年终奖如何投票？银行看重短期安全

年终奖如何投票？银行看重短期安全

作者丨吴双实习生李可、刘磊岑、杨磊

编辑丨方海平

临近春节，大家的年终奖陆续到账，理财需求旺盛。 各大银行的“开门红”仍在如火如荼。

不过，记者走访发现，目前银行对节前理财的推荐有两种趋势：一是提倡大额存单、结构性存款等保本理财； 波动的产品态度开始好转。 他们大多看好今年的银行理财和基金市场，主推短期、低风险的产品。

保本稳健仍是主流，“春节特供”有所减少

银行理财经理对产品的推荐，不仅是银行业绩评价指标的体现，也反映了居民对理财产品的需求偏好。 比如去年11月和12月，低风险的银行理财大面积崩盘，银行理财一改往日口径，集体不建议购买银行理财产品。 记者观察，在近期推荐的理财产品中，“保本”依然是排名第一的关键词。

招行上海分行一位理财经理告诉记者，自11月疫情政策放宽以来，债市表现不佳，理财一落千丈。 2023年该行对客户的理财思路是“以避险为主”，主要向客户推荐存款产品，建议客户等待市场稳定后再尝试封闭式理财产品。 短期产品方面，该行推出了“T+1”理财产品，投资于货币市场，每日赎回，次日到账，利率在2.6左右。 风险等级R1，相当于存款。

“春节将至，今天我有一笔不错的超短期存款。利率节前开始，节中生息，节后到期。你有短期资金可以配置吗？ “

近期，春节计息成为结构性存款的一大卖点。 招行一位理财经理向记者推荐了一款16天期开放式结构性存款。 她强调，这款产品最低入金1万，保本，到期日自动返还本息。 预期到期利率为1.65%或2.61%，与金价挂钩。 ”节前推荐这款产品的主要原因是现在的年利率是0.25%，基本没有利息，建议把可以保存16天以上的活期资金转入这个存款，赚取更多兴趣，”她说。

光大银行山东某分行还推荐了4款结构性存款，期限从18天到3个月不等，均与美元兑加元汇率挂钩，最低存款1万。 每个产品的收益率分为三个等级，从1.10%到2.95%不等。 该分行财务经理表示，收益以实际操作为准，三利其中一利，肯定兑现。

与结构性存款等短期产品相比，大额存单是长期大额保本理财的首选之一。 不过，由于大额存单过于火爆，想买一般都得抢着买。 建行上海某分行理财经理告诉记者，目前网点仅存3年期大额存单，50万元利率3.1%。

不过，对于短期内有资金动用的客户，理财经理表示可以考虑申请“薪资分享”，只是账户内1万元按活期账户的0.25%收取，剩余资金按1.75%（不足7天为0.25%）%存入7天，最低入金6万元。

与往年在春节或节假日期间大力推荐的“节日特惠”产品相比，今年的势头明显弱了一些。

工行北京某分行理财经理表示，工行新年期间没有推出特别活动产品。 推出新年假期短期理财产品。 该活动仅针对存款在600万以上的“高端客户”推出。

记者走访的银行中，只有汉口银行推出了“春节专属”理财产品，1月16日、17日限时发售，1月18日开立。风险为中等，低，性能对比基准不低于3.75%。 成本法估值。

净值型产品主推短期理财

随着股市、债市的企稳回暖，不少居民的悲观情绪有所好转，理财师也开始适时推荐一些中高风险的理财产品。

南京银行财务经理表示，虽然2022年11月和12月债市波动较大，但预计2023年债市较2022年末更为平稳； 他对 2023 年的股市持乐观态度。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也认为，2023年经济增速提速是大概率事件。 随着宏观经济逐步回暖，银行理财和基金可适当提高配置比例。

平安银行杭州分行近期主要推介短期净值型产品。 理财经理说，去年理财市场整体不太好，很多客户出现了亏损。 今年，他们可以匹配大部分主要的投资存款产品。 比如110天的理财，利率是3.1%； 另一种是160天，利率是3.15%。 这两款产品都是固定收益、低波动的产品，主要投资存款，相对于投资债券和包含权利的非标产品，风险相对较小。 此外，她还推荐了一款投资于固定收益非标股权的一年期理财产品，“主要针对追求更高回报的人群”。

