台湾银行业盈利模式评估及对大陆银行业的借鉴意义

台湾银行业盈利模式评估及对大陆银行业的借鉴意义

台湾银行业盈利模式评价及其对大陆银行业的借鉴意义 台湾银行业市场的高饱和度，决定了台湾银行必须积极探索高效的盈利模式，才能在竞争中脱颖而出。 为大陆银行业提供正面参考 关键词 台湾银行业盈利模式 引言 商业银行的盈利能力很大程度上取决于其盈利模式 商业银行的盈利模式可以反映盈利稳定性和盈利增长 模式是主导金融基于一定经济和市场环境下的一定资产负债结构的结构。 从盈利结构来看，可分为基于点差的类型和基于非点差的类型。 [1] 我国商业银行多数仍属于利差型 本文着眼于两岸银行业将逐渐展开竞争的事实。 已在大陆设立分行的台湾6家银行选为国泰世华银行合作财资商业银行股份有限公司国泰金融控股股份有限公司子公司彰化商业银行台湾土地银行股份有限公司 第一金融控股股份有限公司 第一商业银行股份有限公司 华南金融控股股份有限公司 华南商业银行股份有限公司这些银行的报告结构和损益结构以及与中国内地五大银行的比较充分了解和比较两地银行业的盈利模式，进而为内地银行业的发展提供建议1 台湾银行业盈利模式分析 11 台湾银行业资产负债结构特征 从资产投资结构看在这些银行中，台湾的六家银行大多专注于存贷款业务。 贷款占总资产的平均值为671，比中国内地五大银行的平均值高出16个百分点。 可见

国泰世华银行的贷款资产比率是最低的。 土地储备的比例最大。 从投资资产占比来看，国泰世华的投资资产明显领先于同业。 从2011年的财报可以看出，其2489的资产投资于市场不活跃的债权产品。 这些债权投资95%投资于台湾国内资金的短期票据，其余大部分投资于美国的证券化商品。 这些资产需要承担更大的风险。 合作金库的投资资产不到六家样本银行的6%。 比率差异很大。 从负债结构看，多数银行以存款为主要资金来源。 中国大陆前五名银行的存负债率为8,282，比台湾六家银行的平均水平低近4个百分点。 国泰世华2011年存负债率甚至超过其他两个比率，台湾样本银行向同业金融机构借入资金的平均比率也明显低于中国大陆前五名银行. 融资方式产生的资金逐渐增加。 整体来看，台湾6家样本银行的资产负债结构不如大陆5大银行的资产负债结构合理。 存贷款业务仍占据主导地位。 资产投资结构和资金来源需要调整。 从台湾样本银行的收入来源可以看出，虽然存贷款业务在台湾银行业中占据主导地位，但由于净息差较小，净利率回报率远低于台湾银行业。大陆银行业，净利息收入并没有占营业收入的相应比例，因此台湾银行业在其他利润增长点上下功夫。 2011年台湾六大银行净利息收入占比为6903，低于大陆前五大银行的7694。因台湾央行2010年开启加息周期，银行贷款利率回升。 2011年台湾银行业利息收入 2011年服务费及佣金收入占比大幅上升，2011年服务费及佣金收入占比最高为建行2191，最低为交通银行1540 .

中国内地前五名银行的平均投资收益比处于劣势。 前五名银行平均不超过1家，而台湾六家银行平均为7家左右。2011年，国泰联合投资收益占营业收入的1181%。 由上可知，其投资资产占总资产近33项，这些资产带来了相应的回报。 中国大陆五大银行2011年平均值仅为区区0.16，汇兑收入占比2011年上升至0.41，而台湾银行业2011年平均值为321。从收入结构来看，台湾6家样本银行通过获得收益的合理性和均衡性，远好于大陆5大银行。 由于利息收入受到挤压，中间业务的深化发展显得尤为重要。 从费用占总资产的比例来看，无论是利息费用还是非利息费用，台湾六家银行的营业费用平均值均小于大陆五大银行，而从另一家从角度来看，高比例的存款资金并没有带来相应的高利息支出，利息支出低于运营支出。 抛开不同的利率环境，台湾银行业的成本控制水平也比较高。 13 台湾银行业盈利模式整体评估第一名。 台湾银行业的资产分布和资金来源比较单一，不利于利润的多元化和稳定。 只有贷款资产和存款负债的变化。 与台湾银行业单一的资产负债结构相比，大陆五大银行的资产分布和资金来源较为合理。 二是利息收入占比高，与中国内地五大行不同。 台湾六家样板银行传。 收入结构相对均衡合理 虽然其盈利重心仍然是利息收入，仍然是基于利率的盈利模式，但平均而言，非利息收入已经占据了近40%的份额，目前超出了内地银行业的影响 2 通过杜邦分析反映盈利模式对盈利能力的影响。 杜邦分析系统通过分解重要的财务指标，将资产负债表和损益表联系起来，使之成为一个相连的整体。 使用杜邦分析法，可以清楚地看到对盈利能力的影响。 ROE R的各种因素

