国债利率优于银行理财产品（哪个好，国债还是银行存款）

国债利率优于银行理财产品（哪个好，国债还是银行存款）

文/龙小林

出于安全考虑，保本理财产品的需求始终存在。 然而，市场上的保本型理财产品种类并不多。 保本基金早已退出历史舞台，银行即将被清算。 即使是结构性存款，也可能在监管压力下大幅缩水。 仅有的两种不受影响的保本理财产品可能是银行存款和国债。

国债和银行存款都是保本保收的产品。 虽然它们是不同类型的产品，但在投资者看来它们之间并没有太大区别。 如果投资期限和回报率都差不多，选谁比较好？

如果不看收益，只能从安全性和流动性上比较。 在安全性方面，两者其实并没有太大区别。 理论上，国债也可能存在违约风险，但在我国几乎不可能。 银行存款如果遇到银行倒闭，50万多的存款可能无法收回，但银行倒闭的概率也很低，即使存款倒闭也可能什么事都没有。 如果真要对比的话，国债可能比银行存款更安全。

在机动性上，两者其实差不多。 无论是银行存款还是国债，都可以在到期前提前支取。 只是即使银行存款和国债的收益率一样，提前支取的好处也会不同。 如提前支取银行存款，则按现行利率计算收益。

国债有两种类型。 如果是储蓄国债，按照基准利率计算收益。 整体收益高于银行存款，持有不足半年可提前支取。 如果是记账式国债，收益取决于两个方面，一个是支付的利息，一个是国债价格的涨跌。 记账式国债的最低付息周期为半年，持有不足半年的不得计息。 由于记账式国债可以上市交易，国债的价格可以涨也可以跌存款利率与国债利率存款利率与国债利率，提前取出可以赚钱也可以赔钱。

可见，如果想随时取款，银行存款收益低，但不会赔钱，而国债收益高，但可能赔钱。 至于哪个更好，恐怕也是因人而异。

因为银行存款和国债在安全性上相差不大，在流动性上各有优势，如果不看收益的话，并不是一个好的选择。

当然，在现实中，同期限的国债和银行存款的收益率不一定相同。 例如，期限在1年以内的记账式国债收益率普遍高于银行存款，但期限在3年以上的记账式国债利率则不高。和银行存款一样好。 此外，记账式国债因价格变动产生的收益也不容忽视。 有时一次低买高卖，可能可以获得比到期利息更多的收益。

储蓄国债目前只有3年期和5年期。 虽然其利率高于记账式国债，但仅相当于银行存款的中上游水平，仍不如收益率较高的银行存款。

所以加上收入后，选择起来会更容易一些。 想要稳定的收益，1年以内的国债自然更好，3年以上的银行存款更好。 如果想在稳定收入的基础上赌更多的额外收入，无论什么期限，最好还是使用记账式国债。

审稿人：李润