现金贷如何延长寿命？蚂蚁金服砍断高利率生命线

现金贷如何延长寿命？蚂蚁金服砍断高利率生命线

支付宝并不是唯一具有分流功能的获客门户。 至少有融360、随手记、卡牛（均为随手科技旗下）、51信用卡、挖财、铜版街等规模比较大、流量和专业度被业界认可的。

记者对上述平台进行了调查：他们要么查看了合作贷方； 或者全面减缓新平台的接入； 停止获得现金贷款。

需要注意的是，这些导流平台并不具备流量巨头蚂蚁金服的强大议价能力，可以立即单方面“一刀切”不合规的商家，但都表示，如果监管现金贷，甚至整个互联网信贷运营规范，政策落地后，他们肯定会响应监管需求，做出合规调整。

“我们早就意识到合规，我们开发的贷款分流APP是以独立关联公司的形式运营的，这是为了安全地将其与我们的主营业务分开。我们如何向B方（合作贷方）收费，不方便告诉你，我们只向C端用户收取低于贷款金额5%的服务费，用于我们询价借款人的征信成本，目前暂无退款服务provider，影响太大，我们不是大头，后果不是我们现在能承受的。但是我们在关注36%（年化综合率）以上的产品，我们也会说服我们的合作伙伴调整利率，一旦未来监管政策落地，我们只能完全按照监管政策去做。” 某具有分流功能的平台高管告诉记者。

另一家规模较大的贷款分流公司告诉记者，该平台拥有自己的贷款品牌，其次是银行、信托等机构的资金，以及国内某大型个人信贷平台和一些中型个人信贷平台的资金。 目前，大型个人信贷平台已经对利率进行了调整，确保综合年化利率不超过24%； 而借贷方目前已将新到账的平台资金全部延期。 “风头太紧了，其实我们现在的量（指对接资金）已经足够了，所以我们并不急于对接新的平台。因为我们要保证他们的综合利率不会太高。” “ 贷款分流商人士告诉记者。

“我们对接入平台的资质控制非常严格，每个阶段接入平台的数量只有十几家，历史上累计没有超过300家，目前我们接入的平台只有15家。没有其中一个是现金贷的性质，不限制借贷的目的。我们从2016年就确定了一个基本方向：不配股，不借现金。不管现金贷的定义在国内怎么异化，我们不做不限制借贷用途的纯现金贷，目前接入我们平台的产品都是持牌消费金融公司的产品和3C消费分期产品。 铜版街内部人士告诉记者，这也是该人士向记者强调平台没有“收紧审查”的原因蚂蚁金服存款利率，因为它已经很久没有接受现金贷了。

尽管各大中渠道对合作平台采取不同的调整措施和调整，但有一点是一致的——上述平台均表示，一旦最终监管政策落地，将主动调整他们的合作计划，否则他们将放弃他们的合作计划。 合规渠道业务。

小额导流业务逆市吸量，现金贷平台启动转型

不难想象一个画面，如果没有流量入口的强力支持，信贷平台只能在前期投入巨大的营销和获客成本，才能大规模放贷。 获取客户后，被迫投入巨额成本租用其他公司开发的征信系统，识别客户风险； 同时，监管将严格控制贷款人收入（即借款人的借款成本）上限。 只有当成本端上升，收入端大幅下降被两端挤压，现金贷才能迎来行业的自我市场洗牌。

但眼下，现金贷短期内不会面临整体分流渠道的收缩。 因为虽然有大型渠道严控新增，但很多小规模的导流渠道却照常营业。

“现在的行情是大平台缩量，小平台吸量，并不是说小平台要违背监管，其实小平台只是正常行情，但由于大平台在积极控制新增，小平台平台自然会得到更多的客户，我觉得这是一种差异化。” 一位分流行业资深人士告诉记者。

