教你轻松学会IRR计算，掌握储蓄保险收益“妖镜”

教你轻松学会IRR计算，掌握储蓄保险收益“妖镜”

大鱼评测第893篇原创

在过去的一周里，很多人都是羊，或者说他们正在羊的路上。 《大鱼评测》六位主编全部招聘完毕。 特里虽然挺过了症状最严重的2天，但杨康还没有完全康复。

很多客户朋友也表示，心情不好的时候，没有心思去想太复杂的事情，所以今天的文章就教大家如何计算IRR。 ”。

单利、复利、IRR

我们先来区分一下这三个概念。 简单的兴趣很容易理解。 无论一笔钱放多长时间，都只会收取本金作为利息。 本息之和=本金x（1+单利x分期次数） 银行存款、理财等均按单利计算。 假设你去银行存了10万元，单利是3.5%，那么连同本息，5年后可以取回10×(1+3.5%×5)=117500。 复利是每一阶段的利息和本金相加，计算下一阶段的利息，即“滚动利息”。 本息之和=本金x（1+复利）^期数也是10万元。 在复利计算的情况下，5年后，您可以取回 10 x (1+3.5%)^5=118,800 。 单利和复利之间的区别是线性函数和指数函数之间的区别。 5年单利和复利的差距看似不大，但时间越长存款利率计算表，差距就会越大。

以上例子都是一次性投资基金，但是买保险往往会遇到比较复杂的情况：比如买增量人寿保险，年缴费10万元，缴费5年； 50万元的总保费不是一次性的，不能像上面那样简单计算。

正因为不是那么直观，所以出现了很多误导性的销售。 这时候可以用IRR作为一个指标来衡量。

IRR（Internal Rate of Return），即内部收益率，定义为资本流入总现值等于资本流出总现值时的贴现率存款利率计算表，净现值等于零。

这个术语似乎太绕了，IRR可以简单理解为一种特殊的复利。

不管储蓄保险多么奢侈，看起来多么复杂，只要计算一下IRR就可以知道它的实际收益，所以IRR也被称为储蓄保险的魔镜。

内部收益率是如何计算的？

用公式计算 IRR 非常简单。 关键是要弄清楚现金流的方向和时机。 以中英人寿至尊传家宝延寿为例，30岁男性每年交10万，交5年。 让我们计算第 20 年的 IRR。 首先，在 Excel 表中列出现金流量：

现金流的方向：把钱从口袋里拿出来叫现金流出，所以每年交的保费就是现金流出，前面用“-”号表示； 钱在口袋里，叫做现金流入，我们要计算第20年的IRR，其实假设在第20年年底退保，返还相应的现金价值，就会有现金流入; 而保费交到一半后，现金价值只会增值，实际收不到钱，所以现金流为0。

时间点：保费是年初交的，现金价值表是年末的福利。 如果按年末计算，第五年年初缴纳的保费实际上是第四年末。 第一年年初缴纳的保费可视为第0年。 年底——所以保单年份是0-20； 如果是年初算的，也是一样的。 第20年末，即第21年年初的现金价值，对应保单年度列为1-21，不影响计算结果。

然后，在空白处输入公式：=IRR()，选择对应的现金流量，回车，就会计算出IRR，第30年末的IRR为3.34%； 如果计算结果显示为0，可以右击设置单元格格式为数字—百分比，根据需要调整小数位数。

如果有保险减少或养老金领取等多项现金流出，也可以列出现金流量并使用IRR公式计算。

以上案例，若第20年至第24年末每年减保5万元，则5年减保总额为25万元，减保后第30年末的现金价值保险减免925366元。 现金流量也列出来，可以用公式计算 在本次保险减持的情况下，30年末的IRR为3.32%。

其他年份，其他减免方式，年金保险也一样。 只要正确列出现金流量，就可以轻松计算 IRR。

IRR如何转换为单利？

刚才我们说了IRR可以看作是一种特殊的复利。 有的朋友可能会问：既然是复利，那怎么折算成单利呢？ 有一个非常复杂的公式可以转换。 我们将向您介绍一个简单的计算工具。 它不仅可以直接计算IRR，还可以同时转换单利。 更方便，可以免费计算20次。 微信搜索“单复利科学计算器”小程序，输入缴费年限、年度保费、对应保单年度和年末现金价值。

如有减保或退保，可在中间“提现”栏目中输入相应的起始年份、终止年份和对应的年度提现金额； 但要注意，这里取现默认发生在年初，所以上表中第20-24年年末的保险减免，这里填写21-25年年初。

不减保时，30年期末IRR为3.34%，折算单利为5.39%； 降息后30年期末IRR为3.32%，换算成单利5.21%，是30年年均单利！

保险适合中长期稳定的资金规划。 在这个维度上，储蓄保险的收益肯定比同等安全的国债和存款更有优势。

结尾。

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