宜人贷美国上市后对P2P投资者推荐平台的影响

    判断一个P2P投资者是否靠谱，可以看他是否会向其他投资者随便推荐平台。

聪明的P2P投资者不会这么做，原因大抵有二：

1、靠谱平台不多，推荐了，知道的人多了，自己就得抢标，损害了自身利益；

2、问题平台太多，很多平台也许现在没事推荐了可以买，但不代表时间长后不出问题，推荐人不可能连什么时间点该撤出都替被推荐人考虑到

如果有人随便跟你推荐平台，原因也大抵有二：

1、他还不够理解P2P的风险所在，你大可以问问他在P2P的投资经验有多久了
2、他有利益关系，靠推荐平台挣钱

(题图：宜人贷于纽约时间2015年12月18日9点半在美纽交所上市，发行价10美元/股，股票代码YRD)

好了，现在随着宜人贷的上市，如果身边有不懂P2P的朋友真心想尝试P2P投资，P2P投资者可以谨慎的向其推荐宜人贷了。当然如果自己还是P2P投资的门外汉对这个投资工具好奇，我也建议你从投资宜人贷开始。

而早期，这个推荐名单上只有平安旗下的陆金所（其他银行系的平台标太少了，只能作为象征意义而无法作为投资）。

（注意本文是有利益关系的广告：详情请见公众号菜单的广告栏，如果你心动前往投资宜人贷，务必请按广告栏文章中的方式操作）

从推荐陆金所到推荐宜人贷

早先，这行业里很多投资者投资P2P是从陆金所开始的，道理很简单，银行系的P2P平台，从声誉维护角度考虑，有问题的几率微乎其微。

但陆金所对投资者来说有很严重的流动性问题，为了完全合规让陆金所自己本身没有流动性风险，陆金所只有债权，没有如人人贷U计划、宜人贷宜定盈、有利网定存宝这类表面上类似银行定期的产品。

因此，投资者购买陆金所债权，期限一般都是36个月（真实世界里的小额信用借款业务，借款人的时间就是这么长，只有长期借款才能平摊每期的还款压力），问题是投资者的投资不可能那么长时间，因此投资者就需要在债权转让市场中抛售债权。

问题是陆金所的债权转让市场并不活跃（去陆金所看一看就知道了，几百页待转让标没人接盘）。

因此陆金所完全合规设计的背后，损害了投资者的流动性需求。

而人人贷U计划类产品，产品设计上类似银行定期，只要持续有人购买，就能保证债权抛到债权转让市场是能被迅速承接的（长期来看，是债权重要性远远大于资金重要性），因此单个投资者的流动性需求能够迅速得到满足。

当然，这种产品实际上是要求平台必须能够做很好的流动性管理，其中就包含了平台声誉的提升，否则如果遇到投资者大规模挤兑，那任何平台都没办法。

所以这类产品被后来的平台直接干脆的定性为定期（早期的平台喜欢叫**计划、**宝），是设计有封闭期的，不到期一般不允许退出。

因此，随着宜人贷的上市，在以往推荐陆金所的名单上，可以加上推荐宜人贷了。而其他平台（尽管我更擅长关注与管理这些其他平台），但由于风险大，是不能随便向投资者推荐的。

为什么可以推荐宜人贷作为初次进入P2P的投资

没有比一个P2P平台在美国上市更能证明平台实力的了。

上市意味着有钱，表明短期经营风险能被充足的资本所覆盖
上市意味着合规，表明业务模式和财务数据能被资本市场承认
上市意味着透明，表明信息需要如实跟投资者透露（需要自己去查阅）

尽管上市不意味着平台肯定不会出现经营性风险、政策性风险、技术性风险，但至少能表明此平台是该行业出类拔萃的佼佼者，可以作为最低风险进入的考虑对象。

当然，随着宜人贷上市，肯定有越来越多的新投资者进入，平台也很有可能会降息，尤其是新春过后。

最后，注意我只建议投资者在宜人贷初次投资为少量投资（工薪族1万元以下，土豪10万元以下），短期投资（最好1-3个月，绝对不要超过6个月，这段时间需要加快学习）。这样的进入方式风险是最小的。

只有投资者自己投资后，明白平台业务模式，逐渐了解P2P行业，才能自己判断接下来是撤资还是加大投入，是持续看好平台还是换平台。

任何投资者在P2P行业里都只能推荐最低风险的平台，也只能建议少量投资和短期投资，挺过这段短期时间后，投资者需要对自己的钱负责。

一定要牢记P2P投资风险是逐渐变化的，不要想当然的以为现在没问题就代表以后没问题。