记者只知道，在分流市场，除了上述记者采访的5家大中型分流商外，其实还有Borrow Me、Lend Some Money等中小分流商。 从合作贷方的反馈来看，这些中小导流渠道一切如常。

另一个值得关注的现象是，现存现金贷平台在8月和9月现金贷舆论压力骤增之际开始业务转型，而转型方向恰好是分流平台。

“我们4月份就构思了（转型计划），8、9月份正式确定了方向并推出。到目前为止，不到三个月的时间，我们已经对接了60多家贷方。最近，业界都在等待监管规定，我们也主动去调查了合作伙伴的情况，最近我们主动退出了一个利率高的现金贷平台，因为我们是从现金贷平台转过来的，所以还是要多加注意风险，所以我们终止了它。与它的合作。 上海某上市互联网小额贷款平台人士告诉记者。

这个侧面的例子几乎可以证明现金贷平台对渠道入驻的渴望，这也交叉验证了上述分流行业资深人士的话——小平台可以在正常报价的情况下吸量。

但或许小渠道逆势扩张的局面不会持续太久。 “我预测的是，监管更严、贷款业务合规发展后，小渠道自然会萎缩。实际上，导流商也需要推出广点通。理财APP审核严格，其次，他们也不便宜，一旦未来流量减少蚂蚁金服存款利率，小平台拿不到流量，但其实很容易跨界。未来的国王，走顺从的方向。” 上述分流行业资深人士直言。

导流平台如何收费？

据记者调查，分流平台的收费方式通常有3种：一种是CPA方式，按注册用户数付费； 第二种是CPS方式，按交易付费； 三是两种方法相结合。

“CPA方式通常是贷款人在导流商的页面上放一个landing page（H5或其他形式），然后它可以监控有多少用户点击这个页面申请贷款。不管有没有最后一个真正的贷款行为，只要注册了一个贷款账户，就被认为是注册CPA，贷款人会为每个注册用户支付导流提供商的钱。我所知道的是，通常CPA费用在8到35元。”某助贷平台负责人告诉记者。

CPS方式是按实际贷款金额的一定比例结算。 “有2到5个点（也就是贷款金额的2%到5%），波动比较大。还有按照利息的一定比例收费，大概是利息的10% “还有定额结算方式，一个订单导流平台收费70-150元，如果是CPA和CPS的组合，那么各自的比例会少一点。”上述贷款负责人表示。向记者求助的平台。

多家采访的导流平台不愿透露业务合作细节，记者无法从导流平台了解他们的收费方式，因此无法预估监管细则落地后对其收入的影响有多大.

据外媒记者了解，目前主流大型导流平台的渠道费率通常为贷款金额的2%左右，即利息的10%左右。

还有哪些现金贷救命稻草在别人手里？

除了流量，现金贷手里还有哪些命脉？ 事实上，很多互联网征信平台根本无法自建风控模型，严重依赖从相关技术提供商处获取风控数据。 近期，备受业内关注的芝麻信用终止了与部分违规平台的合作，属于风控输出的合作。 一个无法回避的问题是，目前芝麻信用的“高支”平台并不多。 其他小额信贷平台要花大价钱去鹏元征信等第三方征信公司核查借款人征信情况。 资格。

在我国目前第三方征信行业尚未完全开放、“信用联盟”不会发布、数据孤岛依然存在的情况下，现金贷只能通过增加资产端收益来覆盖自身的运营和资金成本。

这使得现金贷利率下调难度加大，陷入无解的死循环。 而现在，芝麻信用就相当于率先告诉以高利率覆盖风险的现金贷——“你的风控数据已经被我切断了”。

芝麻信用官方回应记者采访时表示：目前，芝麻信用仅支持与银行、持牌消费金融公司、持牌网络小贷等具有全国借贷业务的机构合作。 不符合以上三类机构标准，或存在多次用户投诉等情况的机构，不在合作范围内。

这显然是收紧流量入口后对现金贷行业的又一次打击。