五大行首季开局平稳 核心指标表现良好

　　编者按 延续对年报的聚焦热度，上市银行2017年一季报同样备受关注。因为银行业首季度业绩既承上启下，又预示着下一步发展的逻辑态势，其数据背后蕴含的信息尤其值得重视。

　　不仅如此，从日前中共中央政治局第四十次集体学习会上透露的维护金融安全的重大信息，到近期金融管理部门密集出台的强力监管举措来看，银行业强监管、防风险的态势日趋明显。在这一大背景下，银行业将面临怎样的挑战，存在什么样的改革发展机遇，下一步发展趋势如何？

　　我们试图从近日披露完毕的上市银行一季报相关信息和数据中，按照大型银行、股份制银行和城商行三大板块的视角，解读其背后透露的信息，分析研判其发展态势，敬请关注。

　　一季度，面对复杂多变的经营环境，五大行主动应对经济增速换挡、经济结构调整等外部挑战，坚持服务实体经济、严格防控各类风险，实现了经营业绩开局平稳、主要财务指标表现良好。

　　盈利水平稳健提升

　　2017年以来，五家大型银行积极应对外部环境变化，各项核心指标表现良好，持续优化收入结构，增强收入增长的持续性，盈利水平稳健提升。

　　一季度，工商银行实现拨备前利润1310亿元，比上年同期增长7.75%。计提拨备后，实现净利润760亿元，比上年同期增长1.50%。股权价值继续提升，每股净资产达到5.46元，比上年末增加0.17元。

　　特别值得关注的是，工行中间业务在进一步向实体经济让利的基础上加快创新发展，一季度实现手续费及佣金净收入409.58亿元，占营业收入的比重较上年同期提升1.73个百分点至24.32%。

　　农业银行实现净利润557.79亿元，较上年同期增长2.22%；实现基本每股收益0.16元。

　　一季度，中国银行实现净利息收入786亿元，同比下降1.17%，剔除营改增因素后同比增长6.97%。实现非利息收入509亿元，同比增长16.84%；非利息收入占比为39.31%，同比上升3.91个百分点，继续领先主要同业，其中顾问咨询、外汇买卖、银行卡等业务手续费收入增长较快。

　　建设银行方面，一季度该行实现净利润702.31亿元，其中归属于本行股东的净利润700.12亿元，分别较上年同期增长3.42%和3.03%。年化平均资产回报率1.32%，年化平均股东权益回报率17.63%。

　　一季度，交行实现净利润人民币193.23亿元，同比增长1.35%。这个数字较该行2016年度净利润增幅（1.03%）进一步提升，保持了良好的态势。

　　尤其值得注意的是，交行的手续费及佣金净收入达人民币112.79亿元，同比增加人民币5.07亿元，增幅4.71%；在净经营收入中的占比为20.51%，同比增加1.33个百分点。

　　资产质量相对稳定

　　一季度，五大行加强全面风险管理，把防风险放在更加重要的位置，牢牢守住风险底线，资产质量恶化势头得以放缓。

　　数据显示，截至一季度末，工行的不良贷款率为1.59%，比上年末下降3BP，拨备覆盖率比上年末提高4.82个百分点。

　　工行表示，该行的贷款不良率、劣变率、逾期率、剪刀差等四项关键指标在一季度得到全面改善，新增融资质量保持优良，资产质量企稳向好的态势明显，“转折”曙光显现。

　　“工行对脱实向虚风险、外部输入风险、跨行业、跨市场风险等进行统筹管控，风险管理实现了全覆盖、全链条、全过程、全品种。2017年第一季度，工行继续加大不良资产清收处置力度，深入打造适应经济新常态的信贷体制机制，运用大数据等手段提高风险防控的前瞻性和有效性，严防各类风险的交叉传染。”该行相关负责人表示。

　　农行不良贷款率2.33%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率173.60%，比上年末上升0.20个百分点。

　　截至3月末，中行不良余额为1503亿元，较上年末新增43亿元；不良率为1.45%，较上年末下降0.01个百分点。该行进一步加大不良化解力度，充分利用多元化优势，通过现金清收、核销、批量转让、重组、证券化等多种方式化解不良。拨备覆盖率为159.52%。

　　建行数据显示，截至一季度末，该行不良贷款余额为1845.11亿元，不良贷款率1.52%，与上年末持平。减值准备对不良贷款比率为159.51%，较上年末上升9.15个百分点。

　　建行表示，通过多措并举，该行严控了资产质量恶化。如顺应国家产业政策调整趋势，该行主动调整信贷结构，严把风险入口和出口；持续完善全面风险管理体系，深化合规官制度试点和合规体系建设，引入大数据和系统机控手段，夯实前中后台合规立体式防线；创新不良资产市场化处置手段，提升不良贷款处置效率。

　　一季度末，交行减值贷款率为1.52%，与年初持平；减值贷款余额为人民币658.13亿元。

　　总体来看，五大行资产质量保持相对稳定，并出现向好趋势。

　　服务实体经济质效提升

　　2017年，五大行继续积极融入国家发展战略，以服务供给侧结构性改革为主线，在支持“一带一路”、京津冀一体化等重大国家战略方面取得了积极成效，服务实体经济质效不断提升。

　　工行方面，从信贷投向看，按照“抓大、抓小、抓新、抓优”的战略部署，该行着力支持了实体经济发展的重点领域和薄弱环节，投向国家重点建设项目、重点工程的项目贷款新增2014亿元，同比多增556亿元。围绕《中国制造2025》战略规划，该行积极支持新兴产业融资需求，促进产业升级改造，其中先进制造业贷款余额超过3500亿元，较上年末增长8.23%。全方位服务“一带一路”倡议，累计支持“走出去”项目299个，承贷金额达800亿美元。

　　一季度，工行决定在总行成立普惠金融部，通过专业化经营、差别化考核评价提升小微金融服务水平，一季度末小微企业贷款余额达2.09万亿元，比上年同期多增1533亿元。

　　农行县域金融业务继续保持稳健发展态势，对“三农”、小微和扶贫等普惠金融服务对象的支持力度不断加强，覆盖面持续扩大。

　　截至2017年3月末，农行县域发放贷款和垫款总额3.38万亿元，吸收存款6.81万亿元，分别较上年末增长6.22%和6.13%。农行农户贷款余额首次突破1万亿元大关，达到10215亿元，较年初增长763亿元；扶贫贷款余额7500亿元，较年初增加680亿元；小微企业贷款余额12600亿元，比年初增加600亿元。

　　中行继续加大对国民经济重点领域和薄弱环节的信贷支持。京津冀地区人民币公司贷款增速较全行平均水平高1.2个百分点。大力发展消费金融，人民币个人贷款较上年末新增1285亿元。加大小微企业支持力度，小微企业贷款增速高于境内贷款整体增速。

　　一季度，中行累计跟进“一带一路”区域重大项目约460个，意向性支持金额超过1005亿美元。目前，中行海外机构已覆盖51个国家和地区，其中在“一带一路”沿线20个国家设立分支机构。