银行个人信用贷款风险攀升的原因

       记者了解到，各大商业银行的个人信用贷款不仅明显趋紧，贷款资质审核愈加严格。各家银行也都表示，严禁向贷款炒股的人提供服务。个别银行还要求，虽然不需要抵押，但申请人必须提供自有住房的相关证明，才能获得贷款。而且，发放贷款后银行还会跟踪贷款流向，严禁流入股市。如发现客户贷款后有用于炒股等投资行为，银行会要求其立即还款，并中断以后的贷款。

       业内人士提醒，普通投资者贷款炒股是非常不理智的行为，没有人能保证在牛市中炒股就一定能稳赚钱。特别是贷款炒股已经明确列入银行贷款禁止名单，一旦被银行发现将贷款挪作他用，极可能因此被抹上信用污点。

       “最近有没有想过要贷款？”记者刚拿起手机，听筒那边便传来熟悉而又分外殷勤的声音。电话是来自于银行做信贷主管的张琼（化名）。张琼在浙江一家商业银行工作，每隔一阵儿便会向周边熟人推荐自家信贷产品。

       她告诉记者，目前他们银行正在走“小而精”的个人贷款，其中消费贷款最受欢迎，比如针对一些资质较好的个人推抵押贷款甚至是无抵押的信用贷款，其中，个人无抵押信用贷款的额度最高可以达到100万，提交申请后，最多两天便能放款。

       张琼向记者透露，前阵子牛市时，这种快速房贷、针对个人的贷款特别受欢迎，“很多人都选择房产抵押贷款或者资质更好的人会选择信用贷款，再将获得的资金部分或全部投入股市中”。

       “当然，国家是明令禁止银行贷款流入股市的，但实际上我们能够监控的是贷款人的资质和还款能力，对于他获得款项后最终把钱用在什么地方其实是不可控的。”张琼对此也感到无奈。

       张琼所言非虚。事实上，很多中小商业银行为了与大行展开差异化竞争，纷纷在个人贷款领域跑马圈地，推出多项便捷的消费贷业务。

       而与之相对应的现象是，每当牛市时，这样的个人贷款业务特别受欢迎，数量会大幅提升，其中不少资金都流入了证券市场。

       不过，多位业内人士在接受《国际金融报》记者采访提醒，这种针对个人推出的消费类贷款资金流向难以把控，一旦大批量流入股市风险很难控制，牛市时候是皆大欢喜，但股市一旦大跌，坏账风险很大。

小行推大行禁

       随着消费驱动型经济时代的到来，消费贷款成为众多银行眼中的香饽饽。

消费贷款算是一种形式新颖的个贷产品，主要用于留学贷款、房屋装修、购买耐用品乃至买车等消费方面的个人贷款。从种类上看，消费贷款包括住宅抵押贷款、非住房贷款和信用卡贷款，其中，以个人住房为抵押标的的个人消费贷款产品在香港等成熟金融市场非常流行。

一些银行为了快速跑马圈地，甚至推出了针对特定人群的信誉度授信的产品。

比如，宁波银行就推出了“白领通”，针对公务员、教师、医生、企业单位的中高级管理人员等白领阶层推出的信贷产品，无需担保和抵押，授信金额为50万、40万、30万、20万四种，手续简单，时间最长为三年。

无独有偶，今年1月，招行也推出了闪电贷，这是招行基于大数据和云计算风控应用的一款移动互联网贷款产品，主要针对的是在招行有工资账户的人士，提供最高50万元的信用额度。

据说这款产品操作极为便捷，只需拿起手机,在屏幕上触碰几下,3步操作,无须提交任何资料,贷款资金就打到了个人账户里面。

但相比于这些对于消费贷的积极性，国有银行似乎对此并不感冒。

一位工商银行的信贷员在回应《国际金融报》记者个人消费贷款的问题时，他给出的答案是“很难”。“现在对于个人贷款的审批已经越来越紧了，而且审批时间会很长，少则一个月，多则两三个月。”他告诉记者，除非针对银行本身的一些优质客户，可能会有一些放松，但国有大行在这方面是“能不做就不做”。

交通银行一名何姓经理在接受本报记者采访时也表示，目前不推无抵押信用贷款，而房产抵押贷款这块也只做企业，企业因经营需求来贷款是可以的，但个人的消费贷款是暂停的。

对于这种“小行极力推行、大行尽量躲避”的现象，张琼向记者解释道：“因为国有大行拥有庞大的客户基础及较优质的信贷资源，大行对个人消费贷类业务并不热衷，难以满足众多客户的需求，也给了中小银行抢夺细分市场的机会。”

“如果做得好，这就会成为你的核心竞争力，未来如果登陆资本市场，也能描绘出一个比较好的故事。”张琼说。

流向难以把控

然而，大型国有银行对个人消费贷款较为慎重并不是没有原因的。

监管部门曾多次出台法律法规强调，银行贷款用途必须明确，尤其不得进入房地产和股市。比如，我国的《商业银行法》、《贷款通则》等与银行信贷相关的政策制度，均对银行贷款用途申报作了明确规定。规定指出：借款人必须按借款合同约定用途使用贷款。在银行和客户之间的借款合同中也对银行贷款用途做出了明确的约定。

