定期存款趋势明显。 商业银行计划提高活期存款比重，稳定利差。

定期存款趋势明显。 商业银行计划提高活期存款比重，稳定利差。

21世纪经济报道记者唐静在京报道，今年以来，商业银行五年期存款利率和三年期存款利率持续倒挂。 据建行APP显示，三年期存款利率最高为3.15%，五年期最高利率仅为2.75%，较三年期低40个BP。 一般来说，存款期限越长，利率应该越高，以弥补资金的机会成本。 然而，5年期存款利率不如3年期存款利率或与3年期存款持平的现象在商业银行中普遍存在。

业内人士指出，利率倒挂持续的主要原因有两个。 一方面，长期利率下行已成定局； . 从已公布的半年报来看，商业银行稳定息差压力加大，多措并举降低债务成本已成为商业银行的共识。

年报数据显示，上半年六大国有银行净息差数据降序排列为：邮储银行净息差为2.27%，同比-年减少 10 个基点； 建行净息差为2.09%，同比下降4个基点； 工商银行净利率为2.03%，同比下降9个基点； 农行净利率2.02%，同比下降10个基点； 中国银行净息差与去年同期基本持平，为1.76%； 交通银行净利率1.53%，同比下降2个基点。

多位上市银行高管在半年报业绩会上表示，净息差仍将存在下行压力。 交通银行副行长郭芒表示，在低利率市场环境下，下半年商业银行息差仍将承压。 从资产端看，前期LPR下调和二季度新增贷款利率快速下行，将继续对利差产生影响，给后续收益率带来下行压力生息资产。 从负债端看，受居民和企业投资消费意愿下降影响，定期存款化趋势更加明显，负债成本在一定程度上呈现刚性。

定期存款趋势明显

光大证券银行业分析师王一峰在最新的研报中指出，目前银行业定期存款现象比较明显。 上半年，上市银行活期存款和定期存款分别增加3.3万亿和10.3万亿，其中定期存款同比增加4.3万亿，占上半年存款增长的93%的一年。 定期存款占存款总额的52.8%，比年初增长2个百分点，定期存款特征明显。 居民和企业方面，个人定期存款和企业定期存款分别增加5.7万亿和4.6万亿提高银行在央行的存款利率，占存款总额的比重分别为28.4%和24.4%，比年初提高1.1个百分点和0.8个百分点。年。

六大行半年报数据也显示，除了存款余额大幅增长外，定期存款占比提升也是普遍现象。

截至6月末，交通银行客户存款余额7.81万亿元，比上年末增加0.77亿元，增长10.96%。 从期限结构看，活期存款占比37.55%，比上年末下降3.82个百分点； 定期存款占比61.15%，比上年末上升3.76个百分点。

工商银行客户存款余额29.27万亿元，比上年末增加2.8万亿元，增长10.7%。 从期限结构看，定期存款增加2.1万亿元，增长16.3%； 活期存款增加6.5万亿元，增长5.0%。

建设银行各项存款余额24.18万亿元，比上年末增加1.81万亿元，增长8.07%。 其中，境内定期存款11.46万亿元，比上年末增加1.26万亿元，增长12.37%。

邮储银行客户存款总额12.12万亿元，比上年末增加0.76万亿元，增长6.77%，其中个人定期存款占比64.43%，比上年末提高2.46个百分点。去年同期，企业定期存款占比为3.83%。 比上年同期提高0.24个百分点。

王一峰认为，受疫情影响，居民消费意愿和企业投资意愿下降，货币储藏需求增加，资本市场低迷。 因此，微观主体的资产配置更倾向于既安全又经济的银行定期存款。 存款、企业和居民存款均呈现正规化特征。 同时，不排除在贷款利率大幅下降的情况下，企业贷款利率与存款利率倒挂导致资金闲置。

提高活期存款占比稳定利差

在六大行半年报业绩发布会上，多位高管提到，下半年将继续提高活期存款占比，稳定息差水平。

中国邮储银行行长刘建军表示，邮储银行的息差在各大银行中属于较高水平。 这是因为，在资产端，我们调整了资产结构，加大了差异化优势信贷配置，保持了良好的风险定价水平。 负债端，我们继续降低负债成本，特别是大力压缩3年期和5年期存款。 在实现稳定支付率的同时，我们还将保证金支付率降低了 1 个 BP。 下半年继续推进降债成本，特别是提高活期存款占比，加大理财考核牵引力，通过理财提升活期存款占比，继续降中长期存款规模和利率。 我们希望这些安排能够在下半年稳定利差。

交通银行副行长郭芒表示，在资产端，本行将加大资产结构调整力度，贷款继续聚焦制造业等国家战略重点领域和重点行业。 、普惠金融、绿色发展、科技创新。 同时，我们将继续坚持零售银行转型，下半年继续优先满足零售信贷的贷款需求。 负债端，降低负债成本是维持息差水平的重中之重，也是交行近年来的着力点。 具体来说，一是加大活期存款扩张力度，努力提高活期存款比重； 二是加强存款成本率考核等精细化管理措施，有效降低负债成本，同时坚持限额经营和高成本存款管理。 限额要求，三是继续坚持高成本存款的限额管理和限额要求，包括到期不续存协议存款、设置大额存单上限、压减定期结构性存款等。 .

光大银行金融市场部周茂华告诉21世纪经济报道记者，下半年部分商业银行的净息差确实面临不小的压力。 总体而言，一方面，商业银行可优化负债管理，充分发挥存款利率市场化调节机制，稳定银行负债成本； 银行转型发展提高银行在央行的存款利率，转向轻资产业务，提高中间业务收入比重。

央行今年一季度和二季度货币政策执行报告均提到，要完善利率市场化形成和传导机制，优化央行政策性利率体系，加强监管发挥存款利率市场化调节机制的重要作用，着力稳定银行负债。 为降低融资成本，充分发挥贷款市场报价利率改革的效率和引导作用，促进企业综合融资成本下降。