12月LPR没变，但是next~

12月LPR没变，但是next~

今天上午，12月最新LPR公布。 1年期LPR为3.65%，5年期LPR为4.3%，不降不升。 最终，杨妈还是不甘心让“血流出”，12月降息失败。

这意味着继8月降息后，LPR已连续4个月停滞不前。

一丨12月LPR不变

然而，今年以来，LPR已经下跌了三倍。 对于已经借到钱，选择LPR浮动定价的，明年月供会有所减少。

你可以拿出你的贷款合同查一查。 当前贷款利率=LPR+商业银行加积分，但为了计算利息方便，这里的LPR并没有每次都按照最新的利率变化。 每年1月1日变更。

那么如果选择按照自然年重新定价LPR，那么从1月1日开始，LPR将参考本期12月20日的5年期LPR。 这意味着你每年的房贷利率主要是由12月份的LPR价格决定的。 虽然这个月没有降息，但是今年的贷款利率肯定比你前两年买房时的利率低。

比如你原来的房贷利率是4.6%+120BP，就是5.8%的贷款利率。 贷款100万，还款期限30年，月供5867元； 明年按最新LPR（4.3%）+120BP执行，月供5677元，较30年6.8万元减少190元/月。

当然大部分人都不到30岁，LPR不可能一成不变，但是每个月200块钱足够买很多橙子来补充维生素C了。

2丨接下来降息可能性很大

虽然今年第四次降息失败，但我们认为进一步降息的可能性仍然很大。

11月70城房价指数中，全国新房价格环比下降0.2%，新房价格连续15个月环比下降，打破12月降幅的纪录2014年全国楼市降温时连续数月环比回落。目前市场仍在下行，信贷端的刺激要跟上。

月初，国家统计局公布11月份CPI（居民消费价格），11月份回落至1.6%，为连续第二个月大幅下滑。 1.6%的涨幅也创8个月新低。

CPI是中央银行制定货币政策的重要依据。 当CPI处于上升趋势时，一般会迎来加息周期，而处于下降趋势时，则会迎来降息周期。 当CPI远低于3%，比如目前的1.6%，就意味着降息的可能性很大。

12月5日刚刚实施的降准也增加了货币供应量。 本来，愿意出借的人并不多。 当市场上有更多的钱时，竞争就会加剧，这也会导致市场利率下降。

最新的 16-24 岁劳动力调查的失业率为 17.1%，仍处于高位。 收入预期减弱，信心不足需要刺激消费。

今年1-11月，居民存款累计余额14.9万亿元，大幅增长86.5%，居民存款月均增加6303亿元。

11月份，社会融资规模增加1.99万亿元，低于预期的2.1万亿元，同比少增6109亿元。 人民币贷款是信贷的主要拖累。 11月份，居民各项贷款同比少增4701亿元。

最新的M2增速高达12.4%，而M1没有增加反而下降到4.6%，这也说明钱没有流出。

市场信心并未回升。 尽管市场放了很多钱，但大家的消费意愿和投资意愿都非常保守。 所以消费和贷款都下降了，只有存款还在继续积累。

唯一的办法就是降低利率。 当存款利率下降到恐慌的地步时，有些人自然会拿钱去寻找投资，或者干脆花钱享受生活。 这也是为什么近期各大理财利率屡屡下调的原因。

因此，LPR再次轻踩油门的可能性还是很大的。 12月之后还有1月，更何况1月是过年拉动消费的关键时期。

3丨加快刺激，提高准入率

近期，楼市上出现不少积极声音，承认房地产是支柱产业无锡分行存款利率，支撑刚性和改善性住房需求，扩大内需，释放住房消费潜力……

其次，要陆续出台改善群体的激励措施。 先刺激改善群体的进入，也是这波救市的关键。

从信用环境来看，目前二级利率还是比较高的。 全国100个城市二级利率平均利率为4.91%，仍有下行空间。 主流城市的提升门槛比较严，二套一般50%起步，还有60-70%。

反应快、意识强的城市已经对症下药。 比如，今年广州将二套房利率调整为4.3%无锡分行存款利率，首付40%起步。 杭州的政策也有所松动。 最低首付也可以是 40%。

到了西安，目前二套利率基本是4.9%。 根据贝壳百城银行的房贷利率指数，只有北京、上海、厦门、西安高于4.9%。 目前西安市场首套房结算情况下，只有部分银行可以享受首套房利率，首付30%，首套房和二套房首付高达60%。 西安二套准入门槛仍有下调空间。

此外，9月29日，央行和银保监会联合发布关于房价指数连续三个月下降的城市下调首套房贷款利率的通知称，截止日期到本月底。 但从目前部分利率破4比3的城市数据来看，市场仍在下行，影响有限。 不排除明年政策延续的可能。 所以真的没有必要把这个当成强行争论。

再次，降息或货币释放对市场的影响是累积的，无需等待一次降息或两次降息。 看清大势之后，更重要的是选盘、选盘、选盘。