深化“放管服”改革 未来存款利率改革

深化“放管服”改革 未来存款利率改革

9月中旬以来，不同类型的商业银行纷纷下调存款利率，不少倾向于在银行存钱的人更加关注存款利率的未来走势。

10月26日，国务院办公厅印发的《第十届全国深化“放管服”改革电视电话会议重点工作分工方案》（以下简称《方案》）国务院提到存款利率市场化。 《方案》要求，继续深化利率市场化改革，充分发挥存款利率市场化调节机制作用，释放贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革效率，推动降低企业融资和个人消费信贷成本； 督促21家全国性银行完善内部考核、尽职免责和激励机制，引导商业银行扩大中长期贷款投放，为设备更新改造提供充足资金。

同时，《方案》要求抓紧研究支持制造业企业、职业院校等装备升级改造的政策，金融机构要增加这方面的中长期贷款投放。 完善银行考核办法。 银行应完善内部考核和尽职免责制度，形成激励机制。 继续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，降低企业融资和个人消费信贷成本。

9月15日起，传统五大国有商业银行、邮储银行、招商银行率先调整个人存款利率，活期存款、定期存款等多品种利率上调存款，都进行了不同程度的微调。 其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期、两年期和五年期定期存款利率下调10个基点，利息活期存款利率下调 0.5 个基点。

随后，多家股份制银行和部分城商行也跟进下调利率。 、上海银行、长沙银行等。从利率调整来看浦发活期存款利率，不同类型银行的调整策略略有不同。 多数银行股份制银行和城商行将活期存款利率下调5个基点，由原来的0.3%下调至0.25%； 大部分3个月、6个月、1年期定期存款利率下调10个基点； 3 大部分一年期定期存款利率下调15个基点； 五年期定期存款利率大部分下调10个基点，但部分银行下调30个基点，有的甚至下调50个基点。

《方案》中提到：“完善银行考核办法浦发活期存款利率，银行要完善内部考核和尽职免责制度，形成激励机制。” 银行存款利率下调，不仅是银行在新的存款利率定价机制下的主动调整，也是MPA（宏观审慎评估体系，主要包括资本与杠杆、资产与负债、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行情况等七个方面）考核，引导各类银行跟进。

今年4月，市场利率自律机制建立了存款利率市场化调节机制，引导银行存款利率与1年期LPR和10年期国债利率挂钩。 因为在MPA评估下，每家银行的存款利率是根据与整个市场平均水平的偏离程度来评估的，所以大银行的调整往往会带动其他中小银行的调整。

中金公司认为，从利率形成机制来看，“MLF（中期借贷便利）利率→LPR（贷款市场报价率）和国债利率→存款利率和贷款利率”的传导链条正在形成。

由此看来，未来若要推动银行负债端成本下降，充分发挥LPR改革的成效，引导LPR和国债下行势在必行通过降低MLF利率，引导大银行带动各类银行降低存款利率。