央行降息、存款准备金率？掌握这些理财小常识！

央行降息、存款准备金率？掌握这些理财小常识！

1、什么是存款准备金率和存款准备金率？

存款准备金率是央行重要的货币政策工具。法律要求商业银行将一定比例的存款存放在中央银行。中央银行通过调整商业银行的存款准备金率，达到控制基础货币从而调节货币供应量的目的。中国人民银行取消了对商业银行存款准备金率的要求，将原来的存款准备金率和存款准备金率合二为一。目前，准备金是指商业银行在中央银行的存款中超过存款准备金率的部分，一般称为超额准备金。

2、什么是货币供应量？

货币供应量是指某一时点一个经济体中流通的货币总量。由于许多金融工具都具有货币的功能，因此货币有狭义和广义之分。如果货币仅指流通中的现金，则称为M0；狭义的M1是指流通中的现金加上银行活期存款。这里的活期存款仅指企业的活期存款；而广义货币M2是指M1加上居民储蓄存款和企业定期存款。货币供应量是中央银行重要的货币政策操作目标。

3、什么是“央行被动购汇”？

根据现行结售汇制度，企业应将外汇收入出售给外汇指定银行，外汇指定银行必须出售在银行间外汇市场超过一定金额的购汇。企业如需购汇，需持相应证明文件到外汇指定银行购汇。相应地，外汇指定银行在外汇不足时在银行间外汇市场买入。由于我国实行有管理的浮动汇率制度，汇率需要保持在相对稳定的水平。因此，一旦国际收支出现顺差，外汇供应量增加，

4、什么是贷款迁移分析或信用风险迁移分析？

贷款迁移分析或信用风险迁移分析（loan migration analysis or credit risk migration analysis）是近年来兴起的一种基于概率分析的信用风险分析新方法。它利用贷款的历史损失数据来计算贷款损失占银行当前贷款组合的比例，以确定贷款损失准备是否充足。一般来说，贷款迁移分析主要有四个步骤：

1. 根据贷款类型或风险类别对贷款组合进行分组。例如，贷款可以分为正常、关注、次级和可疑，贷款也可以分为房地产贷款、担保贷款、信用贷款、汽车消费贷款等。这主要是因为不同类型的贷款有不同的损失历史。

2. 确定每类贷款的损失率。比如关注类贷款四季度亏损2%；

3、分析影响贷款损失率变化的因素，调整存量损失率；

4.将调整后的损失率乘以当季各类贷款的金额，得到各类贷款的损失金额。贷款迁移分析需要至少连续四个季度的贷款损失数据。贷款迁移分析的前提是必须有有效的问题贷款识别系统、准确的贷款分类和贷款损失核销系统。否则，无法保证贷款迁移分析的质量。

5、银监会倡导的审慎银行资本监管理念是什么？

提高商业银行资本充足率，督促商业银行计提足额贷款损失准备金，是商业银行应对宏观经济波动的重要手段，也是落实银保监会监管理念的一种方式。管理法人、管理内控、管理风险、提高透明度”的具体措施。审慎的银行资本监管思路是，首先提高商业银行贷款五级分类的准确性，在此基础上，商业银行应计提足额的贷款损失准备金，以更真实地反映经营成果银行，进而使商业银行的资本充足率达到规定的标准。那是， ” 提高贷款五级分类的准确性；作出足够的准备；赚取实际利润；达到资本充足率。”

6、什么是关联交易？

商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生资源或义务转移的下列事项，包括授信、担保、资产转让、提供劳务等。商业银行的关联方包括自然人和法人或其他组织。关联自然人包括商业银行内部人、主要自然人股东及其近亲属、控股自然人股东、商业银行关联法人董事、主要管理人员以及其他对商业银行具有重大影响的自然人。

