大额存单，差点卖完！上市公司也卷入

大额存单，差点卖完！上市公司也卷入

作者丨叶麦穗

编辑丨包方明 见习编辑 张明欣

图片来源丨Graphworm

担心明年进一步降息降准，大额存单收益将减少。 临近年底，市场又将开始抢购大额存单。 尽管部分银行已将二至三年期大额存单年利率下调至3%左右大额存款三年利率，但“一存难求”现象仍未缓解。 大额存单多集中在1-2年期，城商行和农商行大额存单年化利率高于国有大型银行和股份制银行.

多位市场人士认为，未来在商业银行服务实体经济力度加大、贷款利率继续下行的背景下，银行存贷款利差将进一步压缩，利率大幅上行存单可能进一步下跌。

长期大额存单供不应求

“中长期大额存单本月初基本卖光了，现在剩下的基本都是一到三个月、半年期的品种。如果要长期――一年或更长时间的品种，你需要明年再来。” 一位大型国有银行的财务经理说。

今年以来，经过多次存款降息，银行定期存款利率进入“2%时代”，大额存单年化利率也降至3%左右。 其中，各大银行大额存单利率下行幅度较大。 比如工行大额存单的年利率是3年3.1%，2年2.5%，1年2%。 但是，三年的门槛已大大提高。 大多数情况下，最低入金门槛为30万元，有的甚至达到200万元。 只有新客户才能享受20万元的最低入金门槛。

农行目前销售7款大额存单产品，最长3年期，年化利率3.1%； 最短只有一个月，年化利率1.6%。 不过，农行长期大额存单的门槛非常高，3年期的起发额度就达到了500万元。

截至12月26日，中国银行无三年期大额存单。 大多数产品是两年或更短的产品。 其中，年利率最高的产品存期为24个月，起投金额为20万。 元，年利率 2.5%。

股份制银行大额存单利率也相近。 招行大额存单分为6个周期。 一个月和三个月产品的年化利率为1.8%，六个月为2%，一年为2.2%，两年为2.7%，三年为2.9%。 平安银行销售的大额存单产品也不再有三年期产品。 最长存款期限为两年，年利率为2.7%。

除了对盈利持续下滑的担忧，大额存单发行量的减少也造成了吃紧的局面。 融360数字技术研究院监测数据显示，2022年11月发行大额存单389张大额存款三年利率，环比下降13.36%，同比下降3.23% . 从今年发行的大额存单数量来看，1月份最多，每个季度的最后一个月会相对多一些。 其他月份的发行数量相对较少。 不太大。

从大额存单期限分布来看，11月发行的大额存单中，1个月期存单占比10.54%，3个月期存单占比7.2%，六个月存单占8.23%，九个月存单占10.54%。 0.26%，1年10.28%，2年8.23%，3年51.16%，5年4.11%。

今年以来，1年期和5年期大额存单发行占比明显下降，而3年期发行占比大幅上升。 对于散户储户来说，购买长期存款可以在利率下降时期锁定相对较高的利率。 3年期利率优势明显。 但是很多银行特别是大中型银行发行的5年期大额存单很少。 基本没有新增5年期大额存单。

2022年11月发行的大额存单3个月平均利率1.795%，6个月平均利率2%，1年平均利率2.196%，2年平均利率利率为2.736%，3年平均利率为2.196%。 平均利率为3.296%，5年平均利率为3.441%。

从不同类型的发行机构来看，国有银行大额存单平均利率仍处于底部，甚至低于外资银行； 存款证的整体利率较高。 外资银行大额存单利率整体较低，但高于国有银行，2年期和3年期平均利率高于联营银行-股票银行。

上市公司也抢大额存单

中国人民银行公布的数据显示，2022年三季度，金融机构发行大额存单11561张，发行总量2.7万亿元，同比增加3013亿元。 前三季度大额存单发行总量10.2万亿元，同比增长18.6%。

从各季度大额存单发行情况看，一季度、二季度、三季度发行量分别为4.5亿元、3亿元、2.7亿元。 元旦、春节是银行吸收存款的高峰期，因此一季度大额存单发行量较大。 四季度，部分银行大额存单发行额度紧张，发行量可能有所减少。 然而，一些银行在年底面临资金压力。 大额存单发行量可能因吸储力度加大而有所增加，但总体来看，四季度发行量较三季度变化不大。

不仅普通老百姓青睐大额存单，上市公司也十分关注。 近日，有投资者向白云山咨询，称发现公司现金流量表科目“投资支付的现金”前三季度达到52.26亿元，询问这笔现金的具体用途是什么？ 白云山回应称，公司2022年前三季度投资支付的现金主要用于购买银行定期存款和银行大额存单。

广汽集团还公告称，近日，公司使用部分暂时闲置的募集资金11.9亿元购买银行可转让大额存单。

大额存单不仅是一种管理闲钱的方式，甚至可以影响上市公司的业绩。 10月底，仁和药业发布2022年三季度报告，公告显示，2022年前三季度实现营业收入38.5亿元，同比增长5.09% ; 一年前下降了 13%。 一个原因是本期大额存单比去年同期少，利息收入少。

光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，随着大额存单中长期利率的下调，银行将加强对大额存单定价和发行的控制存款。 “未来，银行需要用新的金融产品来满足这些高收益、低风险客户的多元化需求，这将重新考验银行的客户粘性。因此，银行需要重视和加强能力建设。”建在这个区域。”

王一峰也在研报中指出，目前银行业定期存款现象比较明显。 研报数据显示，2022年上半年，上市银行活期存款和定期存款分别增加3.3万亿元和10.3万亿元，其中定期存款同比增加4.3万亿元，贡献上半年存款增幅93%。 规模。 定期存款占存款总额的比重为52.8%，较年初提高2个百分点。

结尾

本期编辑 朱浩杰 实习生余新宇

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