存款利率下调！ 在低利率时代，你应该把钱存在哪里？

存款利率下调！ 在低利率时代，你应该把钱存在哪里？

今日，包括工农建行四大行在内的多家银行存款利率下调，即日起生效。 这是自今年4月个人存款利率下调以来的又一次下调。 其中，降幅最大的是三年期整笔存取款利率，已达到15个基点。 下调其他期限一次性存、取款利率10个基点； 活期存款利率也下调了5个基点。

本次存款利率下调后，若按10万元存款计算，1年期定期存款到期后取得的利息少100元，2年期定期存款利息为减200元，3年期定期存款利息减450元。 元。

目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行上市活期存款年利率为0.25%； 一年期定期存款利率为1.65%； 三年期定期存款年利率2.6%； 五年期定期存款年利率为2.65%。

不过，记者登录多家银行APP发现，部分“专项存款”利率仍高于挂牌利率。 比如招商银行的专项定期存款中，100元起的一年期存款利率可达1.95%，1000元起的三年期存款利率可达2.9 %，尚未降低上市利率； 平安银行平安存款独家三年年化利率甚至可达3.4%。 也有投资者在接受采访时表示，活期存款产品属于资金配置中的“压舱石”仓位，即使利率调整也会继续买入。

图片来自 | 中国工商银行手机银行

图片来自 | 中国银行、中国建设银行手机银行APP

图片来自 | 招商银行手机银行APP

多家银行下调人民币存款利率音频：00:0007:03

为什么三年下调幅度最大？

前海开元首席经济学家杨德龙：

因为3年期利率高于1年期利率，有大幅下调的基础。 一般来说，定期存款时间越长，利率越高。 因此，三年期降息15个基点，可以有效降低三年期存款利率，也将对整体存款利率下调起到引导作用。

存款利率下调与贷款利率下调是一致的。 为进一步降低实体经济融资成本，今年以来数次下调贷款利率。 今年8月，1年期LPR下调5个基点，5年以上期限LPR下调15个基点。 如果不下调存款利率，存贷差将扩大，银行负债成本将大幅增加，可能对银行盈利能力造成较大压力。 此次下调存款利率，也是为了理顺存款利率与市场利率的关系，通过下调存款指导利率，有效降低银行的负债成本。

存款利率是如何确定的？ 为什么要一再下降？

前海开元首席经济学家杨德龙：

工农建行四大行在央行指导的基准利率上有一定幅度的调整空间，但仍要以存款指导利率为准。 其他商业银行根据四大行的存款利率进行调整，存在一定的波动幅度。

今年以来，受突发因素影响，我国经济增速处于较低水平。 二季度GDP增速降至0.4%，接近零增长。 为激发市场主体投资意愿，多次下调存款利率，刺激市场主体融资需求。 由于目前实体经济投资机会不足，市场信心不足，不少投资者选择储蓄。 我们注意到，7、8月份居民储蓄和企业存款均有较大幅度增长。 可以说，居民的储蓄意愿是比较强的。 这也是由于当前实体经济不景气所致。 居民不愿投资，更不愿按揭买房，导致存款数额大幅增加。 通过不断下调存款利率，降低居民储蓄意愿，反过来有利于促进实体经济复苏。

降低存款利率对市场的直接和间接影响是什么？

前海开元首席经济学家杨德龙：

存款利率下调首先降低了银行的负债成本，利好银行股，推动银行股反弹。 其次，下调存款利率会间接降低贷款利率，有利于刺激房地产市场，降低按揭贷款成本，提振投资者购房意愿美国存款利率低，对房地产市场也有利。 第三，降低存款利率也降低了整个市场的利率，这实际上对资本市场有积极的影响。 但对于资本市场来说，还要看经济能否复苏，即市场利率只是投资者投资的一个考量因素，实体经济是否有更多的投资机会。 否则，无论利率多低，投资者都可能对后市信心不强，投资意愿不强。

未来存款利率会继续下行吗？ 低利率时代对老百姓有什么影响？

前海开元首席经济学家杨德龙：

我国的利率现在低于美国的基准利率。 随着美联储此次加息应对40年来最高通胀，中美两国的利率现在已经倒挂。 我国存贷款利率目前不高，未来下调空间不大。

存款利率下调，尤其是3年期定期存款利率下调15个基点，可能会对个人投资者的储蓄产生影响，降低个人储蓄的收益率。 反过来，这可能会促使投资者寻找收益率更高的产品。 例如，一些包含股权投资的基金，或者一些股票和债券可以作为混合型基金等等。 这些可能都是投资者选择的方向。

您对居民的投资理财有什么建议吗？

前海开元首席经济学家杨德龙：

建议投资者根据自身风险偏好选择合适的投资产品。 当整体经济增速较低，市场信心不强时，投资者对手续费的偏好度较低。 在个人理财方面，应将较大部分配置于低风险资产，包括存款、银行理财、货币资金等。 另一部分可投资的资金可以考虑配置一些被低估的优质股票或优质基金。 当然美国存款利率低，投资者要注意投资基金的风险。 与存款不同，它们可能获得高回报或遭受损失。 投资者应根据自己的风险偏好和资金规划进行投资。

其实保险产品主要是买保障，比如一些人寿保险，主要是为了预防未来的大病或者其他风险。 通过购买保险，可以在未来获得一定的补偿。 很多人买保险。 当然，保险除了寿险，还有一些财产险，尤其是投资连结险，兼具保障功能和投资功能。 这取决于投资者的个人需求，是否需要通过购买保险获得一定的保障，并从资产增值中获得一定的收益。

为什么美联储频频加息，而我国却降息不断？

前海开元首席经济学家杨德龙：

中美货币政策的偏差主要是由于中美两国央行面临的问题不同。 美国目前面临的主要问题是高通胀。 过去几年，美联储大量放水，催生资产泡沫，俄乌冲突导致大宗商品价格暴涨。 现在美国的CPI高达8%。 因此，他必须通过不断加息来抑制物价，降低通胀。 我国主要受突发因素影响，经济增速较低。 为刺激经济增长，央行采取了降息的方式来刺激投资需求。 我国通胀一直不高，CPI不到3%。 所以我们国家的主要操作是降息，而不是像美联储那样加息。