自动投标的理财计划也要被禁，哪些平台会受影响-随便找财经网

4月21日，在北京市网贷行业协会会长工作会议上，北京市金融工作局副巡视员沈鸿披露了北京地区网贷行业整改最新动态。他表示，北京市将于5月公布网贷平台整改验收办法，并启动验收工作，现存平台需要重点解决五大问题：资金存管、风险准备金、线下门店、集合标、引入机构资金。其中有一条引起行业人士的注意，即监管层表示网贷平台上“多对多”的集合标必须禁止。本文将主要介绍集合标的模式。

1集合标模式

集合标在网贷平台的表现形式主要有两种，一种就是打包资产债权转让模式，即合作机构将多个资产以打包转让的方式在平台发布标的募资，此类资产多为消费信贷，并且资产信息多不透明，暂行办法已明确禁止打包资产的债权转让，基本被判“死刑”，其模式本文将不再赘述；另一种为我们最常见的理财计划，即平台将散标或债权转让标打包发售，投资人授予平台决策权，由平台自动匹配债权。本文将重点介绍理财计划的模式。

理财计划其实是一种自动投标的工具，即通过系统为用户自动完成投标和债权转让。其主要的模式流程为投资人先选择心仪的期限理财产品进行投资并将决策权授予平台，由平台代为决策，平台后台系统根据投资人的授权在锁定期内自动循环匹配平台的散标或已有的债权转让标，以投资人的名义自动签订借款协议或债权转让受让协议，锁定期届满时，系统根据投资人的授权自动进行债权转让，转让成功后自动退出，不过部分平台在锁定期到期后，需投资人手动退出，若投资人未进行手动退出则默认为续投，这种情况下的续投后可随时退出。在这种模式下，平台一般会设定两种收益处理方式，一种为利息返还，即将每期收益留存在平台账户，投资人可自行支配，另一种为利息复投，即收益将继续由平台系统提供自动投标服务，进行复投。

2北京平台的理财计划类产品情况

集合标是目前网贷平台主流的产品形式，其表现形式目前主要为理财计划类产品，理财计划可分为定期理财产品和活期理财产品，借款期限多样，但利率比同期散标偏低。

以进入3月网贷之家发展指数评级百强榜的31家北京网贷平台为样本，其中14家平台有理财计划产品，占样本总数的45.16%，可见近50%的大平台均青睐并开发此类产品。这14家平台以定期理财计划产品为主，年化利率为5%-14%，借款期限较为多样和灵活，多为1个月、3个月、6个月和12个月，可满足不同流动性偏好的投资人，利率相比同期的散标偏低；目前仅有2家平台存在活期理财产品，年化利率为5%左右，可随存随取，其核心原理就是通过循环债权转让来实现实时退出。