OE作为评价企业盈利能力最重要的指标，是杜邦分析的来源指标。 本文选取台湾地区六家样本银行中综合表现最佳的国泰世华银行作为分析重点，并与中国大陆盈利能力最强的银行工行进行比较，进行更详细的分析。 很好地说明了银行盈利模式对盈利能力的影响。 杜邦分析[2]的结构如下。 通过杜邦分析，我们可以清楚地看到盈利模式对盈利能力的影响。 可以解释为什么国泰的ROE几乎只有工行了 首先可以看出，国泰的利息收入占工行总资产的不到一半。 由于岛内银行业竞争过度，存贷款产品同质化严重，利率市场化后净利息收入较少。 利息收入占总资产。 这也是其净资产收益率偏低的重要原因。 其次，手续费收入占总资产的比例也低于工商银行。 内地银行收费项目多，一直被诟病。 从年报来看，该行手续费收入增速更高。 高于业绩增速 2011年台湾银行存款利率，五大行服务费收入同比增速均超过30%。 2010年，工行服务费对净资产收益率的贡献为0.58。 2011年达到07，而其他收入则低于01。 国泰世华其他收入 这一项反映了不同的盈利能力。 从以上分析可以看出，作为中间业务收入的投资收益和汇兑收益，体现了银行未来的盈利潜力和合理的盈利模式。 再次，看费用占总资产的比例对净资产收益率的负面影响。 影响国泰联世 中国在费用大类上战胜工行，基本体现了多方位、多层次的费用管理水平。 在台湾激烈的存贷竞争中，要降低利息成本并非易事。 国泰联合世界中国的利息支出比例不到工行的一半。 从所得税方面看，工行2011年所得税税率为235，所得税费用占总资产的比例超过国泰联航37个基点。 根据台湾金融下班关停电源规定党章规定按时入党公务员考核规定下载规定文件下载宁波沸腾规定持股90股以上的金融控股公司子公司可选择申报以统一的方式

所得税 国泰世联中国作为国泰金控集团100%的子公司，可按规定合并申报所得税，税负较轻[3]，2011年其所得税税负仅占为总资产。 关掉电源系统矿难隐患报告及奖励制度下载人事管理系统文件盘点系统下载资产减值损失国泰联合只有001，远低于工行的022最后看股权乘数乘数也叫财务杠杆，表示企业用多少净资产来带动总资产进行经营。 财务杠杆越大，负债水平越高，银行的财务风险就越大。 从理论上讲，资产收益率ROA为正时，权益乘数越大。 带来更高的资本回报率，但银行应寻求最优的资本结构以平衡回报与风险的关系。 在权益乘数方面，国泰联合略大于工行，说明其负债水平较高，但两者差异不大，对两者ROE差距影响不大。 3 台湾银行业的盈利模式可作为大陆银行提高盈利能力的参考。 基于利率尚未市场化，内地银行业享有央行保护性利差收益。 通过对台湾6家银行的分析，国泰世华银行、第一银行、华南商业银行是金控公司的子公司。 他们的利润来源结构也优于其他非控股银行。 大陆可以效仿台湾的金控体系，作为混业经营的雏形。 修订完善相关法律法规。 逐步放开银行混业经营，允许银行参与证券、保险、租赁、信托等金融业务。 推出更加多元化的金融服务。 专业化金融服务增加营业收入提升国际竞争力[4]32 加大资源投入增加投资收益 内地银行手续费收入逐年增加，但投资收入占营业收入的比重已微不足道。 2010年和2011年，中国大陆5大银行投资收益占营业收入的比例不足1，而台湾6家样本银行的平均指数在7左右，差距十分明显。 一方面，由于内地银行的证券投资

范围有限。 另一方面，显示内地银行业对投资收益的重视不够。 投资收益对应于资产负债表中占资产总额20%以上的投资资产，但未获得相应比例的投资收益。 这反映了资本。 管理和分配不科学。 因此，内地银行业应加大人才和科技投入，加快开发各类金融投资工具，提高境内外金融市场运用本外币资金的能力和水平，摆脱传统的非基于手续费和佣金收入的利息收入。 收入增长模式开辟了又一利润增长点台湾银行存款利率，使收入结构更加多元化和合理。 33 控制开支并降低运营成本。 台湾银行业透过金控大幅缩减开支。 虽然成本收入比明显高于内地银行业，但其费用支出占总资产的比例却远低于内地银行业。 这表明台湾银行业在加大对客户服务和技术更新的投入的同时，采取了严格、审慎的费用控制政策，不仅吸引了更多的客源，还提高了服务质量[5]，综合实力大幅提升。 虽然与台湾银行业相比，大陆银行业在成本控制方面并不处于非常明显的劣势，但过度的规模扩张并没有带来相应的规模效益。 阻碍了利润的稳定增长。 内地银行业应根据自身情况合理投放资金。 完善存贷款定价机制。 进一步处理好规模与成本的关系。 在增加营业收入的同时严控费用，提升综合竞争力。 4 结论利率市场化和金融混业化两大趋势下，内地银行业面临资产和业务实力雄厚的外资银行的竞争。 实现由依赖利差收益的传统盈利模式向多元化经营新模式的转变，是我国商业银行提升行业竞争力的出路。 唯一的出路 通过对台湾本土银行盈利能力的分析，可以看出其在非利息业务领域和成本控制方面具有优势。 内地银行业应从本质上平衡风险、成本与收益的关系，以提升整体盈利表现水平。 乐虎影网