兴业银行理财经理还推荐了非保本低风险理财，有3个月、6个月、9个月、14个月四种选择。 不过，她建议购买关闭期限为14个月且业绩比较基准为3.95%的金融产品。 “虽然是低风险理财，但不包括基金和股票，业绩比较基准为3.95%。由于其波动性比较低，所以公布的业绩比较基准不是很高。”

除了短期银行理财外，债基也是一个主要的配置方向。

对于今年的基金市场，理财经理持相对乐观的预期。 工商银行北京市某分行财务经理告诉记者，去年受多方面因素影响，股市表现不佳，“但今年近期是有可能的”。 对于希望保持资金稳定的客户，理财经理推荐以存款为主，基金为辅，尤其是债券基金。 她认为，现在理财的性价比不是很高。 “前期有次级风险的产品收益很一般，还是做基金比较好。” 对于债券基金收益的走势，她认为总体趋势是稳定的，但会出现一些小幅波动。 财务经理表示，他也看好保险，好一点的都有“增加终身寿命”，一次性缴费，一次性返还。 “但是，保险产品同质化严重银行存款利率报告，对于保险产品的选择，大家可以根据自己的需要进行选择。”

摊余成本法产品成新卖点

除了上述汉口银行的“春节特惠”产品，多家银行也将采用摊余成本法估值的产品作为一大卖点。

南京银行理财经理向记者推荐了一款三个月期和六个月期摊余成本法理财产品。 业绩对比基准为2.8%-3.6%，波动较小； 投资标的一般为债券、央行票据、大额存单等现金资产。 理财经理说，“这个产品抗风险能力比较强，基本上是100%的固定收益资产。”

董希淼表示，11月以来，受经济预期向好影响，债市波动较大，部分债券价格出现较大幅度下跌。 投资管理人和投资者缺乏应对市场变化的经验，加速卖出债券和赎回产品，在一定程度上产生了“踩踏”效应，加剧了市场波动和传导。 然而，这并不是一件坏事。 一方面，投资者对银行理财的净值有了更深的认识； 另一方面，部分风险偏好较低的投资者已离场。 但他认为，对于一些财富管理公司来说，通过调整估值方式来平滑市场波动对净值的影响并不是长久之计。 要加快完善投研体系，引进更多专业投研人才，提高投资管理人对宏观形势和金融市场的研判水平，使投研能力更好地匹配市场变化和投资者的需求。

上半年看好固收，下半年加大股权配置

2023年理财需要注意哪些问题？

董希淼认为，盲目跟随市场涨跌不可取。 “投资需要根据风险偏好、投资经验、投资能力、资产规模、投资期限等因素进行资产配置和综合考虑。当理财产品收益下降时，赎回，当股市好的时候，多买股票，这些追涨杀跌的行为不可取。”

针对2023年的经济形势走向和资产配置策略，苏州银行财富管理部总经理陈宁在接受21世纪经济报道记者采访时给出了三点建议：

一是资产配置要多元化，注重时机。 2022年，股市、债市震荡剧烈，风险因素频现。 经验告诉我们，单纯购买一种金融产品不可能获得更好的回报。 而择时不是根据一天或一个月的涨跌来做决定，而是要分析整个大周期。

从目前来看，后疫情时代，经济复苏已在路上，货币供应相对充裕，势必利好固收类债券产品。 在此背景下，建议上半年新增固定收益类产品银行存款利率报告，包括理财、存款、保险等。

其次，保险的底部位置必须配备齐全。 因为整个利率处于下行周期，所以目前为止还有下行空间。 未来，个人贷款和企业贷款的利率都将呈现下行趋势，也就是说资产端的利率会下降。 因此，存款、保险以及投资于其中的债券或固定收益产品等负债端的利率已经下降。 早买保险可以提前锁定更高的利率。 目前，保险产品的收益仍在3%以上。

三是下半年加大权益类产品配置。 随着经济复苏，我们更加看好股市，尤其是半导体、芯片、互联网、军工等高科技板块。 这些都是提高生产力的重要方法。 上半年可以通过定期基金投资熟悉市场。 未来可以逐步将固定收益类产品的权重在配置上转移到权益板块。

他强调，不同年龄、不同人生阶段、不同家庭情况的客户，资产配置要求和风险承受能力有很大差异，应根据实际需要合理安排。

结尾

本期编辑 朱浩杰 实习生李爱慧

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