关联法人或其他组织包括商业银行的主要非自然人股东；商业银行企业直接或者间接控制的法人或者其他组织；商业银行的内部人、主要自然人股东及其近亲属被直接或间接控制或能够施加重大影响的法人或其他组织；其他能够直接、间接或共同控制商业银行或者对商业银行施加重大影响的法人或者其他组织。

7. 什么是通货膨胀和消费物价指数？

通货膨胀是一个经济体在一段时间内总体价格的持续上涨。通货膨胀是一种货币现象什么是存款准备金利率，其中流通的货币数量超过产品和服务所需的数量。其直接后果是购买力下降。通常，通货膨胀率由消费者物价指数（CPI）衡量。

8. 什么是收支平衡？

国际收支是指一个经济体（通常是一个国家或地区）与世界上其他经济体在一定时期内进行的各种经济往来。经济交易发生在居民和非居民之间。作为流量，经济交易反映了经济价值的创造、转移、交换、转移或减少，包括经常账户交易、资本和金融账户交易以及国际储备资产的变化。国际收支平衡表以复式记账为原则，以特定货币为计量单位，以简洁的形式综合反映一个经济体（泛指一个国家或地区）与其他经济体之间的关系。一定时期内的世界经济。

9、什么是“软着陆”？

“软着陆”是指经济放缓经济增长以避免高通胀和高利率，同时防止经济陷入衰退。中国经济必须实现“软着陆”，确保经济可持续增长。我国以往宏观调控的经验一再证明，经济大起大落会对可持续发展造成巨大损害，恢复的时间更长、代价更大。

10.什么是骆驼评分系统？

美国监管的评级法“骆驼”评级法在其评价内容中只有五类指标，即资本充足率（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity）。英文单词首字母的组合是“CAMEL”，恰好与“camel”的英文单词相同，所以这种评分法简称为“骆驼”评分法。

经过发展，世界各国的金融监管都被广泛使用，经过发展又增加了“对市场风险的敏感度”，现在发展成“骆驼”

该系统的正式名称为“联邦监管机构统一内部银行评级系统”，俗称“骆驼评级系统”（CAMEL Rating System）。

11、银保监会公布股份制银行评级办法

中国银监会公布股份制商业银行风险评级办法。未来，股份制银行将被监管部门划分为五级。第一层好，第五层差。不同层次采取不同的监管方式。将有更多的参考。

该评价体系包括对银行资本充足状况、资产安全状况、管理状况、盈利能力状况、流动性状况和市场风险敏感性状况的评价，以及基于加权汇总的综合评价。

据介绍，目前的评价体系参照了国际通行的骆驼评级法。所谓的骆驼评级制度起源于美国。从 1921 年到 1932 年，美国有 10,800 家银行倒闭。1933 年，银行挤兑更加频繁。面对严峻形势，为加强对商业银行业务经营和信用状况的监督管理，美联储选择了五项要素对银行进行监管。五要素是资本充足率、资产质量、管理能力、盈利能力和资产流动性。这五个英文单词的第一个字母组合成一个单词“CAMEL”——在英文中是骆驼的意思。

12、什么是保理业务？

所谓应收账款保理，通俗地说，就是企业有条件地将赊销商品的应收账款转让给银行。银行为企业提供资金，负责应收账款和呆账担保的管理和催收。这可以用于及时收回账户并加快资金流动。

应收账款保理按经营方式分为“有追索权”和“无追索权”两种。从字面上很容易理解。有了追索权，企业的下一个买主（买手）到时候不还钱。应收账款时，银行有权向企业追索，企业负责向银行回购账款；而在无追索权的情况下，银行买断企业的应收账款，（除非有特殊情况），无论买方能否偿还货款，风险全部由银行承担。

13、全面风险管理的概念是什么？

全面风险管理（Enterprise-wide Risk Management，简称ERM）的概念着重于通过公司治理、内部控制等制度设计降低不对称程度，从而降低道德风险，确保组合风险管理的有效性和有效性。交易风险管理。