但实际效果均不理想。在实际操作过程中仍然存在违规违法行为，有部分借款客户通过银行审核取得贷款后，却严重违背合同之约定，转移贷款资金用途，将贷款挪作他用。

“一个有意思的现象是，每当股市牛市时，个人贷款尤其是消费类贷款的数量都会大幅提升，因为很多人在这个时候会想办法从银行获得资金，然后挪用至股市，因为他们觉得股市的收益足以覆盖住银行的贷款利率。”张琼告诉记者，虽然银行在办理个人消费贷时，无论是线上还是线下，银行都会提示个人消费类贷款的用途不能流向房地产投资、炒股、赌博等高危领域，但在牛市及其他投资领域红火的情况下，挪用的现象还是很普遍。以银行目前的监控制度设置，很难防止客户挪用贷款资金入市。

另外，张琼表示，从银行的角度来看，由于贷款指标，他们更关心的是贷款能否放出去以及能否收回来，在银行审核认为贷款人具有还贷能力，风险可控时，他们便会对真实用途“睁一只眼闭一只眼”，但在合同等形式上，会明确表示用途。“当然，贷款客户拿到这笔钱后，银行业很难去监管这笔钱最终用在什么地方。”

值得注意的是，在2008年那波牛市时就出现过个人抵押类贷款激增的现象。当时，一份来自北京虎杰投资咨询有限公司的报告显示：“2007年第一、二季度每月新增的居民短期消费贷款占新增消费总贷款的比重快速增长，所占比例高达50%左右。”

虎杰投资咨询有限公司首席分析员张寅在报告中表示，这类短期贷款出现快速增长，大多是来自房屋抵押，而其中资金流向大多进入了证券市场，随着证券市场大幅下跌，我们认为这些贷款出现大量坏账的风险在升高，而发生的时间段恰恰是在2008年第一季度末到第二季度初。

为此，之后监管部门还再次完善了法律上的一些漏洞。2009年，银监会发布《流动资金贷款管理暂行办法》征求意见稿表示，为了规范银行业金融机构流动资金贷款业务行为，加强流动资金贷款业务审慎经营管理，有效防范风险，促进流动资金贷款业务健康发展，防止流动资金贷款被挪用，应采用贷款人受托支付方式，即指贷款人（依法设立的银行业金融机构）根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。

但受托支付执行过程也存在一些不规范不到位的问题。特别是“虚假受托支付”现象很多。

不良贷款风险高

那么，今年以来的这波牛市，银行贷款流入股市的现象是否存在？

中国证券投资者保护网最新数据显示，尚处于牛市中的6月1日-5日一周，A股证券账户净转入近万亿元资金，其中仅6月1日一天就净转入2337.99亿元。截至6月5日，2015年以来证券账户净流入已高达3.33万亿元。海量资金进入股市，其中最直观的便是银行存款搬家。

《国际金融报》记者用了一个不是很恰当，但也能体现情况的方法测试：即在百度新闻搜索关键字“房产抵押+股市”，出现了21.3万篇结果。从“市民抵押房产，贷款多数进了股市”、“大妈拿房子抵押180万投股市，半月赚70万”等新闻标题可以看出，各地利用房产抵押进入股市的现象不少，更别说一些不需要抵押的信用贷款了。

记者联系到的一位余姓资深股民也表示，在之前那波牛市中，他身边就有动用房产抵押贷款进股市的朋友，“当然，贷款时不说用于投资股市，当时因为刚买了房，手头资金有限，所以他便动了动脑子，用房产抵押贷款借了50万”。该股民表示，虽然银行有受托支付等监管措施，但只需要跟一些装修公司或者汽车经销商合作，很容易便可避开措施。

值得注意的是，在今年的股市中，由于配资的兴起和加入，加剧了股民的博弈心理，增加了银行贷款流入股市的几率。另外，民间配资机构的资金也大多数来源于银行，而民间机构仅仅充当过桥角色，并从中收取不菲的中介费。

所幸的是，其朋友撤退较为及时，在股市大跌的上半场陆续撤出，虽然由原来最高赚200万缩水至50多万不到，但扣除银行贷款及利息，只够勉强回本。

当然，余先生的朋友还算幸运，但也有一些人没那么幸运，本钱、贷款均赔光的人也不在少数，对于银行来说，一旦股市大跌，这种情况就会有沦为坏账的风险。

即使有房产抵押，对于银行来说，也是一笔不愿意做的买卖。前述工行信贷员告诉记者，一般违约的房产抵押，处置手续过程漫长、处置费用高。

“在中国的司法体制下，一个违约的房产抵押，从起诉开始到能拿到房产拍卖变现的过程，一般来说要一年，有些甚至长达两年，对于银行来说，时间成本就拖不起。”工行信贷员称，其次，司法拍卖实行一次流拍打8折、二次流标打6.4折的做法导致了寻租空间，不排除一些专做司法拍卖房屋生意的“房虫”们往往内外勾结，使首轮甚至二轮流拍，令最终成交价远低于评估价，银行自然得不偿失。

此外，该信贷员称，虽然拍卖价格要低于市场价，但由于一些房产可能存在纠纷比如户口冻结在房产内无法牵走、一些房产还有多次抵押的现象存在，这些违约抵押房产就比较难脱手。

一些分析人士担忧，前阵子股市波动剧烈，甚至先后经历了千股涨停、千股跌停、千股停牌等罕见的现象，对于一些利用银行贷款投资股市的人来说，投资失利必然影响还款进度，对于银行来说，就面临着较高的坏账风险。