学习外汇基础知识：什么是外汇交易的隔夜利息？-随便找财经网

学习外汇基础知识：什么是外汇交易的隔夜利息？

外汇交易者在与外汇交易商进行交易时，通常会关注交易商给出的点差成本，比如美元0.8点，但在实际交易过程中，如果您是长线交易，除了点差的成本，你必须注意另一个成本：隔夜利息。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

与点差相比隔夜利息最高的外汇交易商，隔夜利息似乎更有潜力，不为交易者所关注。由于很多交易者在公布时并不像点差那样透明，因此很多交易者认为隔夜利息只是基于销售市场。但实际上，经销商会在此基础上扣除一段期间费用。如果服务费比较高，仔细计算也是一笔不小的开支。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

今天，我们就来说说隔夜利息的隐性成本到底有多大。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

隔夜利息的成因：隔夜利息的成因主要是由于外汇交易中交易的两种货币的利率不同。理论上，当你买入利率高的币种，卖出利率低的借贷Token，那么你隔夜每天都会获得利息收入；相反，您将支付利息费用。同样，也正是因为两种货币的利率差异，外汇市场盛行一种重要的交易策略：利差交易（CarryTrade）。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

TOM-NEXT利率：不同于一般适用于个股CFD合约的LIBOR、Euribor、HIBOR等银行同业拆借利率，TOM-NEXT利率一般适用于外汇交易。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

外汇保证金交易又称滑动即期外汇交易，没有实际结算。零售市场隔夜利息的计算以即期外汇市场为准。即期外汇交易的结算周期为两个交易日内，为保持交易的连续成交，外汇保证金交易在掉期交易中将采用即期汇率。通常，现货对现货掉期交易也被金融机构广泛采用，以解决现货交易日前的资金短缺问题。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

现货对现货一般有两种交易费率：

O/N（Over-Night）：从交易日到下一个营业日的外币兑换交易。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

T/N（Tom-Next）：从下一个工作日到下一个工作日的外币兑换交易。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

掉期交易有两个结算时间

(1) 第一个交易日称为最近交易日(NearDate)，即离外汇交易日较近的交易日。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

(2)第二个交易日称为中长期(FarDate)，即离交易日较远的交易日。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

在外币兑换交易中，计价货币的成交价差是在两个不同的交易日买入和卖出计价货币造成的。这种交易价差称为外币汇率或掉期汇率（SwapRate或SwapPoint）。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

第一个大数S/B：表示金融机构近期要卖出标价货币的价格与中长期要买入标价货币之间的交易价差。 S/B（SellNearDate/BuyFarDate的价格）=FarDate买入价-NearDate卖出价。缩写为：S/B=B-SlQo

第二大数字B/S：表示金融机构近期买入标价货币的价格与中长期卖出标价货币的交易价差。 B/S（BuyNearDate/SellFarDate的价格）=FarDate卖出价-NearDate买入价（B/S=SB）例：USD/CHFSwapPoint16/18lQ_Litecoin行情_BTC价格走势，财经门户

外汇交易一般采用隔夜头寸获取次日开始的等额合约。两种合约之间的价格差异称为 TOM-NEXT 利率。 Tom-Next 利率是市场掉期利率。它不仅是利率的差异，还包括市场对利率变动的预期。因此，即使实际利率保持稳定，它也会不时发生变化。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

零售市场的隔夜利息

对于零售市场，交易商提供给交易者的隔夜利息往往在此基础上加上服务费（期间费）。外汇交易隔夜利息的计算方式=持有夜数×（明日/次日利息）费率+年服务费）x交易规模，金融门户

示例：假设您要购买 5 手点差为 0.8 的 EUR/USD 合约。周二持股一晚，周二持股只能获得隔夜利息。假设即期交易汇率中间价为13176，期费为0.3%，TOM-NEXT利息利率为：0.27/-0.3lQo 中意财经网| 比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势，财经门户

期间费用=13176*0.3%/360=0.11

明天+服务费=（0.27-0.11）/（-0.3-0.11）=0.16/-0.41

固定成本：点差=0.9*50=45 USD

隔夜利息=0.41*50=20.5美元

固定成本相当于65.5，相当于隔夜利息的成本接近点差成本的46%，这是只扣除0.3%的期间费用的情况。一般交易者扣的期费要高一点，1%算是比较合理的期费。当然，不同账户类型的交易者扣除的服务费也是不同的。当然，隔夜利率有正负之分。如果您卖出 EUR/USD，您可能会收到正隔夜利率。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

但对于交易者来说，隔夜利息中的期间费用是一笔稳定的收入。即使是 1% 的年化收益率，对于他们持有的大量名义资产来说隔夜利息最高的外汇交易商，也是一笔非常大的隐性收入。当然，经销商给客户隔夜利息的Tom-Next利率一般是在给经销商流动性的基础上进行的。因此，交易者在进行外汇交易时，除了关注庄家的点差外，还必须关注庄家的隔夜利息扣息，对于长线股票交易者来说尤其如此。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

注：lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势，财经门户

A。由于外汇结算采用T+2交易方式，如果股票在周三持有，通常会扣除三天的隔夜。当然，这取决于每个公司的实际政策。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

b. 伊斯兰账户没有隔夜利息，但有些交易者可能不会扣除伊斯兰账户的隔夜利息，但会扣除额外的佣金。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

C。理论上，隔夜利息是一正一负。但是，加上流动性和交易商服务费后，就会出现多头和空头都为负的情况。（这里的正负极指的是溢价和折价）lQo众一财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

d. 利差交易

套利交易（CarryTrade）是交易市场中常见的交易策略。简单来说，就是买入利率较高的商品，卖出利率较低的商品。 . 在外汇市场上，主要表现是买入利率高的货币，卖出利率低的货币，比如买入英镑兑日元，因为英镑的利率较高，利率高日系栏目较低，理论上来说，每天都可以收到一笔利息收入。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

在证券市场上主要表现为买入长期债券，然后通过发行短期债券进行融资，这样由于短期利率低而长期利率相对较高，从而获利通过这个。股票市场的主要特点是买入分红高的个股，比如格力空调，根据个股的分红情况进行利润分配。当然，相对于其他仅附属于交易方式的市场套利交易，在外汇市场中，套利交易是一种非常重要的交易策略。 lQo中一财经网|今日比特币价格_以太坊价格_莱特币_BTC价格走势,财经门户

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