债券市场提前参与 11 月 11 日

债券市场提前参与 11 月 11 日

债券市场新闻

【中国10月M2同比增长11.8%，增速连续两个月放缓】

据央行统计，10月份我国M2同比增长11.8%，增速连续两个月放缓，低于市场预期的12%，但仍高于市场预期3.1个百分点。去年同期。 新增人民币贷款6152亿元，社会融资规模增至9079亿元，均较9月份大幅下降，符合季节性规律，但降幅超出市场预期。 分析人士指出，前期多项稳增长政策密集出台，对信贷形成一定支撑。 但在整体需求依然疲弱的情况下，预计未来逆周期政策仍需进一步加强，为实体经济提供更有力的支持。 .

【证监会：进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖新能源等领域】

接近监管部门人士透露，下一步，证监会将继续落实REITs常态化发行十项措施，促进存量资产盘活，扩大有效投资。 具体来说，推动更多优质项目发行上市，进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖新能源、水利、新基建等领域，形成规模效应和示范效应。

解读：新能源基础设施建设需要大量的资本支出，运营商的高杠杆行为加剧了债务风险的积累。 新能源REITs的推出，可以为海量存量资产提供交易市场。 通过市场化方式对新能源基础设施资产进行定价，提高存量资产流动性，盘活存量资产，为运营商提供退出渠道，实现整个经济体系的风险分散。

【中国债券市场对外开放稳步推进，有望吸引更多国际投资者参与】

11月10日，在上海证券交易所国际投资者大会“中国债券市场开放新阶段”论坛上，多位投资机构债券业务人士表示，中国债券市场开放进入新阶段，有望吸引更多外资参与。 今年前三季度，我国债券市场累计发行各类债券近47万亿元，市场运行平稳； 托管余额144万亿元，其中境外机构托管余额3.5万亿元。

【山西省委书记林武：全省国资国企要着力防范化解投资债务风险和金融风险】

据山西日报报道，山西省委书记林武深入省国资委、省国资经营公司调研宣讲党的二十大精神中国总局向省属国有企业、省级金融企业负责同志。 他强调，要坚持底线思维，增强忧患意识，着力防范化解投资和债务风险、金融风险、安全稳定风险，不断完善覆盖投资全过程的监管体系，加强现金流管理，切实做到审慎科学投资。 ，抓好安全生产、维稳等工作，持续开展廉洁国有企业建设，全面筑牢各方面防线。

【交易商协会受理龙湖集团200亿元货架注册发行】

据交易商协会官网消息，11月10日，交易商协会受理龙湖集团200亿元货架式注册发行，中债增信同步受理企业增信业务意向。 除龙湖集团外，多家民营地产企业也在传达注册发债的意向。 交易商协会和中债促进公司正在积极推进验收评估工作。

【紧急“救市”项目提振英央行本月底出售部分国债】

当地时间11月10日周四，英国央行宣布，从11月29日起，将向有兴趣的买家开放央行投资组合中部分英国政府债券的拍卖。 据英国央行称，这些国债为9月28日至10月14日期间购买的传统英国长期国债和指数挂钩国债，总购买量为193亿英镑（约合220亿美元），其中长期政府债券为121亿英镑，其余72亿英镑为指数挂钩政府债券。

【日债震荡收窄涨幅 黑田东彦继续强调维持宽松政策的必要性】

日本国债收益率周四(11月10日)窄幅震荡小幅回落，但跌幅较周三收窄。 日本央行行长黑田东彦仍然强调，日本央行必须继续以宽松的货币政策支持脆弱的经济复苏。 “现在列出退出策略的细节还为时过早。” 不过，他还表示，日本央行可能会讨论其大规模刺激的退出策略，并在实现 2% 的通胀目标并伴随工资上涨时转向政策正常化。

【美联储警告美国国债市场流动性低于历史标准】

周四（11月10日）欧盘，美元指数下跌，暂报110.22，跌幅0.20%。 近日，美联储发布报告警告称，“目前美债流动性主要靠全球私人资本买入维持。但华尔街普遍担心华兴银行存款利率，如果日本等国家继续加大抛售美债力度筹集资金干预外汇市场，美联储继续缩表，私人资本买盘可能无法支撑美国债券市场的流动性。” 前述华尔街对冲基金经理指出，美国财长耶伦10月曾表达对美国国债市场流动性不足的担忧。