国际先进银行的风险管理，从传统的交易风险管理阶段到组合风险管理阶段再到全面风险管理阶段。

14.税收的收入效应和替代效应是什么？

各种形式的税收通常会产生两种经济效应：收入效应（Income Effect）和替代效应（Substitution Effect）。税收的收入效应是指税收引起的人们收入的变化，即人们可支配的实际收入因税收而减少。政府税收政策的变化也会改变人们目前的收入水平。一个典型的情况是，政府增税会使人们的收入相对减少，而减税会使人们的收入相对增加。替代效应是指税收引起的人们经济行为的调整，即人们为了减轻税收负担而改变在可供选择的经济行为中的选择。

例如，政府对商品征税可能会改变人们对替代商品的选择，对企业征税可能会改变人们对替代投资的选择，等等。人们经济行为的调整，必然引起经济税基的变化，进而导致个人收入、企业收入和政府财政收入的变化。因此，政府的税收政策及其调整总是同时给经济和社会带来上述两种效应。

当然，唯一的例外是非经济税基的征税，那里只发生收入效应而没有替代效应。因为这种税收与个人经济行为无关，只是减少了纳税人的可支配收入什么是存款准备金利率，不会引起纳税人经济行为的改变，也不会影响人们既定的经济选择。这种不产生替代效应的税收通常称为中性税（Neutral Tax）。

在现实生活中，唯一的中性税是 Lum-sum 税。该税是政府为特殊目的征收的一次性税。通常情况下，这种税收是无法逃避的，不会对个人经济行为造成明显的扭曲。除一次性总税外，其他税种都是非中性的，会影响人们的生产、消费、储蓄和投资决策，即改变人们对经济资源的使用决策。

从理论上讲，所有非中性税收都是扭曲税收（Distorting Taxes），它会导致经济资源使用中的福利损失或效率损失。这是因为政府税收的增加必然会改变经济和社会处于均衡状态的相对价格体系（商品）。只要商品的相对价格发生变化，人们就会调整自己的个人经济行为，即税收的替代效应就会发生。.

但是，由于此时相对经济社会价格的变化并不代表经济资源相对稀缺性的变化，人们的行为调整实际上是相当盲目的。使其进一步受损，对国民福利的提高产生一定的不利影响

换句话说，虽然税收使政府获得了一定的财政收入，但如果其所代表的国民福利不能完全弥补税收造成的国民福利的减少，就意味着公民要承担额外的税收负担。这种额外的税负，也称为超额税负，被认为是税收造成的国民福利的净损失。

15、证券发行的主要方式有哪些？

证券发行的主要方式有全球公开发行、招标和簿记建档。

16、什么是路演？

路演是指拟发行股票（或债券）的公司在股票（或债券）正式发行前，向机构投资者推介股票（或债券）的活动。企业可以通过路演的方式调整股票（或债券）的定价，使其顺利发行。

17.什么是EMV？

EMV规范是由三大信用卡国际组织Europay、Mastercard、Visa联合制定的IC（智能）卡金融支付应用标准。其推出的目的是在IC卡支付系统中建立卡与终端之间的统一互通。标准平台。这种芯片卡和密码输入技术代表了未来银行卡的主流发展方向。

18. 什么是簿记？

簿记建档是一种证券化发行方式，在国外很多国家也采用这种方式发行股票、债券等有价证券。具体流程为：首先由簿记管理人（一般为主承销商）进行预路演，根据预路演获得的市场反馈，发行人与簿记管理人根据市场情况共同确定认购价格区间和投资者的需求。

随后进入路演阶段，债券发行人与投资者以一对一的方式进行更深入的交流。同时，簿记员进行簿记和归档工作，由权威的公证处监督。主承销商收到采购订单后，将立即通过公证处验证原始数据，并对订单进行统一编号，确保订单的合规性和完整性。在公证机构的监督下，主承销商将各价位投资者累计认购总额录入电子系统，形成价格需求曲线，并据此与发行人共同确定最终发行价格.