信用风险评估和计量 - 基于内部评级的方法

信用风险评估和计量 - 基于内部评级的方法

信用风险评估和计量 - 基于内部评级的方法

巴塞尔委员会鼓励符合条件的商业银行采用内部评级法计量违约概率、违约损失率和违约风险敞口。

以此为基础计算信用风险监管资本。

一、风险暴露分类

2. 客户评价

（一）定义

它是商业银行对客户还款能力和偿债意愿的衡量和评价，反映客户违约风险的大小。

（二）内容

评估主体：商业银行

评估目标：客户违约风险

评估结果：信用评级和违约概率

(3) 特点

客户信用评级主要针对交易主体，其评级主要由债务人的信用水平决定。 债务人通常具有客户信用评级。

(4) 功能作用

①能够有效区分违约客户，即随着信用等级的下降，不同信用等级客户的违约风险有加速增加的趋势；

②能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。

（五）违约情形

①债务人对银行的实质性信用债务逾期90天以上。

②银行停止对债务人的任何贷款计息或将应计利息计入表外会计。

③信用关系发生后，因债务人财务状况恶化，银行核销贷款或提取一定比例的贷款损失准备。

④银行出售贷款并承担一定比例的账面损失。

⑤因债务人财务状况恶化，银行同意进行负重组，对借款合同条款进行非商业性调整。

⑥银行将债务人列为破产企业或类似状态。

⑦债务人申请破产或已经破产或处于类似保护状态，不履行或延期履行清偿银行债务的。

如果发现债务人违约，银行应检查该债务人所有相关债务人的评级。

内部评级以企业集团整体为基础，并以企业集团评级为基础授信的，视为集团内任一债务人违约

银行业 - 主要风险管理

内所有义务人违约的触发条件。 如果内部评级是基于单个公司而不是一个企业集团，集团内任何一家公司违约并不一定会导致其他债务人违约，银行应及时审查该公司相关债务人的评级方式，并决定是否相应调整其评级。

(6) 违约概率

①定义

借款人内部评级一年违约概率与0.03%中的较高者。

② 估算技术

实施内部评级法的商业银行估计不同信用等级的借款人对应的违约概率，可以利用内部违约经验映射外部数据。

使用与数据库一致的技术（例如数据和统计违约模型）估计平均违约概率。

③与默认频率的区别

违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型做出的事前预测。 违约频率可用于事后检验信用风险计量模型，但不能作为内部评级的直接依据。

d. 违约概率和违约频率通常并不相等，两者的对比分析是事后检查的重要内容。

3、债券评级

（一）定义

是对交易本身的特定风险进行计量和评估，反映客户违约后预计的债务损失。 与同一债务人的不同交易可能具有不同的项目评级。

(2) 违约风险敞口

①定义

指债务人违约时预计表内项目和表外项目的风险敞口总额，包括已动用授信余额、应收未收利息、未动用授信额度的预计提取金额以及可能发生的相关费用。

②计算公式

已违约：违约风险敞口=债务账面价值 尚未违约：表内项目违约风险敞口=债务账面价值

表外项目违约风险敞口=表外项目名义金额×信用转换系数

(3) 违约损失

①定义

损失占总风险的百分比（损失的严重程度）。

②计算公式

LGD = 1-回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险敞口

③ 影响因素

项目（支付优先级、抵押品）、公司、行业、地区、宏观经济周期。

④ 测量方法

市值法（市场法和隐含市场法）和回收现金流量法。

(4) 有效期

①基本内部评级法：除回购交易有效期为0.5年外，其他非零售风险暴露有效期为2.5年。

②高级内部评级法：有效期为1年与内部预估有效期中的较大者，但最长不超过5年。面临风险的中小企业

有效期可采用2.5年。

③ 对于部分短期交易，有效期为内部预估有效期与1天之间的较大值。

④在相同条件下，债务有效期限越短，信用风险越小。

4.缓释工具

（一）定义

指银行采用内部评级法计量信用风险监管资本时，使用合格抵质押品（质押物）、净额结算、担保及信用衍生品

以其他方式转移或降低信用风险。

(2) 功能

体现在违约概率（如担保的替代作用）、违约损失率（如抵（质）押和担保的缓释作用）或违约风险暴露（如净

金额结算）下降。

在内部评级法初级方法下，当借款人使用多种形式的抵质押物进行连带担保时，需要将风险敞口拆分为

对于被抵（质）押物覆盖的部分，单独计算风险加权资产。按金融抵质押物、应收账款、商业地产和住宅拆解

财产及其他抵押品（质押品）的顺序。

采用内部评级法高级法的银行可按要求自行识别抵（质）押物，但应有历史数据证明抵（质）押物

风险缓解。

当同一风险暴露由两个或两个以上担保人担保且担保责任未划分时，内部评级法的主要方法不考虑多个担保人同时的信用风险缓释效果商业银行内部信用评级现状，银行可选择最佳信用评级和信用风险缓释效果。 信用风险缓释的最佳担保人

处理。

对于采用内部评级法高级法的银行，如果历史数据能够证明同一风险暴露由多个担保人同时担保，其信用风险缓释效果大于单一担保，则银行可以考虑各担保人对降低风险的贡献商业银行内部信用评级现状，并表示为违约损失率下降。

(3) 预期损失=违约概率×违约风险敞口×违约损失

预期损失是贷款成本的一部分，可以通过合理的贷款定价和准备金来有效管理。

5、信用风险组合违约相关性计量

（一）违约原因

①债务人自身因素

②债务人所在行业或地区因素

③宏观经济因素

行业或区域因素会同时影响同一行业或区域内所有债务人的违约概率，而宏观经济因素会导致不同行业之间存在差异

默认值之间的相关性。

（2）在衡量单个债务人的违约概率和违约损失率后，还应在组合层面衡量不同债务人或不同债务项目之间的相关性。