企业财务风险

企业财务风险

1 中国企业财务风险现状?

1.1 投资缺乏科学性?

企业投资包括对内投资和对外投资。 在对外投资中企业财务风险的表现形式，很多企业投资决策者对投资风险认识不足，盲目投资，导致投资损失巨大，财务风险持续。 企业对外投资主要是固定资产投资。 很多企业在固定资产投资决策过程中，对投资项目的可行性缺乏周密、系统的分析和研究，决策所依据的经济信息不全面、不真实，影响了企业的决策能力。决策者少，投资决策失误频发。 投资项目无法获得预期收益，无法按期收回投资，也给企业带来巨大的财务风险。 ?

1.2 资本结构不合理

资本结构是指企业长期的资本构成和比例关系。 不合理的资本结构会使企业财务负担沉重，偿债能力严重不足，从而导致财务风险的产生。 中国企业的生产经营资金大部分来自自有资金和借入资金。 从国有企业的财务结构来看，普遍存在资产负债率高、银行贷款过多的问题。 从企业债务结构看，长期债务少，短期债务多，企业对银行的依赖程度较高。 ?

1.3 资金回收策略不当

商业信用在现代社会广泛存在于企业之间。 一些企业为了增加销量，扩大市场份额，对产品进行赊销。 从会计上看，这可以增加企业利润，但不少企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，导致大量应收账款流出。控制，而且相当一部分应收账款是长期的。 除非它变成坏账，否则无法收回。 ?

1.4 收入分配政策不规范?

股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。 配置方式的选择会影响投资者对企业地位和企业声誉的判断，进而影响企业的资金来源，也可能影响企业潜在投资者的投资决策。 如果企业的利润分配政策缺乏控制体系，没有结合企业的实际情况，没有做出科学的分配决策，势必会影响企业的财务结构，从而形成间接财务风险。 与国际上广泛采用的股利政策相比，中国企业派发的现金股利较少，取而代之的是配股或红股等分配方式。 为投资者形成正确的投资理念。 不仅如此，中国企业的股息政策制定往往毫无章法，股息分配方案往往日新月异，让投资者无所适从。 ?

2 中国企业财务风险形成原因分析?

2.1 企业财务管理活动不适应不断变化的外部经济环境?

企业的财务活动处于一定的环境下并受这些环境的制约，包括国民经济和行业景气的整体形势、国家信贷和外汇政策的调整、银行利率和汇率的波动利率、通货膨胀程度等。 企业财务环境的不可预见性是企业财务风险的外在原因，因为这些因素存在于企业外部，其变化对企业来说是难以预测和改变的企业财务风险的表现形式，必然会影响企业的财务活动。 ?

2.2 企业内部财务关系混乱，决策不科学

企业内部财务关系的混乱也是我国企业产生财务风险的重要原因。 在我国，企业与内部部门之间、企业与上级企业之间，在资金管理、使用、利益分配等方面权责不明、管理混乱，导致资金使用效率低下，资金流失严重，和资金损失。 无法保证安全性和完整性。 采购、生产、销售、财务、市场预测等环节缺乏统筹协调与配合，造成应收账款、存货等资产损失严重。 在进行投资决策时，如果不进行深入的市场调研和科学论证，盲目投资将导致资产不良或巨额损失。 资本结构缺乏科学规划，融资综合成本高，导致负债占比增加，财务风险增加。 ?

2.3 内部财务监督机制不健全

内部财务监控是企业财务管理体系中一项非常重要且颇具特色的制度。 为使其更充分发挥作用，企业不仅要建立独立的组织架构，更重要的是要根据企业的特点，建立起比较完善、系统、有力的内部财务监控。系统才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。 然而，大多数中国企业并没有建立内部财务监控机制。 即使有，其金融监管制度的执行也不严格。 特别是一些企业管控一体化，资产流失责任追究制度缺失，财务纪律失灵，难以得到有效约束。 金融风险极易发生。

2.4 企业财务人员素质不高，缺乏风险意识

人是任何一个系统运行的非常重要的条件，高素质的财务人才是企业不可多得的财富。 就目前情况而言，我国企业的财务管理人员受传统计划经济的影响，受专业教育程度的限制。 他们的综合素质和业务素质有待提高。 能力，不能更大程度地适应市场经济环境的要求。 ?

3 如何防范和化解企业财务风险

（一）企业财务风险防范措施。 财务风险存在于财务管理的各个环节，不同财务风险产生的具体原因也不尽相同。 因此，如何防范和化解财务风险以实现财务管理目标是企业财务管理的重点。 因此，防范企业财务风险，应做好以下工作：?

(2)通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的应变能力和应变能力。 建立健全财务管理制度，以适应不断变化的财务管理环境。 也就是说，应该制定财务管理策略。 面对不断变化的财务管理环境，企业应建立高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人才，完善财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业的财务管理体系更加完善。能有效运作，从而防范因财务管理制度不适应环境变化而产生的财务风险。 ?