【美国10月CPI涨幅低于预期 通胀压力开始降温】

美国10月CPI涨幅低于预期，通胀压力开始降温。 美国劳工部数据显示，美国10月CPI同比上涨7.7%，为今年2月以来首次低于8%，低于市场预期的7.9%，较前值 8.2% 大幅下降； 环比增幅降至 0.4%，也低于市场预期 0.6%。 10月份，核心CPI同比上涨6.3%，环比上涨0.3%，均低于市场预期。

解读：业内人士认为，7.7%的同比增幅意味着该数据七个月来首次回到8%以下，这也是俄乌冲突爆发以来的最低水平。 但很明显，7.7%与美联储2%的通胀目标相去甚远，年内加息375个基点后，光是看到这些进展是难以满足的。

公开市场：

央行11月10日推出90亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。 今天70亿元逆回购到期，所以当天净投资20亿元。

信用债务事件：

富力地产：合计约467亿元境内外债券全部成功展期

■中南建设：子公司境外债券付息违约触发投资者保护机制，将召开境内中期票据持有人会议

华夏幸福：美元债务重组预付现金支付期限延长至11月24日

■鑫源地产：“20鑫源01”调整债券利息赎回安排等议案获审议通过

惠誉下调普洛斯长期外币发行人违约评级至“BBB-”华兴银行存款利率，展望“稳定”；

■标普确认恒生中国“A+”长期和“A-1”短期主体信用评级；

■世茂建设：“19世茂04”、“19世茂03”调整利息支付安排；

■“19永煤MTN001”2022年第一次持有人会议审议关于还本付息及延期的议案；

天域国投原董事、监事涉嫌严重违纪违法被查处；

■晟州投控变更“21晟州投资MTN001”募集资金用途；

■华兴集团子公司涉重大诉讼进展；

■复地子公司出售股权资产；

■苏州城投前三季度累计新增贷款额占上年末净资产的27.53%。

市场动态：

[债券市场| 国债期货窄幅震荡小幅收跌，主要银行间利率债收益率普遍上涨】

周四资金面略有缓和，但仍未脱离紧平衡。 Shibor全线上涨，隔夜品种上涨1.8bp至1.826%。 国债期货窄幅震荡，小幅收低，主力10年期合约下跌0.06%。 银行间主要利率债收益率普遍上涨，其中短期债涨幅更大。

【货币市场|货币市场利率多上行，银行间市场资金小幅宽松】

货币市场利率多数上行，同业市场资金小幅回落。 银行间质押式回购一日品种报1.8135%，上涨1.66个基点； 七日报1.8861%，涨3.44个基点； 14天期报1.8713%，上涨7.06个基点； 一个月期间报 1.7958%，下跌 3.47 个基点。

大多数银行间回购定盘利率上升。 FR001报1.9001%，涨0.01个基点； FR007报1.90%，下跌1个基点； FR014 报告 1.85%，上涨 5 个基点。

银行间回购定盘利率全线上扬。 FDR001报1.83%，涨1个基点； FDR007报1.89%，涨4个基点； FDR014 报 1.84%，上涨 4 个基点。

资金维持紧平衡，Shibor全线上涨。 隔夜品种升1.8bp报1.826%，7日升8.3bp报1.938%，14日升4.5bp报1.846%，1月升0.2bp报1.7%。

[欧洲债券市场| 欧债收益率集体下跌，西班牙10年期国债收益率下跌19.9个基点至3.005%]

欧洲债券收益率大幅下跌。 英国10年期国债收益率下跌16.3个基点至3.280%，法国10年期国债收益率下跌19个基点至2.492%，德国10年期国债收益率下跌16.2%基点为 3.280%。 2.000%，意大利 10 年期国债收益率下跌 27.9 个基点至 3.989%，西班牙 10 年期国债收益率下跌 19.9 个基点至 3.005%。

[美国债券市场| 美债收益率全线大幅下跌，10年期美债收益率下跌25.6个基点至3.845%]

美债收益率全线大幅下跌，3个月期美债收益率下跌1.74个基点至4.178%，2年期美债收益率下跌25个基点至4.338%，3年期美债收益率下跌29.7%基点为 4.178%。 4.199%，5年期美债收益率下跌28.6个基点至3.959%，10年期美债收益率下跌25.6个基点至3.845%，30年期美债收益率下跌18个基点至4.093% .

本文来自财联社