存款利率下调20点。 首套房利率会不会进一步下调？

存款利率下调20点。 首套房利率会不会进一步下调？

中国人民广播网北京5月15日电（记者 冯芳）5月15日，央行、银保监会联合发布《关于调整差别化住房信贷政策的通知》，宣布个人住房信贷下限首套房商业贷款利率下调20个基点，二套房政策下限不变。 多位接受央广网记者采访的专家表示，此次政策调整有利于全面落实廉租房优惠政策，进一步减轻购房压力。 政策调整释放出“以鼓励刚性需求为主，继续抑制投资投机性需求”的信号。 随着利率下限的调整，各地区大概率会相应下调房贷利率。

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（图片来自CFP）

降低个人住房贷款成本

通知明确，对贷款购买普通自住住房的家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于贷款市场报价利率。相应期限减20个基点，调整个人第二套住房商业性住房贷款利率下限。 按现行规定执行。

此前，个人住房贷款利率政策规定，新发放的商业性个人住房贷款利率按最近一个月相应期限贷款的市场报价利率加分形成； 首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款的市场报价利率，第二套商业性个人住房贷款利率不得低于市场报价利率相应期限的贷款利率加 60 个基点。

中央北车网记者发现，最新的贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年以上LPR为4.6%。 假设贷款100万元，30年等额本息还款疫情后存款利率会不会下调，利率4.6%，每月还款5126.44元，利息总额845519.73元； 按4.4%利率计算，月供5007.61元，利息总额802739.28元。 此次政策调整后，购房者若能以4.4%的利率贷款购房，以贷款100万元为例，月供可减少约120元，累计利息可节省30年4万多元。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示：“此次政策调整疫情后存款利率会不会下调，意味着未来各地个人首套房商业贷款利率可低至4.4%，这是非常有利的，从政策进一步放宽的角度来看，新公民未来可能可以获得这些超低利率贷款，体现了国家对新公民买房的支持和保障。

中原地产首席分析师张大伟指出：“房地产依然是中国经济的稳定器和压舱石，当前疫情对老百姓收入和房地产市场影响较大，此次政策调整并非直接降息，只是地方政府的政策调整，有实施空间，而且只是针对个人首套房贷款，具体实施需要等待各地出台细则。

东方金城首席宏观分析师王庆认为：“通过下调房贷利率来促进楼市企稳回升，是非常有必要和针对性的。同时，二套房贷款下限利率仍为同期LPR加60个基点，在楼市不炒房基调不变的背景下，房贷利率下限调整释放的信号是着力鼓励刚性需求，继续降息。遏制投资投机需求。”

促进房地产市场稳定需求

中国北车记者注意到，在本次政策调整之前，近期银行层面的房贷利率下调已经出现。 4月14日，在2022年一季度金融统计新闻发布会上，央行金融市场司司长邹兰介绍，3月份以来，受市场需求减弱影响，全国100多个城市银行业该国自愿降低了统计数据。 抵押贷款利率平均在 20 到 60 个基点之间。

2022年一季度金融机构贷款投向统计报告显示，3月份，新发放个人住房贷款利率为5.42%，较年初下降17个基点。 此外，今年以来，各项房地产调控政策密集出台稳定市场。 政策内容包括降低首付比例、提高公积金贷款额度、放宽二套房限购等。

严跃进表示：“此次政策调整，有利于引导地方政府和银行机构进一步调整贷款政策，全面落实廉租房优惠政策。同时，结合近期各地的房地产调控政策，可以进一步促进购房者减轻购房压力。此外，政策有利于引导房地产企业积极推销，为后续活跃的房地产市场交易创造更好的条件。

上海市金融与发展实验室主任、国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，此次政策调整主要是引导银行支持新增个人住房按揭贷款利率定价，有利于降低贷款成本，促进房地产开发。 稳定市场需求，建立“稳预期、稳房价、稳地价”的房地产调控长效机制，将在一定程度上有所帮助。

通知提到，在全国统一贷款利率下限的基础上，央行会同银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制形成。按照“按城管治”的原则。 根据市政府监管要求，各市自主确定首套房、二套房商业性个人住房贷款利率加分下限。

智信投资研究院首席经济学家连平认为：“本次政策调整可以说是贯彻落实中央政治局会议‘支持刚性和改善性住房需求’的政策要求。”购房需求利好，目前多地逐步放宽房地产限购政策，个人首套房商业贷款利率下限调整后，大概率各地将相应下调利率”

那么，房贷利率下调是否会给银行经营带来很大压力呢？ 连平介绍，目前首套房贷在个人住房抵押贷款中所占比例并不大。 房贷利率下行可能对部分中小银行影响略大，但对行业整体影响有限。 此外，银行业整体经营状况相对稳定，这种程度的利润下调不会对银行体系造成太大压力，银行可根据自身条件和能力选择降息幅度。 .

不排除5月LPR下调的可能

刚刚过去的4月，央行如期下调金融机构存款准备金率25个基点，累计释放长期资金约5300亿元。 LPR方面，上一次LPR降息是在今年1月份。 1年期LPR下调10个基点，5年期LPR下调5个基点。 截至4月，LPR报价连续三个月保持不变。 5月13日，央行相关负责人在解读4月金融数据时表示，将加大稳健货币政策的实施力度。 目前5月LPR报价即将公布，二季度降息可期？

王庆认为：“此次下调首套房利率下限，是对房地产的定向调控措施，并不意味着后续LPR报价下调和政策性利率下调（MLF）的空间降息）已关闭。作为“增量政策工具”，二季度部分降息和降准可能会继续实施。

连平也表示，不排除5月LPR下跌的可能。 他指出，近期经济运行压力较大，市场忧虑重重。 当前的政策导向也强调降低实体经济的融资成本。 虽然可能没有大幅下调的空间，但从实际操作来看，一些利好政策信号的释放也有利于市场。

曾钢指出：“目前LPR下调还是有必要的。LPR的调整不仅涉及新增个人住房按揭贷款，还涉及存量贷款。LPR下调后，存量贷款的利率支出客户可以在一定程度上减少储蓄，也可以在金融机构对实体经济利益共享、支持居民消费保护等方面发挥更加积极的作用。