（三）不断提高财务管理人员的风险意识。 会计政策和会计策略应当用于解决企业当前和未来的财务风险问题。 财务风险存在于财务管理工作的每一个环节，任何一个环节的工作失误都会给企业带来财务风险。 财务管理者必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。 ?

（四）妥善应对金融风险。 金融风险的处置是风险的事后控制，具体方法如下： ①坚持审慎原则，建立风险基金。 即在损失发生前，通过代扣代缴等方式设立专门用于防范风险损失的资金。 例如，工业企业按照一定的规定和标准提取坏账准备。 商业企业可以提取商品降价准备金，这是弥补风险损失的有效途径。 ②亏损发生后，可从已设立风险基金的项目中列支，或分批计入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。 ③建立企业资金使用效率监测制度。 有关部门应当定期对资产管理比率进行考核。 同时，加强流动资金的投资和管理，提高流动资产周转率，进而改善企业的流动性，增加企业的短期偿债能力。 此外，要盘活存量资产，加快闲置设备处置，以回收资金还债。 ④关注投资决策问题。 投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响到企业的资本结构。 商业决策者必须对投资项目进行可行性分析。 ?

（五）提高财务决策的科学化水平，防范错误决策引发的财务风险。 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策都会大大增加决策失误的可能性。 为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。 在决策过程中，要充分考虑影响决策的各种因素，尽可能采用定量计算和分析的方法，运用科学的决策模型进行决策。 根据上述方法做出的决策，大大降低了出错的可能性，从而避免了因财务决策失误而带来的财务风险。 ?

（六）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。 为防范财务风险，企业必须理顺内部关系。 要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用和职责，赋予相应的权力，做到权责明确、各负其责。 在利益分配上，要考虑企业各方利益，调动各部门参与企业财务管理的积极性，真正做到责、权、利相统一，企业内部财务关系清晰。 ?

（七）建立金融“防”机制，正确把握企业债务管理“度”。 企业在进行债务管理决策时，首先要考虑企业的债务规模和偿债能力。 一般而言，在确定负债规模时应考虑以下因素，如警惕财务杠杆的负面影响、防范财务风险、关注财务成本等。 建立企业财务预警“诊断”机制，需要从三个方面分析企业负债：①债务管理有利于提高管理者的绩效，使企业获得债务资金的效果，降低资金成本，提高股权资本回报水平。 ②债务经营可以迅速筹集资金，弥补企业内部资金不足，增强经济实力。 ③债务经营给企业带来更大的风险和破产危机。 ?

（八）防范企业财务风险的技术手段。 防范金融风险的主要技术手段有：?

①分配法。 即通过企业间合资、经营多元化、对外投资多元化等方式，分散金融风险。对于风险较高的投资项目，企业可以与其他企业共同融资，共享收益，共享风险，从而分散投资风险，避免因企业单独承担投资风险而产生的财务风险； 由于市场需求的不确定性、多变性，企业可以采取多种管理方式来分散风险

，即同时操作多个产品。 在多种业务模式下，部分产品滞销造成的损失可能会被其他产品带来的利润所抵消，从而避免因单一经营而无法实现预期利润的风险。 ?

②回避法。 也就是说，企业在选择理财方案时，应综合评估各种方案可能产生的财务风险，在保证理财目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到理财目的。规避金融风险。 例如，如果债权投资能够使企业实现预期的投资收益，则企业在选择投资方式时应尽可能采用债权投资，因为债权投资的风险远低于股权投资。 虽然股权投资可能会带来更多的投资收益，但从规避风险的角度来看，企业在股权投资上应谨慎行事。 当然，采用规避方式并不意味着企业不能进行风险投资。 为达到影响甚至控制被投资企业的目的，企业可以采取股权投资的方式。 在此情况下，需承担适当的投资风险。 ?

③转移法。 即企业通过一定的方式将自身的财务风险部分或全部转移给他人。 它包括保险转移和非保险转移。 保险转移，如企业可以通过购买财产保险，将财产损失的风险转移给保险公司。 ?

④还原法。 即面对客观存在的财务风险，企业试图采取措施降低财务风险。 例如，在保证资金需求的前提下，企业可以适当降低债务资金占资金总额的比例，以达到降低债务风险的目的。 企业在生产经营活动中，可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品、开拓新市场等方式来提高产品的竞争力，降低盈利的财务风险。 此外，企业还可以通过付出一定的代价来降低风险损失的可能性。 ?

参考文献?

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[4]?王晓晖． 企业财务风险的成因与防范[J]． 经济学人，2006，（3）.?

[5] 陈念东． 企业财务失败预警系统的建立探讨[J]. 林业会计核算, 2000

论文关键词：金融风险； 财务风险原因； 金融风险防范

【摘要】 财务风险是债务给企业财务业绩带来的不确定性。 在竞争激烈的市场经济中，企业成为市场竞争的主体，企业赖以生存和发展的自然环境和社会经济环境具有很大的不确定性，使企业面临风险威胁。 因此，正确把握企业财务风险的运行规律，加强企业财务风险管理显得尤为重要。 ??