。无论是交易期货还是ETF品种，买卖的自主权都在投资者手中。

原油宝事件的最大起因是在油价跌至百年难遇的负值之际，中国银行在前一天晚上22:00结束了交易。，最终，投资者不仅损失了本金，还欠下了银行一大笔钱。以持有近400手原油宝人民币美油05合约的陈大力（化名）为例。她总共投入了约6万元，22日凌晨以-266.12元的价格被爆仓后，账户被关闭。盈亏约-16万元，扣除归零本金，“欠”银行10万余元。之后又出现了投资人不还债会影响个人征信的麻烦。虽然他们最终通过中国银行的赔偿与80%左右的投资者达成和解，但事件本身足以说明投资风险控制正是针对这种小概率事件发生的。一个非常具有破坏性的事件。